Колись, ще в аналогічну епоху, інвестори могли купувати та продавати пайові фонди лише через фінансових професіоналів: брокерів, грошових менеджерів та фінансових планувальників. Але онлайн-інвестиційні платформи зробили торговців усіх нас, і сьогодні кожен, хто має комп’ютер, планшет або навіть смартфон, може придбати пайові фонди. Все, що вам потрібно зробити, - це знати, де їх придбати, який фонд ви хочете, і які збори, збори за продаж та витрати ви можете зіткнутися.
Звичайно, якщо у вас є обліковий запис, орієнтований на пенсію, наприклад, план 401 (k) або власний IRA, зберігач рахунку або адміністратор плану, ймовірно, дозволяють здійснювати пряму взаємну торгівлю через свій веб-сайт (хоча з 401 (k) s, ви обмежуєтесь тим, що спеціально пропонується планом, і, як правило, встановленим числом торгів, які ви можете робити на рік чи квартал). Для цілей цієї статті ми припускаємо, що ви хочете купувати самостійно, або за звичайним податковим рахунком, або за відкладеним податком.
Де придбати взаємні фонди в Інтернеті
Незважаючи на те, що існує безліч різноманітних інвестиційних веб-сайтів-платформ для торгівлі, існують три основні способи придбання взаємних фондів через Інтернет.
Інвестиційні компанії
Найбільш очевидний варіант - купувати пайові фонди безпосередньо через інвестиційні компанії, які пропонують та управляють ними. Компанії, що займаються взаємними фондами, варіюються від гігантів, що продаються на публічному ринку, таких як T. Rowe Price, до приватних фірм-бутиків, таких як American Century або Dodge & Cox. Кожна фірма пропонує щонайменше кілька різних фондів, від пасивних фондових індексів до активно керованих акціонерних фондів до високодоходних облігаційних фондів, розроблених для привабливості до різних інвесторів та різних інвестиційних цілей.
Однією з ключових переваг покупки безпосередньо у компаній, що надають пайові інвестиційні фонди: відсутність комісійних продажів або брокерських платежів. Більша частина вашого інвестиційного долара йде у фонд і має право працювати на вас. Основний мінус: Ваші інвестиційні варіанти обмежені сімейством коштів цієї компанії.
Компанії з інвестиційно-фінансових послуг
Брокери
Ще один варіант - відкрити онлайн-рахунок на брокерському ринку. Це, мабуть, буде найдорожчим курсом: Зазвичай ці типи рахунків стягують плату за трансакцію / комісію за кожну торгівлю, а також можуть стягувати інші збори за налаштування рахунку або плату за обслуговування. Однак вони забезпечать найбільший всесвіт взаємних фондів на вибір.
Знайти рахунок з відносно низькими комісіями досить просто, особливо якщо ви поєднуєте ряди дисконтних брокерів. Серед найпопулярніших (і найдешевших) - виключно інтернет-компанії, такі як E * TRADE та Betterment. Маючи накладні та значною мірою автоматизовані послуги, їх експлуатаційні витрати значно скорочуються, і це відображається в платі за споживачів.
Але не рахуйте брокерів з цегли та розчину. Відзначаючи успіх електронних посередників, особливо з тридцятьма інвесторами, багато старожилів, таких як TD Ameritrade, Charles Schwab та Merrill Lynch (через його Merrill Edge), запустили власні цифрові платформи. І часто комісії та мінімуми рахунків відмовляються або дисконтуються для клієнтів, які ведуть облікові записи в Інтернеті в Інтернеті, виписки з паперових виписок та консультативні послуги людини. (Звичайно, мати людину для спілкування може бути привабливою особливістю брокера з повним набором послуг.)
Налаштування рахунку взаємного фонду в Інтернеті
Після того, як ви визначитеся з фінансовою установою та торговою платформою для свого рахунку, вам потрібно створити цей рахунок, який ви, звичайно, можете робити в Інтернеті. Більшість фірм робить це досить просто - просто увійдіть на сайт компанії та натисніть посилання, яке зазвичай позначається Відкрити рахунок або Давайте розпочнемо роботу чи щось подібне. Ви відповісте на ті самі запитання, які потрібні для відкриття будь-якого брокерського рахунку: особиста інформація, тип облікового запису (індивідуальний або спільний, IRA або оподатковуваний тощо).
Вам також може знадобитися вказати, чи хочете, щоб будь-які дивіденди фонду були внесені на ваш рахунок або автоматично реінвестовані назад у фонд. І вам доведеться надавати інформацію про банківські рахунки, переказувати грошові кошти за свої первісні інвестиції, і, якщо ви так призначили, використовувати їх як джерело для придбання додаткових акцій взаємного фонду щомісяця. Багато компаній зменшують встановлену суму для відкриття рахунку, якщо ви створили одну з цих автоматичних інвестиційних програм.
Заява в Інтернеті зазвичай займає від 10 до 20 хвилин. Обробка заявки та отримання фінансування вашого рахунку зазвичай займає один-три дні.
Здійснення Інтернет-взаємної торгівлі
Коли ваш рахунок активний, купувати та продавати пайові фонди стає просто. Хоча кожен сайт дещо інший, всі вони працюють по суті однаково. Вкажіть символ біркового фонду, який ви бажаєте придбати, і суму, яку ви хочете інвестувати. На відміну від акцій, пайові фонди вимагають інвестувати встановлену суму в доларах, а не купувати певну кількість акцій. Крім того, вас можуть запитати, як ви хочете розпоряджатися розподілом дивідендів (якщо ви не встановлювали це під час подання заявки): або використовуючи їх для придбання додаткових акцій фонду, або подавши їх на ваш інвестиційний рахунок як готівку.
