Кожна фаза висхідного тренду має унікальні фактори, які потребують стратегічних зрушень в управлінні ризиками та цілях отримання прибутку. Це особливо актуально, коли безпека піднімається до нового максимуму, який не торгувався у своїй багаторічній історії. Цей сценарій може швидко розробити багатство, але вимагає спеціальних технічних правил, щоб скористатися механікою, яка грає..
Зміна динаміки імпульсу, коли охорона досягає незареєстрованої території. Новий високий друк сигналізує про дуже сприятливі умови, в яких немає надмірної пропозиції у вигляді акціонерів, яким потрібно продати збитковість або вирівняти. Це однобічне рівняння може призвести до швидких вигод, які часто перевищують логічні цінові цілі, але також можуть породжувати несподівану поведінку, що заохочує прийняття емоційних рішень.
Опір зникає, коли безпека потрапляє на весь час високі, але залишаються приховані перешкоди, готові здивувати необережні довгі повороти і розхитування. Поки прорив завершує перетравлення попереднього постачання, захист проходить додаткові випробування, які можуть тривати тижні чи місяці. Цей процес може призвести до значних втрат, яких можна уникнути за допомогою першого спеціального правила, яке класифікує позиціювання висхідного тренда стосовно прориву.
Правило №1: Класифікуйте хід прориву
Прориви до нових максимумів, як правило, розгортаються в три чіткі фази. По-перше, ціна тягне вище опору, залучаючи більший за середній обсяг. Це означає "дію" фаза. З часом імпульс ралі згасає, слабкі руки сідають на борт біля максимуму ралі. Цей дисбаланс запускає другу або «реакційну» фазу, яка перевіряє довговічність прориву. Підтримка або утримується, ініціюючи мітинг вище попереднього максимуму, що підтверджує прорив, або він перекидається в розпал. Обидва результати завершують третій або "резолюційний" етап .
Ambarella, Inc. (AMBA) у вересні вибухнула над опором на 36 дол. США і піднялася до найвищого рівня в середині 40-х років. Цей етап дії поступився місцем протилежної фази реакції, яка скинула ціну на нову підтримку і знизила її протягом двох сеансів, похитуючи слабких рук. Потім цінні папери відновили всі свої втрати і опублікували черговий раунд всебічних максимумів, завершуючи етап розв'язання.
Накопичення / розподіл, виміряне балансовим обсягом (OBV), визначає шлях найменшого опору, сприяючи швидкому дозволу вгору, коли він стикається з новими максимумами та батогами, коли він відстає від розвитку цін. Це має сенс, оскільки безпека на найвищому рівні повинна викликати широкий інтерес, що перетворюється на захоплений тиск на покупку. Якщо цього не відбувається, тенденція повинна призупинитися і знайти зниклу спонсорську допомогу чи гравітація може взяти під контроль, розгадуючи прорив. (Докладніше читайте: Розкрийте ринковий настрій із балансовим обсягом .)
Учасники, які були визначені на стороні, повинні уникати нового тривалого опромінення під час цього етапу тестування, за винятком тих крайніх границь, коли рівняння ризику / винагороди буде працювати на їх користь. Ці можливості, як правило, представляють себе у вигляді відколів до нової підтримки. У тих, хто вже позиціонується, немає іншого вибору, крім встановлення зупинок і дозволити ринку вирішити свою долю.
Правило №2: Огляд структури візерунка до прориву
Тепер класифікуйте структуру цін, що веде до прориву. Вживайте оборонних заходів, коли: а) прорив знаменує третю хвилю ралі глибоким мінімумом в межах попереднього діапазону або б) ціна перетворюється прямо на рівень прориву від глибокого мінімуму і продовжує продовжуватися, не будуючи консолідації. В обох сценаріях виникають шанси на те, що хвиля ралі вище рівня прориву вичерпає висхідний тренд і принесе значну корекцію.
Більш бичача структура цін покаже основну модель нижче рівня прориву, але не надто глибока в попередньому діапазоні торгів. Шукайте ці цінові планки, щоб вирізати округлі або квадратні днища, які показують кілька невдалих спроб зламати підтримку та послабити захист нижче. Ця потужна цінова акція створює міцну підтримку, яка навряд чи може зламатися під час фази неминучої реакції.
