Зміст
- Податкові переваги облігацій в ІР
- Казначейства США для Вашого ІРА
- Корпораційні облігації для Вашого ІРА
- Високодохідні облігації для вашої ІРА
Існує цілий ряд різних типів облігацій та облігаційних фондів, які інвестори можуть обрати для своїх індивідуальних пенсійних рахунків (IRAs). Основні категорії облігацій включають Казначейства США, корпоративні облігації, високодохідні облігації та муніципальні облігації. Варіанти фондів облігацій включають облігаційні пайові та облігаційні ETF. Інвестори можуть реалізувати значні податкові пільги, включивши облігації у свої портфелі. Нижче наведено деякі міркування для інвесторів при виборі облігацій для своїх портфелів.
Що стосується вибору активів, які потрібно внести на ваш пенсійний рахунок, податковий режим та переваги кожного рахунку будуть повчальними. Вся справа в розташуванні активів. Наприклад, Рот-ІРА фінансуються з доларів після сплати податку і зростають без оподаткування. Тому було б зайвим фінансувати цей рахунок безмитними муніципальними облігаціями. Натомість облігації з високою прибутковістю (процентними ставками) слід розміщувати у Roth IRA, де процентний дохід ніколи не оподатковуватиметься податком.
Ключові вивезення
- Добре диверсифікований інвестиційний портфель повинен мати розподіл на облігації, які часто менш мінливі, ніж акції та приносять відсотковий дохід. Розуміння податкової структури вашого пенсійного рахунку допоможе вам вибрати, який тип облігацій є найбільш підходящим. уряд є найменш ризиковим, але також з найменшою прибутковістю, тоді як корпоративні та непотребні облігації більш ризикові, але приносять потенційно більший прибуток.
Податкові переваги облігацій в ІР
IRA дозволяють інвесторам вносити гроші на пенсію на дотаційній основі, тоді як прибуток відкладається податком до тих пір, поки ви їх не виведете на пенсію. Існують значні податкові переваги щодо утримання облігацій в ІР. Облігації, як правило, оподатковуються за більш високою ставкою, ніж акції. Якщо облігації не зберігаються в ІРА, дохід від них оподатковується як звичайний дохід. Ставка федерального податку на звичайний дохід може досягати 37% проти довгострокової ставки приросту капіталу до 20% для акцій.
ІРА особливо привабливі для проведення цінних паперів, захищених від інфляції, що захищаються від інфляції (TIPS). ПОРАДКИ індексуються до інфляції, щоб запобігти інвесторам утримувати негативні інвестиції. Номінальна вартість цих облігацій зростає з інфляцією, виміряною індексом споживчих цін (ІСЦ). Вони випускаються із строками погашення на п'ять, 10 та 30 років.
Виняток становлять муніципальні облігації. Вони сплачують податки, звільнені від сплати податку, що є однією з головних їх переваг. Вони пропонують менший приріст врожаю, оскільки вони не обкладаються податками. Додаткових пільг з оподаткування не можна отримати, тримаючи їх в ІРА. Таким чином, їм краще проводити звичайний рахунок.
Казначейства США для Вашого ІРА
Для інвесторів з низьким рівнем ризику казначейства США пропонують найбільший обсяг безпеки. Казначейства підкріплені повною вірою та заслугою Сполучених Штатів. США ніколи не дефолтували за боргом, роблячи ці інвестиції по суті безризиковими.
Уряд продає державі облігації з різними строками погашення, щоб позичати гроші. Найпоширенішими казначействами є тримісячний казначейський вексель (ОВДП), п'ятирічний казначейський банк (Т-банкнота), 10-річний ОВДП та 30-річний казначейський облігація (Облігація). Починаючи з фінансової кризи 2008 року, Федеральна резервна система підтримувала процентні ставки майже рекордно низькими. Це зробило дохідність казначейства досить низькою, що зробило їх менш привабливими для інвесторів, які прагнуть до вищого прибутку.
