Зміст
- Підйом торгового робота
- ШІ для звичайних інвесторів
- Погляд у майбутнє
- Автоматизація обслуговування клієнтів
- Витрати, що випадають позаду
У різних галузях промисловості штучний інтелект (AI) став не просто казком. Її передумова - що машини можуть бути запрограмовані мислити і діяти майже як люди, постійно навчатися та використовувати ці знання для вирішення все складніших проблем - вже доведено, і технологія вже на шляху до впровадження.
Незважаючи на те, що багато компаній повільно впроваджують цю технологію, частково через великі витрати на впровадження, AI та глибоке навчання швидко з'являються у галузі фінансових послуг. Фінансові консультанти та АРВ, які вже зазнали змін у галузі, мають великий ризик залишитися позаду, якщо відмовляться від цієї нової інновації.
Ключові вивезення
- Технологія завжди була прийнята у фінансовому секторі, від оригінальної стрічки до екрана до торгових та електронних ринків. Тепер штучний інтелект (AI) знаходиться на передовій фінансових послуг, з машинами, які можуть «вчитися» та адаптуватися до їхня велика частина. Інтелект, що використовується зараз, є серед професіоналів на Уолл-стріт, але галузеві аналітики прогнозують, що незабаром він пройде до роздрібного фінансового консультаційного простору. Можливо, це допоможе, хоча автоматизовані торгові платформи, такі як роботодавці, як правило, спираються на стандартні інвестиційні моделі, а не AI.
Підйом торгового робота
Оскільки понад 250 мільярдів доларів зараз перебувають під управлінням у США, різні галузеві дослідження прогнозують, що сума, якою керують роботодавці, продовжить зростати різкими темпами. Одного разу багато хто навіть передбачив, що роботи роботодавців різко зменшать або усунуть потребу в традиційних радниках.
Зрозуміло, що смерть фінансового радника з людини була сильно завищена. Хоча робото-поради порушили індустрію консультацій, вона аж ніяк не замінила людей. Насправді, технологія, як правило, сприяла покращенню надання консультацій.
Візьмемо, наприклад, пропозицію Vanguard, послуги персональних консультантів Vanguard. Платформа Vanguard - це поєднання технологій роботів та людських порад, і вона мала успіх у плані залучення активів. А тепер піонерське поліпшення "Betterment" пропонує варіанти, коли клієнти можуть взаємодіяти з людським радником, а також платформу, яка дозволяє людським радникам використовувати платформу Betterment для своїх клієнтів.
Робо-консультанти поки що не використовують цілу партію ШІ. Насправді, більшість із них просто автоматизують стратегії портфоліо, які відповідають одній версії сучасної теорії портфелів (MPT) та будують оптимізовані пасивні індексовані портфелі. Потім вони постійно сканують і вновлюють баланс клієнтських портфелів, але про інвестиційну стратегію не інформують якісь машини. Тим не менш, ці компанії шукають способи використання AI для підвищення MPT за допомогою таких стратегій, як розумні бета-інвестиції.
Там, де AI є більш поширеним, є Уолл-стріт, де професійні торгові столи використовували його для моделювання економіки та ринку та для прогнозування того, що відбудеться в найближчій перспективі. Високочастотні торгові столи (HFT) також використовують AI для розробки нових та нових стратегій торгівлі, які працюють в масштабі мілісекунд. Коли трейдери використовують AI у своїх алгоритмах HFT, торгові системи самостійно адаптуються до мінливих ринкових умов, які відбуваються нижче рівня людського сприйняття, і часто час ні торговці, що їх використовують, ні програмні інженери, які побудували цих ботів, насправді не знають, що відбувається на під кришкою або чому HFT algo робить те, що робить!
ШІ для звичайних інвесторів
Кілька ETF інвестують в сектор ІІ (компанії, що займаються розробкою або використанням AI), але не використовують AI у процесі вибору портфеля. Будьте уважні, зазначайте, яку стратегію використовує ETF перед покупкою.
"Штучні ETF" - це інтелектуальні ETF, які вибираються та керуються комп'ютерними програмами, які дотримуються встановлених правил та аналізують кошти, щоб знайти найкращих виконавців у межах обмежень цих правил. З 2017 року почали працювати декілька різних штучних інтелектуальних ETF, які успішно протистоять решті фондів. Велика кількість запасів, які вони в змозі проаналізувати, дає їм перевагу перед традиційно керованими ETF.
