Рентабельність інвестицій (ROI) - один із показників успішності інвестицій. Він безпосередньо вимірює рентабельність цієї інвестиції щодо її вартості. Для обчислення рентабельності інвестицій рентабельність інвестиції ділиться на її вартість. Це корисно як сильна оцінка того, наскільки ефективними є інвестиції для портфеля. Цей метод також може бути використаний для вимірювання та оцінки всього портфеля.
Розрахунок повернення за цілий портфель
Першим кроком підрахунку прибутку для вашого інвестиційного портфеля є виявлення та збір необхідних даних. Після того, як ви підготуєте дані, перед виконанням розрахунків слід зробити кілька міркувань.
Почніть з визначення періоду часу, протягом якого потрібно підрахувати прибутки (щодня, щотижня, щомісяця, щокварталу або щорічно). Потрібно зафіксувати чисту вартість активів (NAV) кожної позиції кожного портфеля за ці часові періоди та зафіксувати будь-які грошові потоки, якщо це застосовується.
Проведення періоду повернення
Визначивши часові періоди та підсумувавши портфель NAV, можна приступати до розрахунків. Найпростіший метод обчислення базової віддачі називається поверненням періоду утримування. Він просто обчислює процентну різницю від періоду до періоду загальної суми портфеля НАВ і включає дохід від дивідендів або відсотків.
Прибутковість / прибутковість періоду проведення - корисний інструмент для порівняння прибутковості інвестицій, проведених за різні періоди часу.
Регулювання грошових потоків
Якщо гроші були внесені або зняті з ваших портфелів, вам потрібно буде скоригувати терміни та кількість грошових потоків. Наприклад, при підрахунку щомісячної доходності, якщо ви внесли 100 доларів на свій рахунок у середині місяця, NAV на кінці місяця в портфелі має додаткові 100 доларів, які не були обумовлені поверненням інвестицій. Це можна скорегувати за допомогою різних розрахунків, залежно від обставин. Наприклад, модифікований метод Дітца є популярною формулою для коригування грошових потоків. Використання розрахунку внутрішньої норми прибутку (IRR) за допомогою фінансового калькулятора також є ефективним способом коригування прибутку для грошових потоків. IRR - ставка дисконтування, яка робить чисту прибуткову вартість нульовою. Він використовується для вимірювання потенційної прибутковості інвестицій.
Щорічне повернення
Для періодичних повернень поширеною практикою є щорічна віддача. Це робиться для того, щоб зробити прибуток більш порівнянним для інших портфелів або потенційних інвестицій. Він дозволяє створити загальний знаменник при порівнянні прибутку.
Щорічна дохідність - це геометричне середнє значення грошей, зароблених інвестиціями щороку. Це показує, що можна було б заробити за певний період часу, якби прибутки були посилені. Щорічна віддача не вказує на волатильність, зазнану протягом відповідного періоду часу. Цю мінливість можна краще виміряти, використовуючи стандартне відхилення.
Приклад
Наприклад, загальна сума позицій на брокерському рахунку становить 1000 доларів на початок року та 1350 доларів на кінець року. 30 червня було виплачено дивіденд. Власник рахунку депозитував 100 доларів 31 березня. Прибутковість за рік становить 16, 3% після коригування грошового потоку в $ 100 у портфель на одну чверть шляху за рік.
