Зміст
- Інституційні цінні папери
- Багаті стають багатшими
- Збагачення середнього класу
- Суть
Морган Стенлі поділяє ім’я або частину імені з JPMorgan Chase & Co. (JPM), і це не випадково. "Морган" у Морган Стенлі - онук JP Морган. Компанія була заснована Генрі С. Морганом, Гарольдом Стенлі та іншими в 1935 році. Морган Стенлі був створений як інвестиційний банк, але це також значно більше. Наприклад, комерційна банківська операція Морган Стенлі конкурує проти Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB) та подібних торгових точок.
За 2008 рік компанія повідомила про рекордний 17, 2 млрд доларів США щорічного прибутку порівняно з 16, 8 мільярда доларів попереднього року. 18 липня 2019 року Морган Стенлі повідомив про прибутки у ІІ кварталі з доходами на 10, 6 мільярда, що на 11, 6% більше ніж за аналогічний час минулого року, а чистий - на 33, 3% відповідно.
Ключові вивезення
- Морган Стенлі є провідним світовим інвестиційним банком та фірмою з управління багатствами, в якій працюють понад 60 000 людей по всьому світу. Компанія заробляє гроші в основному з трьох основних підрозділів: інституціональних цінних паперів, управління статками та управління інвестиціями. У 2018 році компанія зафіксувала рекордні доходи та прибутки.
Інституційні цінні папери
Три основні бізнес-підрозділи Моргана Стенлі - це інституційні цінні папери, управління багатством та управління інвестиціями. Інституційні цінні папери - це найбільший заробник грошей Морган Стенлі, чистий дохід 6, 1 мільярда доларів у фінансовому році 2018 року.
Клієнти інституційних цінних паперів складаються з корпорацій, урядів, фінансових установ та клієнтів з високою до надвисокої вартості. Цей сегмент бізнесу пропонує такі послуги, як інвестиційний банкінг, продажі та торги та інші продукти, такі як діяльність з корпоративного кредитування. У 2018 фінансовому році доходи від інвестиційних банків зросли на 23, 7%, продажі та торги - на 9, 7%, інші послуги - на 17, 7% порівняно з 2017 роком.
Інвестиційна банківська рука Морган Стенлі заробляє гроші, стягуючи збори за консультаційні послуги, такі як реструктуризація та злиття та поглинання. У 2018 році Морган Стенлі посіла перше місце в світі за злиттями та поглинаннями та IPO. Частина андеррайтингу включає пропозиції цінних паперів та синдикацію позик. Що стосується продажу та торгівлі, Морган Стенлі отримує прибуток, виступаючи маркетинговим менеджером для купівлі та продажу фінансових інструментів клієнтів.
Багаті стають багатшими
Операції з управління багатством Морган Стенлі - які надають низку фінансових послуг та рішень індивідуальним інвесторам та малому та середньому бізнесу / установам - вимагають послуг 16 000 професіоналів, які ведуть бізнес у всьому світі. Морган Стенлі радить близько 3, 5 мільйонів людей, і вони мають понад 2 трлн доларів активів.
Морган Стенлі пропонує, крім іншого, продукцію та послуги у сфері брокерських та інвестиційних консультацій, пенсійних планів, а також послуг із планування фінансового та багатства. Чисті доходи Wealth Management у 2018 році помітно зросли порівняно з 2017 роком внаслідок зростання доходів від управління активами та чистих процентних доходів.
Оцінка ринку та чисті позитивні потоки збільшили доходи від управління активами, але частина цих доходів була компенсована зниженням середніх ставок комісійних платежів. Наприклад, Морган Стенлі заробляє гроші клієнтів на основі плати, стягуючи договірний відсоток від своїх активів, пов’язаних з рахунками, які, як правило, не керуються класом активів. Гонорари знизилися в 2017 році і знову в 2018 році.
Загалом, Управління багатством взяло чистий дохід у розмірі 4, 1 мільярда доларів США, з маржею до оподаткування в розмірі 24, 4%, паличка відповідала за більш ніж третину доходу компанії, незважаючи на те, що вона становила менше половини доходу.
Збагачення середнього класу
Управління інвестиціями, найменший відділ Морган Стенлі, робить більшу частину роботи з інституційними інвесторами. Сюди входять фонди, урядові установи, суверенні фонди багатства та страхові компанії. У 2017 році чистий дохід відділу управління інвестиціями збільшився на 22% у порівнянні з 2016 р. У 2018 році доходи від управління активами досягли рекордних 2, 6 млрд доларів, що відображає більш високі рівні активів та позитивні потоки
Чисті доходи в групі управління інвестиціями надходять з двох місць - Інвестиції та управління активами - обидва вони збільшилися в 2018 році. Морган Стенлі заробляє гроші з інвестицій за допомогою певних фондів закритого типу, які зазвичай утримуються для довгострокової оцінки та підлягають продажам обмеження. З іншого боку, управління активами заробляє їх на рахунок різних договірних угод. Одним із прикладів цього може бути отримання плати на основі результатів діяльності, що базується на відсотках від приросту, отриманого за рахунок інвестицій, здійснених розпорядником коштів.
Суть
Економіка пропонує певні визначеності, але ось їх пара. Компанії, як початкові, так і створені, продовжуватимуть отримувати гроші. Інвестиційні фірми, принаймні в осяжному майбутньому, збираються набагато досконалішими у збиранні коштів, ніж навіть найкращі сайти краудфандингу. Зважаючи на це, це консервативна ставка, що Морган Стенлі продовжить заробляти мільярди доларів.