Одним із прикладів є "AI, що працює на AI" (NASDAQ: AIEQ). З проспекту фонду зазначено: "AIEQ використовує штучний інтелект для аналізу та ідентифікації акцій США, які, як вважається, мають найбільшу ймовірність збільшення капіталу протягом наступних 12 місяців, демонструючи волатильність, аналогічну загальному американському ринку. Модель пропонує ваги на основі потенціал збільшення капіталу та співвідношення з іншими компаніями, що включаються, за умови 10-відсоткового обмеження на холдинг. Варто зазначити, що хоча AIEQ сильно покладається на свою кількісну модель, фонд активно управляється і не дотримується індексу"
Занадто рано говорити, чи будуть кошти, що працюють на AI, як AIEQ, довгостроково обіграють широкий ринок.
Погляд у майбутнє
Існує багато спекуляцій щодо того, що наступний кордон ШІ перейде з Уолл-стріт і перейде в галузь фінансових консультацій. Багато хто вважає, що наступним кроком є ШІ краще полегшити управління відносинами консультантів, а не приймати суто торгові рішення. Як приклад, радник може використовувати AI під час зустрічі з клієнтом для виклику конкретної інформації про клієнта та моделювання виконання потенційних рекомендацій, завдання, яке раніше зайняло б групу аналітиків кілька годин і більше.
Хоча багато сучасних програм фінансового планування пропонують ці можливості, зростання AI буде служити лише для розширення аналітичної та прогнозованої потужності програмного забезпечення. Це посилено завдяки глибоким можливостям навчання AI, що позбавить радників від необхідності виконувати більшу частину цілісного та мирського моніторингу та адміністративних завдань, які в даний час займають значну частину їхнього часу. Наприклад, система на основі AI може бути налаштована для моніторингу портфелів клієнтів та передачі сигналу радникові, коли розподіли не відповідають певним параметрам.
Незважаючи на те, що AI може виключити деякі ролі для людських порадників або допоміжного персоналу, аналітичні можливості AI, ймовірно, призведуть до зростання більш спеціалізованих, тлумачних ролей. Прийняття Штучного інтелекту звільнить час консультантів для посилення діяльності, спрямованої на клієнтів: навряд чи радники захочуть просто дозволити своїм системам виплювати дані та аналіз безпосередньо клієнтові без певного огляду цього результату.
Автоматизація обслуговування клієнтів
Цілком імовірно, що багато запитів ваших клієнтів - це питання, якими може займатися асистент, керований AI, керуючись налаштованими вами параметрами. Цей віртуальний помічник міг би проаналізувати питання клієнта та запропонувати декілька запропонованих альтернатив, які ви можете переглянути та обговорити.
Цю систему можна встановити таким чином, щоб постійно проводився аналіз фінансової картини вашого клієнта, пропонуючи варіанти, коли ситуація з клієнтом розвивається. Можливо, у них є позика, яку можна було б рефінансувати, або нещодавно відбулася зміна податкового законодавства, яка призведе до того, що система автоматично перегляне вплив на всіх ваших клієнтів.
Аналогічно, якщо відбулися суттєві зміни в управлінні взаємним фондом, використовуваним в одному або декількох клієнтських портфелях, ваш помічник на основі AI може викликати попередження для радника, щоб визначити, чи слід цей фонд зберігати чи замінювати.
Витрати, що випадають позаду
Хоча ці сценарії можуть здатися футуристичними, багато з них уже реалізуються гігантськими гігантами. Відставання в технологіях може становити величезний ризик для радників, особливо тих, хто працює з наступним поколінням тисячолітників із технічним підходом та клієнтів Generation X. Ці покоління йдуть на користь найбільшої міжгенераційної передачі багатства в історії та очікують, що їхні радники працюватимуть із ними на їх умовах.
Хоча ІР та пов'язані з цим технології не замінили фінансових радників людини, і навряд чи це зроблять, AI посилить аналітичні можливості радника та автоматизує низку щоденних бек-офісних завдань, зменшивши витрати в цілому. ШІ та інші технології - це інструмент, і радникам, які хочуть продовжувати процвітати, потрібно буде постійно дотримуватися цих технологій і стратегічно включати їх у свою практику.