Є декілька облігацій ETF, які інвестори можуть утримувати в своїх ІРА, залежно від частки кривої прибутковості, в якій інвестор хоче експозиції. Фонд казначейських облігацій iShares 20+ років ETF (TLT) забезпечує простий спосіб отримати вплив довгострокових облігацій США. Фонд відстежує результати інвестицій за індексом облігацій зі строком погашення понад 20 років. Фонд має понад 17 мільярдів доларів активів, що знаходяться в управлінні (АУМ), і щорічно виплачує дохід від розподілу на 2, 49% станом на листопад 2019 року. Фонд дуже ліквідний, середній щомісячний обсяг торгів - понад 10 мільйонів акцій. Крім того, він має дуже низький коефіцієнт витрат 0, 15%. Він пропонує інвесторам хороший спосіб диверсифікувати інші акції, які мають більшу мінливість та більший ризик.
Корпоративні облігації для Вашого ІРА
Іншим варіантом для інвестора з більш високою толерантністю до ризику є корпоративні облігації, які випускаються корпорацією та підкріплені здатністю компанії сплачувати свої боргові зобов’язання. Корпорація може використовувати свої фізичні активи в якості застави для облігацій, але це не так часто. У корпоративних облігацій пов'язаний більший ризик порівняно з державними облігаціями. Корпорація може зіткнутися з труднощами у своєму бізнесі або зазнати впливу економічного сповільнення. Існує ризик, що корпорація може виконати невиконання своїх боргових зобов’язань, а власники облігацій не будуть погашені.
Корпоративні облігації сплачують більш високу процентну ставку через збільшення ризику. Деякі корпоративні облігації можуть мати положення про виклик, які дозволяють корпорації виплачувати їх достроково. Це вигідно корпораціям, якщо процентні ставки знижуються, і вони можуть рефінансувати свою заборгованість за нижчими ставками. Корпоративні облігації з резервними вимогами, як правило, сплачують більш високу процентну ставку проти облігацій, що не вимагаються, через ризик виклику облігацій. Якщо інвестор назвав облігацію, він або вона змушена реінвестувати за нижчою процентною ставкою.
Інвесторам доступні хороші ETF для корпоративних облігацій. ETF (LQD) iShares з інвестиційним рівнем інвестиційного класу iBox забезпечує широку експозицію до корпоративних облігацій інвестиційного класу США. Облігації інвестиційного класу мають високий кредитний рейтинг і, як правило, мають найменший ризик дефолту. Він налічує понад 34 мільярди доларів в АУМ і виплачує низький коефіцієнт витрат 0, 15% станом на листопад 2019 року. Маючи більш ніж 2000 акцій, фонд надзвичайно добре диверсифікований, тому ризик впливу корпоративного дефолту значно менший. Цей фонд забезпечує простий спосіб отримати ризик корпоративного боргу за один інвестиційний механізм.
Високодохідні облігації для вашої ІРА
Високодохідні облігації підходять лише тим інвесторам, які мають більш високу толерантність до ризику. Високодохідні облігації, також відомі як непотрібні облігації, - це неінвестиційні категорії корпоративних облігацій. Цей рівень корпоративного боргу має нижчі кредитні рейтинги через більший ризик дефолту. Внаслідок більш високого ризику дефолту ці облігації платять більше відсотків.
Хоча ці облігації несуть більший ризик, вони також мають більший потенціал. Компанія, яка переходить від кредитного рейтингу неінвестиційного рівня до кредитного рейтингу інвестиційного класу, часто бачить, що ціна своїх облігацій зростає. Однак якщо компанія оголошує банкрутство, її облігації часто мають дуже малу залишкову вартість.
Існують також солідні опціони ETF з високою доходністю для інвесторів. ETF (HYG) iShares з високою прибутковістю корпоративних облігацій iSheres (HYG) має активи в управлінні понад 18 мільярдів доларів станом на листопад 2019 року. Він щорічно приносить дохід від розподілу понад 5%. Він має більший коефіцієнт витрат 0, 49%, але це не необгрунтована сума. Він має бета-версію 0, 32, що показує вищу кореляцію з фондовим ринком, ніж інші перелічені фонди. Бета - це міра волатильності або коливання цін. Бета-версія означає, що безпека рухається із загальним ринком. Бета-версія нижче одного означає безпеку менш мінливою, тоді як бета-версія вище такої є більш мінливою, ніж загальний ринок. Фонд HYG має у своєму портфелі 991 пакет акцій. Ця диверсифікація зменшує, але не усуває ризик корпоративного дефолту. Під час уповільнення економічного зростання може бути велика кількість дефолтів.
