Канадський ринок акцій, який раніше зарубіжними інвесторами розглядався досить зневажливо як стійкий ринок, на якому домінують "вежі з дерева та комоди з водою", став власним у 21 столітті. У перше десятиліття цього тисячоліття невпинний попит на товари, що спонукався стрімким зростанням в Китаї, Індії та інших країнах, що розвиваються, призвів до небаченого інтересу до акцій Канади, в результаті чого композитний рейтинг Торонто Фондової біржі (TSX) склав рекорд. Висока до червня 2008 р. Наступна крах на світовому ринку не пощадила TSX, оскільки він за кілька місяців опустився на 50%, але наступне відновлення зміцнило репутацію Канади як однієї з найбільш стійких економік у світі.
Канада виступила краще в бумі та поривах
У той час, як жорстока рецесія в 2007–2009 рр. Вплинула на більшість найбільших економік, Канада врятувалася відносно невбродженою з кількох причин. По-перше, канадська економіка перебувала в набагато кращому стані, ніж більшість країн, оскільки глобальна економіка в 2008 році переходила до рецесії; завдяки товарному буму Канада була єдиною країною G-7 на той час, яка отримала подвійний бюджет і надлишки поточного рахунку. По-друге, найбільші канадські банки та фінансові установи не навантажувались токсичними цінними паперами під заставу під час американського житлового буму 2003–2007 років. В результаті фінансовий сектор Канади не став свідком каскадних банківських невдач, які спостерігалися в США та Європі з 2007 по 2009 рік. Після глобальної рецесії канадська економіка стала першою економікою G-7, яка відновила всі втрачені робочі місця в умовах спаду, а також зазнав відносно короткочасного виправлення житла.
Навіщо інвестувати в акції TSX
Канадські акції в сукупності мали вартість 2, 34 трильйона доларів станом на липень 2014 року, що становило приблизно 3, 6% світової ринкової капіталізації. Незважаючи на те, що лише одна десята частина розміру ринку капіталу в США складає 23, 5 трильйона доларів, Канада має непропорційну кількість провідних світових компаній, згрупованих у трьох найважливіших секторах - фінансовій, енергетичній та матеріальній. Більшість із цих компаній мають солідний баланс, надійне управління та довгострокові записи про зростання та прибутковість. Хоча базовий індекс TSX Composite має приблизно 250 запасів, підмножина цього індексу - TSX-60 - складається з кращих канадських синіх фішок.
Деякі з найкращих світових компаній
Зарубіжні інвестори можуть бути знайомі з кількою канадськими компаніями, такими як Blackberry; чиї мобільні пристрої керували перешкодою до того, як її розгромили Apple і Samsung), TransCanada (TRP.TO, гігант конвеєра, проект Keystone XL, який зазнав багато суперечок у США), і Valeant Pharmaceuticals (VRX.TO) займається виробництвом ботокса Аллерган). Але в TSX також є деякі найкращі світові банки (такі як Royal Bank of Canada RY.TO , Toronto-Dominion Bank TD.TO , Bank of Nova Scotia BNS.TO) та страховики (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial (SLF.TO), гігантські енергетичні компанії (Suncor SU.TO, канадські природні ресурси CNQ.TO), найбільші товаровиробники (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold) та деякі з найбільш прибуткові залізниці (Канадська національна залізниця CNR.TO, Канадська Тихоокеанська CP.TO).
То як же інвестувати в акції TSX?
Є два основні напрямки інвестування в акції TSX -
- Акції, що перебувають у списку: Акції, що перебувають у списку, - це ті, що подвійно котируються на канадській біржі, як TSX, і на біржі США, такі як Нью-Йоркська фондова біржа або Nasdaq. Основна перевага акцій, що потрапили в списки, для американського інвестора полягає в тому, що їх можна придбати в доларах США. Більше трьох чвертей із 60 акцій, що містять індекс синього чіпа TSX-60, включені в перелік (включаючи всі згадані в попередньому розділі). Насправді, багато з цих акцій, що перебувають у списку, мають однакові символи тикерів у Канаді та США біржі. Загалом на біржах США перебуває близько 200 канадських акцій. Біржові фонди та пайові фонди : ETF та взаємні фонди - ще один популярний метод інвестування в кошик акцій TSX. Наприклад, ETF iShares MSCI Canada ETF - це 3, 6 мільярда доларів ETF, який існує приблизно з березня 1996 року. Цією інвестиційною метою ETF є відстеження інвестиційних результатів індексу, що складається з канадських акцій. Станом на 21 липня 2014 року його десять найкращих акцій - Королівський банк, Торонто-Домініон Банк, Банк Нової Шотландії, Санкор, Канадська національна залізниця, Канадські природні ресурси, Банк Монреаля, Енбрідж, Валент Фарма та Манулайф Фінанс. Коефіцієнт витрат ETF становить близько 0, 5%, що робить його ефективним способом інвестування в акції TSX.
Ці акції та кошти можна придбати або через ваш Інтернет-рахунок, або через брокерські послуги. Як і будь-які інвестиції, переконайтесь, що ці запаси відповідають вашим інвестиційним цілям та толерантності до ризику, і, якщо необхідно, зверніться до кваліфікованої ради. Також зауважте, що як інвестиції в канадські акції можуть мати певні наслідки для податків для іноземних інвесторів, ознайомтеся з цими податковими аспектами та обговоріть їх зі своїм радником.
Суть
Одна критика TSX полягає в тому, що він занадто сильно зважений до циклічних акцій, статки яких залежать від внутрішньої та світової економіки. Станом на 21 липня 2014 року трьома найбільшими секторами TSX були Фінанси (що складають 34, 4% від індексу), Енергетика (26, 3%) та Матеріали (12, 3%). Маючи майже 75% індексу, що складається з цих циклічних секторів, заслуговує на те, що TSX може бути надмірно сприйнятливим до коливань в економічному циклі. Але якщо ви вважаєте, що довгостроковий прогноз для світової економіки є позитивним, а економічне зростання перетвориться на зростаючий попит на товари, акції TSX, безумовно, варто розглянути для включення до диверсифікованих портфелів.
