Диверсифікація - це метод, що знижує ризик, розподіляючи інвестиції між різними фінансовими інструментами, галузями та іншими категоріями. Він спрямований на максимальну віддачу, інвестуючи в різні сфери, які б по-різному реагували на одну і ту ж подію.
Більшість фахівців з інвестицій сходяться на думці, що, хоча це не гарантує втрат, диверсифікація є найважливішим компонентом досягнення довгострокових фінансових цілей при мінімізації ризику. Тут ми розбираємося, чому це правда, і як здійснити диверсифікацію у вашому портфоліо.
Ключові вивезення
- Диверсифікація зменшує ризик, інвестуючи інвестиції, що охоплюють різні фінансові інструменти, галузі та інші категорії. Ризик може бути як недиверсифікованим, так і системним, диверсифікованим або несистемним. тому що ризик пом'якшується.
Різні види ризику
Інвестори стикаються з двома основними видами ризику при інвестуванні. Перший - недиверсифікований, який також відомий як систематичний або ринковий ризик. Цей тип ризику пов'язаний з кожною компанією. До поширених причин можна віднести темпи інфляції, курси валют, політичну нестабільність, війну та процентні ставки. Цей тип ризику не характерний для конкретної компанії чи галузі, і його неможливо усунути або зменшити шляхом диверсифікації - це просто ризик, який повинні прийняти інвестори.
Систематичний ризик впливає на ринок у повному обсязі, а не лише на один конкретний інвестиційний засіб чи галузь.
Другий тип ризику диверсифікований. Цей ризик також відомий як несистемний ризик і характерний для компанії, галузі, ринку, економіки чи країни. Його можна зменшити за рахунок диверсифікації. Найпоширенішими джерелами несистемного ризику є бізнес-ризик та фінансовий ризик. Таким чином, мета полягає в тому, щоб інвестувати в різні активи, щоб на них не впливали однакові ринкові події.
Чому слід диверсифікувати
Скажімо, у вас є портфоліо лише акцій авіакомпаній. Якщо буде оголошено, що пілоти авіакомпаній продовжують безстроковий страйк і всі рейси скасовуються, ціни на акції авіакомпаній знизяться. Це означає, що ваш портфель відчує помітне падіння вартості.
Якщо, проте, ви врівноважували запаси авіакомпанії з кількома залізничними запасами, це вплинула б лише на частину вашого портфеля. Насправді є хороший шанс, що ціни на залізничні акції піднімуться, оскільки пасажири звертаються до поїздів як альтернативної форми перевезення.
Але ви можете ще більше урізноманітнити, оскільки існує багато ризиків, які впливають як на залізничний, так і на повітряний транспорт, оскільки кожен бере участь у перевезенні. Подія, яка зменшує будь-яку форму поїздок, шкодить обом типам компаній. Наприклад, статистики кажуть, що залізничні та повітряні запаси мають сильну кореляцію.
Урізноманітнюючи, ви переконуєтесь, що не кладете всі яйця в один кошик.
Тому ви хочете диверсифікуватись не лише різними типами компаній, а й різними типами галузей. Чим більше невідповідних ваших запасів, тим краще.
Також важливо диверсифікувати між різними класами активів. Різні активи, такі як облігації та акції, не будуть реагувати однаково на несприятливі події. Комбінація класів активів знизить чутливість вашого портфеля до коливань ринку. Як правило, ринки облігацій та акцій рухаються в протилежних напрямках, тому, якщо ваш портфель буде диверсифікований по обох напрямках, неприємні рухи в одній будуть компенсовані позитивними результатами в іншій.
І нарешті, не забувайте про місце, місце розташування, розташування Диверсифікація також означає, що ви повинні шукати інвестиційні можливості за межами власних географічних кордонів. Зрештою, нестабільність у Сполучених Штатах може не вплинути на акції та облігації в Європі, тому інвестиції в ту частину світу можуть мінімізувати та компенсувати ризики інвестування вдома.
Проблеми з диверсифікацією
Хоча є багато переваг для диверсифікації, також можуть бути і деякі недоліки. Управління різноманітним портфелем може бути дещо громіздким, особливо якщо у вас є кілька інвестицій та інвестицій. По-друге, це може поставити вм’ятину у вашому нижньому рядку. Не всі інвестиційні транспортні засоби коштують однаково, тому покупка та продаж може бути дорогим - від плати за транзакції до брокерських платежів. А оскільки більший ризик приносить більші винагороди, ви можете в кінцевому рахунку обмежити те, з чим ви виходите.
Існують також додаткові типи диверсифікації, і багато синтетичних інвестиційних продуктів були створені для задоволення рівнів толерантності інвесторів до ризику. Однак ці продукти можуть бути дуже складними і не призначені для створення початківців або дрібних інвесторів. Для тих, хто має менше інвестиційного досвіду та не має фінансової підтримки для здійснення хеджуючої діяльності, облігації є найпопулярнішим способом диверсифікації щодо фондового ринку.
На жаль, навіть найкращий аналіз компанії та її фінансова звітність не може гарантувати, що це не буде втратною інвестицією. Диверсифікація не запобіжить збиткові, але може зменшити вплив шахрайства та поганої інформації на ваш портфель.
Скільки запасів у вас повинно бути
Очевидно, що володіти п'ятьма акціями краще, ніж володіти однією, але настає момент, коли додавання більшої кількості акцій у ваш портфель перестає змінюватись. Існує дискусія щодо того, скільки запасів потрібно для зменшення ризику, зберігаючи високу віддачу.
Найбільш звичайна думка стверджує, що інвестор може досягти оптимальної диверсифікації лише за рахунок 15–20 акцій, що розподіляються в різних галузях.
Суть
Диверсифікація може допомогти інвестору управляти ризиком та знизити коливання цін на активи. Однак пам’ятайте, що яким би диверсифікованим не був ваш портфель, ризик ніколи не може бути усунений повністю.
Ви можете зменшити ризик, пов'язаний з окремими акціями, але загальні ринкові ризики впливають майже на кожен запас, тому також важливо диверсифікувати між різними класами активів. Головне - знайти щасливе середовище між ризиком та віддачею. Це гарантує, що ви можете досягти своїх фінансових цілей, залишаючись при цьому добре відпочивати.
