Запаси домобудівництва пережили важкий 2018 рік через слабкий попит покупців, викликаний поєднанням доступності та більш високими процентними ставками за іпотечний кредит протягом більшої частини року. Фондовий біржовий фонд, що торгується сектором, iShares US Home Building ETF (ITB), закрив рік у підвалі, зменшившись на 31%.
Однак настрої можуть ось-ось змінитися. Побоювання рецесії за четвертий квартал побачили приплив грошей до скарбниць, що збільшило їх ціну та знизило дохідність, що допомагає чинити тиск на іпотечні ставки. Більше того, хоча голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл в минулому місяці зазначив, що Федеральна резервна система має намір підвищити відсоткові ставки вдвічі в 2019 році і поставити свій баланс на автопілот, він додатково уточнив у п'ятницю, що центральний банк знає про ризики для економіки США і проявляйте терпіння та гнучкість стосовно політичних рішень.
На думку аналітиків, сектор житлового будівництва також повинен отримати вигоду від збільшення тисячолітнього формування домогосподарств та збільшення витрат на реконструкцію та реконструкцію. "Є понад 126 мільйонів американських домогосподарств, які дозріли для благоустрою будинку. Споживачі насолоджуються зростанням робочих місць і більшим доходом; вони збираються витрачати гроші на існуючі будинки", - Томас Дж. Торнтон, керівник управління цінними паперами в США Про це повідомила компанія Jefferies Financial Group у примітці за CNBC.
З технічної точки зору, кілька провідних акцій домашнього будівництва пробилися вище значних тенденцій спаду, що пропонують трейдерам прориву короткострокову торгівлю. Давайте розглянемо три можливі торги.
DR Horton, Inc. (DHI)
Штаб-квартира розташована в Арлінгтоні, штат Техас, штат Техас, DR Horton, Inc. (DHI) в основному будує будинки для односемейних будинків, такі як таунхауси, дуплекси та триплекси в 27 штатах. Компанія, заснована в 1978 році, також пропонує іпотечне фінансування та послуги агентства права власності. Торгуючись на $ 36, 75, з ринковою капіталізацією 13, 73 млрд доларів і виплатою дивіденду в 1, 63%, запас знизився майже на 9% за останні три місяці станом на 7 січня 2019 року, але повернувся на 6, 03% за перші три торгові сесії нового року. Аналітики проектують, що дохід DR Horton у 2019 році зросте на 4, 6%.
Ціна акцій DR Horton постійно змінювалась в середині серпня та наприкінці грудня. Покупці з тих пір вступили, щоб просунути акцію вище 50-денного простого ковзного середнього (SMA) та лінії спаду, що з'єднує декілька максимумів розгойдування. Торговці, які купують за поточною ціною, повинні встановити цільовий прибуток близько 40 доларів, де ціна виявляє опір від горизонтальної лінії та 200-денного SMA. Стоп може сидіти трохи нижче рівня прориву в розмірі 35, 50 долара, щоб закрити втрачені торги, якщо ціна не вдасться просунутися вгору.
Корпорація Lennar (LEN)
Корпорація Lennar (LEN), заснована в 1954 р., Будує будинки для односемейних приєднаних та відокремлених будинків у громадах, орієнтованих на перших домочадців, переселенців домогосподарств, активних дорослих покупців та розкішних домобудівців. Компанія, що базується в Маямі, також здійснює сегмент фінансових послуг, який надає іпотечне фінансування та пов'язані з цим послуги. Lennar з ринковою обмеженням у 13, 61 мільярда доларів є в змозі стати найбільшим будинковим будівельником у США після об'єднання з CalAtlantic в 2018 році. Станом на 7 січня 2019 року акції Lennar за останні три місяці впали на 7, 70%. Однак до цього моменту він підскочив на 5, 26% (YTD). Компанія пропонує інвесторам 0, 39% дивіденду.
Ціна акцій Леннара впала приблизно на 25% між серединою вересня і кінцем жовтня, перш ніж торгувати набік і знизити мінімум наприкінці 2018 року. Індекс відносної міцності (RSI) у той же час утворив неглибокий низький рівень, який називають бичачим розбіжність і вказує на можливе перевернення тенденції. Акція прорвалася вище чотиримісячної лінії спаду в п'ятницю, що може спровокувати подальші покупки. Тим, хто вступає на довгий бік, слід прагнути здійснити рух до рівня 50 доларів - область, де ціна стикається зі значним опором від дії горизонтальної лінії та 200-денного SMA. Розгляньте можливість розміщення замовлень стоп-лосс під мінімумом 2019 року - 38, 28 дол.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Маючи ринкову межу в 7, 64 мільярда доларів, PulteGroup, Inc. (PHM) переважно будує будинки для односемейних будинків, орієнтовані на початковий рівень, переїзд та активних покупців. Компанія, яка працює в 25 штатах і виплачує 1, 62% дивідендної доходності, також організовує варіанти фінансування, такі як іпотечні кредити, що надаються, та надання страхових полісів на право власності. У жовтні домобудівник підняв прогноз середніх продажів на четвертий квартал із 420 000 до 430 000 доларів. Незважаючи на те, що акції PulteGroup повернули невтішні -14, 80% за останні три місяці, ціна акцій зросла на 4, 66% з початку року 7 січня 2019 року.
Акції PulteGroup різко впали у вересні та більшій частині жовтня, перш ніж пройти вражаючу акцію на 28% у середині четвертого кварталу. Під час торгів у п’ятницю ціна перевищила місячну зону консолідації, а також лінію спаду, що починається з червня. Трейдери, які відкривають довгу позицію, повинні зупинитись нижче 50-денного SMA і заробляти прибуток на рівні 31 долар, де акції можуть наштовхнутися на опір від травневих і липневих максимумів.
StockCharts.com
