Вкладення коштів у сільське господарство може здатися гарним стратегічним кроком. Зрештою, незважаючи на те, чи загальна економіка перебуває в рецесії, або в процвітанні, люди все ще мають їсти. Через це багато інвесторів розцінюють інвестиції в сільське господарство та сільське господарство як стійкі до спаду. Крім того, зі збільшенням світового населення землеробство відіграватиме все більш важливу роль у підтримці глобального суспільства. (Докладніше читайте: Підручник для інвестування в сільське господарство .)
Це означає, що буквально придбання ферми не є реальною стратегією для пересічного інвестора. Купівля ферми може вимагати великих капіталовкладень, а час і витрати на експлуатацію або оренду ферми часто значні. На щастя, інвестори мають багато інших способів отримати опромінення сектору, окрім занурення грошей на ферму.
Ферма REITs
Найближче, що інвестор може дістати до власності фермерського господарства, фактично цього не роблячи, - це інвестування в цільовий фермерський інвестиційний траст (REIT). Деякі приклади включають Farmland Partners Inc. (FPI) та Gladstone Land Corporation (LAND).
Ці ПІДС зазвичай купують сільськогосподарські угіддя, а потім віддають їх в оренду фермерам. Сільськогосподарські землі REITs пропонують багато переваг. По-перше, вони пропонують набагато більшу диверсифікацію, ніж придбання одного господарства, оскільки вони дозволяють інвестору мати інтереси у кількох господарствах у широкому географічному районі. Сільськогосподарські землі REITs також пропонують більшу ліквідність, ніж володіння фізичними ділянками сільськогосподарських угідь, оскільки акції більшості цих ЗНО можуть бути швидко продані на біржах. А також сільськогосподарські угіддя REITs також зменшують кількість капіталу, необхідного для інвестування у сільськогосподарські угіддя, оскільки мінімальними інвестиціями є лише ціна однієї акції REIT.
Акції
Інвестори також мають доступ до асортименту компаній, що торгуються публічно, що працюють у сільському господарстві. Ці компанії варіюються від тих, що безпосередньо вирощують і виробляють врожаї, до тих, хто працює в різних галузях, які підтримують фермерів.
Одна з потенційних можливостей для інвестицій - у фірми, які садять, вирощують та збирають урожай. Багато з цих фірм також займаються такою підтримуючою діяльністю, як дистрибуція, обробка та упаковка. На жаль, існує обмежена кількість фірм, що торгуються сільськогосподарською продукцією, серед яких Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP), Adecoagro SA (AGRO) та Cresud (CRESY).
Інвестори також можуть купувати акції в різних галузях, що підтримують ведення сільського господарства. Три найбільші галузі - це компанії, що продають добрива та насіння, виробники сільськогосподарської техніки та розповсюджувачі та переробники сільськогосподарських культур.
- Добриво та насіння . Багато виробництв займаються виробництвом і продажем добрив і насіння, і інвестори захочуть визначити, яка частка виручки кожної фірми насправді отримується від сільського господарства, оскільки деякі також обслуговують ряд інших секторів. Серед публічно торгуваних компаній, що торгують добривами та / або насінням, є корпорація «Картопля» Саскачеван Інк. (POT), «Монсанто» (MON), «Мозаїка Ко» (MOS) та Agrium Inc. (AGU). Обладнання. Сільське господарство є інтенсивним обладнанням, тому інвестори можуть отримати вплив у цьому секторі, інвестуючи в виробників обладнання з аграрним напрямком. Дві фірми, які активно займаються сільгосптехнікою, - Deere & Co. (DE) та AGCO Corp. (AGCO). Розподіл та обробка . Багато компаній забезпечують інфраструктуру, яка переміщує урожай з ферми до місцевого продуктового магазину. Серед тих, хто транспортує, переробляє та розподіляє врожаї, - Archer Daniels Midland Co. (ADM) та Bunge Limited (BG). Як і у виробників обладнання, деякі з цих дистриб'юторів отримують лише частину своїх доходів від сільськогосподарської діяльності.
ETF
Фондові торги (ETF) - хороший інструмент для інвесторів для отримання різноманітного впливу на сільськогосподарський сектор. Наприклад, ETF (MOO) Market Vectors пропонує доступ до різноманітного набору бізнесу, інвестуючи в компанії, які отримують щонайменше 50% своїх доходів від сільського господарства. Іншим ETF, що зазнає впливу сільського господарства та сільського господарства, є Inveco Global Agriculture ETF (PAGG). (Докладніше читайте: ТОП 3 сільськогосподарських ETF .) Як і інвестування в будь-який тип ETF, інвесторам слід ретельно враховувати плату за управління кожним ETF та показники ефективності індексу, який фонд відстежує.
Пайові інвестиційні фонди
Існують також взаємні фонди, які інвестують у сільське господарство та сільське господарство. Якщо це звучить привабливо, спершу слід визначити, чи фонд інвестує у пов'язані з сільським господарством фірми чи вкладає кошти в товари. Крім того, майте на увазі, що багато з цих фондів мають вплив на інші галузі, нарівні з сільським господарством. Тож якщо ви більше зацікавлені в чистому інвестуванні в сільське господарство чи сільське господарство, вам, швидше за все, краще піти з іншими типами активів.
Інвестуючи у взаємні фонди, інвесторам необхідно враховувати комісії та минулі результати, і порівнювати їх, наприклад, з фондами ETF. Взаємні фонди, що зазнають впливу сільськогосподарських фірм або товарів, включають Глобальний товарний фонд Fidelity (FFGCX) та Глобальну інфраструктуру, деревину та агробізнес CI (INNAX).
Товари
Більш спекулятивних інвесторів може заінтригувати ідея безпосередньо інвестувати в товари, сподіваючись скористатися зміною цін на ринку. Хоча ви можете отримати експозицію до товарів, лише придбавши ф'ючерсні контракти, є також ряд ETF та біржових торгів (ETN), які забезпечують більш різноманітний доступ до товарів.
У той час як деякі ETF та ETN надають інвесторам вплив конкретного товару (наприклад, кукурудзи (CORN), худоби (COW), кави (JO), зерна (GRU), какао (NIB) та цукру (SGG)), інші пропонують кошик товарів. Як приклад останнього, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) інвестує у ф'ючерсні контракти на кукурудзу, пшеницю, сою та цукор. Є також iPath Bloomberg Agriculture Subindex ETN (JJA), який інвестує у ф'ючерсні контракти на кукурудзу, пшеницю, сою, цукор, каву та бавовну, і Rogers International Commodity Agriculture ETN (RJA), яка інвестує в кошик з 20 товарних ф'ючерсів на сільськогосподарський товар. договори.
Суть
Інвестори, які хочуть інвестувати у сільський господарство, мають багато альтернатив для фактичного придбання ферми. Інвестори, які сподіваються найбільше повторити прибутки від володіння сільськогосподарськими угіддями, можуть придбати сільськогосподарські угіддя REIT. Для тих, хто шукає ширшого впливу на сільськогосподарський сектор, найкращим варіантом може бути інвестування в акціонерні капітали у виробників сільськогосподарських культур, підтримуючих фірм або ETF. А ті, хто хоче отримати прибуток від зміни цін на сільськогосподарські товари, мають у своєму розпорядженні ряд ф'ючерсних контрактів, ETF та ETN. З урахуванням усіх цих варіантів інвестори повинні мати можливість знайти інвестиційний засіб та стратегію, що відповідає їх потребам.