Правило №3: Знайдіть рівні прихованого опору на нових максимумах
Далі розтягніть сітку Фібоначчі від нижнього діапазону торгів до рівня прориву та відзначте гармонічні розширення на рівні 1.270, 1.618, 2.000 та 2.618, як показано на графіку Mylan NV (MYL). Тоді шукайте перший великий максимум після прориву, який перевищить 27% відстані між низькою та ціною прориву, або гармонією 1.270. Високий, що перевищує цей рівень, збільшує шанси на те, що прорив вдасться, тоді як недосягнення цього рівня збільшує шанси на невдачу. (Докладніше про розміщення сітки див. У розділі: Розміщення сіток Фібоначчі є ключовим у вашій торговій стратегії. )
Більш високі рівні гармонік будуть означати прихований опір, оскільки висхідний тренд збирає силу і може використовуватися для отримання прибутку, якщо тільки стратегія купівлі-продажу не має наміру зберігати позицію на невизначений термін. Найвище розширення на 2, 618 означає високу мету, яка може сигналізувати про значну вершину, тому принаймні варто розглянути можливість повторної оцінки цілей прибутку, коли позиція досягне цього рівня.
Тепер підключіть попередні максимуми, які вирівнюються в три або більше точок, позначаючи зростаючі максимуми, що відзначають приховані структурні бар'єри. Будьте обережні, якщо ви знайдете тенденції, що мали прогрес у зростанні протягом останніх шести-12 місяців, оскільки вони виявляють слабкі темпи, які можуть підірвати поточний ралі. На зворотному боці розгляньте додаткове опромінення, коли висхідний тренд висувається над однією з цих ліній, оскільки це вказує на наростаючий імпульс. (Див.: Корисність тенденцій .)
Правило №4: Знайдіть ціну захисту прибутку
Припустимо, безпека підтвердила прорив та очистила всі приховані бар'єри. Зараз спеціальні правила переходять на режим захисту та підвищення прибутку. Почніть із встановлення мінімального прибутку, який буде сприйматись агресивно, якщо тенденція до зростання зміниться. Ви можете встановити це число, використовуючи простий відсотковий приріст, як 10%, 20% або 50%, або психологічний рівень, як 5000, 10000 або 25000 $. Технічно орієнтовані учасники ринку можуть встановити розумову зупинку, яка відповідає цим цілям, або просто вибрати реальну кількість.
Уникайте фізичних зупинок, оскільки спалах у травні 2010 року показав нам, що вони можуть бути орієнтовані на будь-який час хижацькими алгоритмами, які рухають сучасні ринки. Немає підстав відпускати всю вашу наполегливу працю, створюючи великий прибуток, а потім втрачаючи її, коли хаос потрапляє на тикерну стрічку, як це відбувається на регулярній основі. Просто переконайтеся, що ваше магічне число не виходить із поточних цінових дій, і ви потрапите лише в тому випадку, якщо найгірший сценарій буде виконаний. (Докладніше див.: Три типи зупинки захисту прибутку .)
Правило № 5: Розгляньте додаткову експозицію
Додаткова витримка може переповнити ваш прибуток на новій максимумі, але покупка в неправильний час матиме протилежний ефект, знищуючи прибуток, який ви вже створили. Як правило, додайте до позиції лише тоді, коли вона потрапляє у вигідне місце ризику / винагороди, як розпродаж у тижневу або щомісячну ковзну середню, або коли вона знімає свіжий бар'єр, як тенденція до зростання високих висот або гармоніка Фібоначчі. Ці широкомасштабні сценарії трапляться нечасто, часто даючи лише один-два сприятливих точки входу протягом року.
Суть
Безпека на найвищому рівні може перевищити логічні цінові цілі після того, як вона остаточно уникне сили тяжіння на рівні попереднього прориву. Застосовуйте спеціальні правила управління до цих тенденцій, виходячи з шляху, коли ціна піднімається на незареєстровану територію, забезпечуючи уникнення прихованих пасток і захист основного прибутку. (Для додаткового читання перегляньте: Методи управління ризиками для активних трейдерів .)
