Що таке фонд доходів?
Фонд доходу - це тип взаємного фонду або біржового фонду (ETF), який підкреслює поточний дохід, щомісячно або щоквартально, на відміну від прибутків капіталу або збільшення курсу. Такі кошти зазвичай мають різні державні, муніципальні та корпоративні боргові зобов'язання, привілейовані акції, інструменти грошового ринку та акції з виплатою дивідендів.
Ключові вивезення
- Фонди доходу - це взаємні фонди або ETF, які надають пріоритет поточному доходу, часто у вигляді інвестицій з виплатою відсотків або дивідендів. Дохідні фонди можуть інвестувати у облігації або інші цінні папери з фіксованим доходом, а також привілейовані акції та акції дивідендів. Фонди доходу часто вважаються нижчими ризик, ніж кошти, що визначають пріоритетність приросту капіталу.
Основи фондів доходів
Ціни акцій фондів доходу не фіксуються; вони мають тенденцію до падіння при зростанні процентних ставок і до зростання процентних ставок. Як правило, облігації, що входять до портфелів цих фондів, мають інвестиційний рівень. Інші цінні папери мають достатню кредитну якість для забезпечення збереження капіталу.
Існує два популярних типи високоризикових фондів, які також зосереджуються переважно на доходах: високодоходні облігаційні фонди, які інвестують насамперед у корпоративні непотребні облігації та фонди банківських позик, які інвестують у кредити з плаваючою ставкою, видані банками чи іншими фінансовими установами.
Кошти доходів бувають декількох різновидів. Первинна диференціація передбачає види цінних паперів, в які вони інвестують для отримання доходу.
Фонди грошового ринку
Фонди грошового ринку, як правило, інвестують у депозитні сертифікати (компакт-диски), комерційні папери та короткострокові казначейські векселі. Ці кошти розраховані на дуже безпечні інвестиції, спрямовані на підтримання низької ціни акцій у будь-який час, але вони також мають тенденцію пропонувати порівняно низькі врожаї. Хоча ці кошти не несуть страхування Федеральної корпорації страхування вкладів (FDIC), яке роблять банківські продукти, фонди грошового ринку традиційно забезпечують високу ступінь безпеки.
Фонди облігацій
Фонди облігацій зазвичай інвестують у корпоративні та державні облігації. Фонди державних облігацій практично не несуть ризику дефолту, і, отже, можуть виступати безпечним притулком для інвесторів у часи невизначеності, але зазвичай пропонують менші доходи, ніж порівнянні фонди корпоративних облігацій. Корпораційні облігації несуть додатковий ризик того, що емітент може не мати змоги здійснити виплату основної суми чи відсотків. Як результат, вони, як правило, виплачують більш високі відсоткові ставки для врахування додаткового ризику. Фонди корпоративних облігацій можуть бути розділені на облігаційні фонди інвестиційного рівня та нижчі за інвестиційні, або неповноцінні, облігаційні.
Фонди власного доходу
Багато компаній виплачують дивіденди за своїми акціями. Кошти, вкладені головним чином у акції, які виплачують регулярні дивіденди, відомі як фонди доходу власного капіталу. Ці типи фондів особливо популярні серед інвесторів пенсійного віку, які прагнуть вижити за прогнозований щомісячний дохід, отриманий за рахунок своїх портфелів. Історично історично дивіденди забезпечили значний відсоток від загальної довгострокової віддачі акцій.
Інші фонди доходів
Інші фонди, що приносять дохід, включають фонди, орієнтовані на інвестиційні фонди нерухомості (REITs), партнерські товариства з обмеженим доступом (MLP) та привілейовані акції.
Приклад фонду доходів
Фонд доходів цінних паперів T. Rowe має активи 21, 23 мільярда доларів станом на травень 2018 року і домагається високих темпів зростання за рахунок високих акцій, що виплачують дивіденди, у поєднанні з підвищенням капіталу. 29 червня 2017 року фонд, який щомісяця розподіляє виплати, виплачував дивіденд у розмірі 17 центів за акцію. Фонд виконано порівняно зі своїм базовим показником. Інвестиція у розмірі 10 000 доларів у Фонд доходів цінних паперів Т. Роу при створенні у 1985 р. Станом на 30 квітня 2018 року коштуватиме 20 1224 доларів США. Середній результат серед фондів доходів від власного капіталу Lipper за ту саму суму склав би 20 407 доларів.
