Власний капітал компанії або власний капітал - це чиста різниця між загальними активами компанії та її загальними зобов'язаннями. В основному аналізі використовується власний капітал компанії для визначення його чистої вартості.
Власний капітал представляє чисту вартість компанії або суму грошей, що залишилися для акціонерів, якщо всі активи були ліквідовані і всі борги погашені.
Як розрахувати власний капітал
Формула розрахунку власного капіталу є:
Сігналы абмеркавання Акціонерний капітал = Загальна сума активів - загальна пасив
Ви можете знайти загальні зобов'язання та загальні активи компанії на її балансі.
Приклад власного капіталу
Нижче наведено баланс компанії Apple Inc. (AAPL) станом на 31 березня 2018 року.
- Загальний обсяг активів (зеленим кольором) становив 367, 502 млрд. Дол. Загальні зобов'язання (червоним кольором) становили 240, 624 млрд. Дол. Власний капітал акціонерів - 126, 878 млрд. Дол.
Значення власного капіталу акціонерів у розмірі 126, 878 мільярдів доларів представляє суму, що залишилася для акціонерів, якщо Apple ліквідувала всі свої активи та погасила всі свої зобов’язання.
Альтернативним розрахунком власного капіталу є вартість акціонерного капіталу та нерозподіленого прибутку за вирахуванням вартості власних акцій.
Власний капітал акціонерів є ефективним показником для визначення чистої вартості компанії, але його слід використовувати в тандемі з аналізом усіх фінансових звітів, включаючи баланс, звіт про прибутки та звіт про рух грошових коштів.
Чому важливий власний капітал?
Власний капітал акціонерів може бути негативним або позитивним. Якщо він читає позитивне значення, компанія має достатньо активів для покриття своїх зобов'язань. Якщо негативний, зобов'язання компанії перевищують її активи; якщо він тривалий, це відповідає балансовій неплатоспроможності.
Таким чином, багато інвесторів розглядають компанії з негативним капіталом акціонерів як ризиковані або небезпечні. Однак власний капітал акціонерів не є остаточним показником фінансового стану компанії; однак, використовуючи спільно з іншими інструментами та показниками, інвестор може точно проаналізувати стан здоров'я організації.
Вся статистика, необхідна для обчислення власного капіталу, розміщена на балансі компанії. Загальні активи включають поточні та необоротні активи. Оборотні активи - це активи, які можна конвертувати у готівку протягом року (наприклад, готівка, дебіторська заборгованість, товарно-матеріальний запас). Довгострокові активи - це активи, які не можуть бути конвертовані в готівку або спожиті протягом року (наприклад, інвестиції; майно, машини, обладнання та нематеріальні цінності, такі як патенти).
Загальні зобов'язання складаються з поточних та довгострокових зобов'язань. Поточні зобов'язання - це борги, як правило, належать до погашення протягом року (наприклад, кредиторська заборгованість та податки, що підлягають сплаті). Довгострокові зобов’язання - це зобов'язання, що підлягають погашенню у періоди, що перевищують один рік (наприклад, зобов'язання, що підлягають сплаті, оренді та пенсійні зобов'язання). Підрахувавши загальні активи та зобов'язання, власний капітал може бути визначений.
Аналітики ринку та інвестори віддають перевагу балансу між сумою нерозподіленого прибутку, яку компанія виплачує інвесторам у вигляді дивідендів, та сумою, утримуваною для реінвестування назад у компанію.
Власний капітал акціонерів є важливою метрикою, яку слід враховувати при визначенні прибутку, що генерується, порівняно із загальною сумою, інвестованою інвесторами в акціонерний капітал. Наприклад, коефіцієнти, такі як рентабельність власного капіталу (ROE), що є результатом чистого доходу компанії, поділеного на власний капітал акціонерів, використовуються для вимірювання того, наскільки добре керівництво компанії використовує свій капітал від інвесторів для отримання прибутку.