Після заповнення запиту на торгівлю ваша торгівля залишається в очікуванні, поки щоденна вартість акції не буде розрахована в кінці торгового дня. Більшість пайових фондів звітують про свою чисту вартість активів (NAV) до 18:00 ET. Після повідомлення про NAV, ви знаєте, скільки акцій ви фактично придбали.
"Ваша торгівля" закінчиться від одного до трьох робочих днів, тобто офіційна фінансова операція не завершена відразу. SEC вимагає не більше трьох робочих днів. Інвестиційні фірми та брокерські сайти розміщують інформацію про часові рамки торгів взаємними фондами.
Вибір взаємного фонду в Інтернеті
Після того, як ви освоїли механіку, починається справжня робота: вирішити, який вид пайового фонду найбільше відповідає вашим інвестиційним потребам. Спочатку врахуйте свою толерантність до ризику. Як правило, інвестиції, які пропонують потенціал для великих прибутків, наприклад, високоприбуткові взаємні фонди та більшість акцій, також мають більший ризик, ніж інвестиції, які пропонують більш скромну віддачу. Якщо ви маєте толерантність з низьким рівнем ризику, уникайте взаємних фондів, які інвестують у високоеластичні цінні папери або використовують агресивні інвестиційні стратегії, які прагнуть перемогти ринок.
Далі визначте, що ви намагаєтеся досягти за допомогою цієї інвестиції. Якщо ви хочете щось, що приносить постійний дохід щороку, вибирайте взаємний фонд, який виплачує дивіденди, або облігаційний фонд. Якщо ви хочете мінімізувати короткотерміновий податковий вплив своїх інвестицій, виберіть фонд, який здійснює дуже мало щорічних розподілів, не виплачує дивіденди і орієнтується на довгострокове зростання. Якщо ваша головна мета - створити багатство швидко, навіть якщо це означає підвищений ризик, погляньте на високодохідні облігаційні або акціонерні фонди.
Коефіцієнти витрат взаємного фонду
Переглядаючи пайові фонди, ви повинні знати про види зборів та витрат, які ви, можливо, понесете. У деяких випадках витрати, пов'язані з певним взаємним фондом, можуть зробити його прибуток значно менш вражаючим.
Одна вартість, що несе всі взаємні фонди, називається коефіцієнтом витрат. Це просто відсоток від вартості ваших інвестицій, як правило, від 0, 1% до 3%, кожен рік взаємний фонд стягує кошти для покриття своїх адміністративних та операційних витрат. Активно керовані фонди зазвичай мають більший коефіцієнт витрат, ніж їхні пасивно керовані аналоги, оскільки їхня активність у торгівлі приносить більше документів і вимагає більше робочих годин.
Якщо обраний вами фонд має дуже високий коефіцієнт витрат, переконайтесь, що в інших місцях не пропонується дешевший фонд, що має ті самі цілі та схожий портфель. Особливо для індексованих фондів шукайте найдешевші: оскільки вони покликані просто інвестувати у всі цінні папери певного індексу, між фондами, які відстежують той самий індекс, є невелика різниця.
Плата за взаємний продаж
Окрім щорічного нарахування витрат, багато взаємних фондів накладають збори з продажу, відомі як навантаження. Встановлене керівництвом фонду, навантаження - це, по суті, винагорода, яка сплачується брокеру, фінансовому планувальнику або інвестиційному раднику, який продав вам фонд (це відрізняється від комісії з продажу або плати за транзакції, яку сам брокер може стягувати з вас - заплутаний, ми знаємо). Плата за завантаження може стягуватися під час інвестицій (переднє завантаження) або при погашенні (зворотне завантаження або відстрочена плата за продаж). Деякі кошти рекламуються як беззавантажені кошти. Однак майте на увазі, що вони все-таки можуть стягувати ряд інших зборів, що робить їх так само дорогими.
Уважно прочитайте умови обраного фонду, щоб дізнатися, чи не стягується плата за викуп, придбання або обмін акціонерам, які бажають змінити свої первісні інвестиції, продаючи акції, придбавши додаткові акції або переходячи до іншого фонду, запропонованого тією ж фірмою. Багато коштів є, особливо якщо ви внесете зміни за 60 чи 90 днів першої покупки.
Інші загальні витрати включають плату 12b-1 для покриття витрат на маркетинг, рекламу та розповсюдження фонду та його літератури.
Багато фондів пропонують три класи акцій, такі як A, B і C, які несуть різні види витрат для задоволення різних інвестиційних стратегій. Наприклад, акції класу A, як правило, несуть плату за переднє завантаження, але мають менший коефіцієнт витрат і плату 12b-1, ніж акції B і C, що робить їх більш підходящим для тих, хто хоче зробити одну інвестицію та утримувати її тривалий період.
Суть
Торгівля взаємними фондами в Інтернеті - порівняно недавній варіант для інвесторів. Але при виборі фірми, з якою інвестувати, критерії досить традиційні: наскільки поважна ця компанія? Які послуги, зручності та продукти вони надають? Наскільки легко з ними та їх торговою платформою боротися? Що стосується вибору взаємного фонду, то основні питання, які слід задати - як його мета відповідає вашим інвестиційним цілям, рівень ризику, який він становить перед толерантністю, та розмір його зборів - залишаються вічними.
