Що таке великий торговець?
Великий торговець - це інвестор або організація, що має торги, які дорівнюють певній сумі або перевищують її, як визначено Комісією з цінних паперів та бірж (SEC). ТРЦ визначає великого торговця як "особу, чиї операції з цінними паперами NMS дорівнюють або перевищують два мільйони акцій або 20 мільйонів доларів протягом будь-якого календарного дня, або 20 мільйонів акцій або 200 мільйонів доларів протягом будь-якого календарного місяця". Будь-який учасник ринку, який, за визначенням, є великим торговцем, повинен ідентифікувати себе в SEC та подати форму 13H, "Реєстрація великого торговця: інформація, що вимагається від великих торговців відповідно до розділу 13 (h) Закону про біржу цінних паперів 1934 року та Правил цього документа"."
Пояснився великий торговець
Станом на 2011 рік, SEC вимагає, щоб усі торговці, які здійснюють значну кількість торгової діяльності, виміряну за обсягом або ринковою вартістю, ідентифікували себе у SEC, зареєструвавшись у SEC через форму 13H. SEC присвоює кожній великій торгівлі ідентифікаційний номер та збирає інформацію та аналізує торговельну діяльність кожного великого торговця. Крім того, деякі зареєстровані брокерські дилери зобов'язані дотримуватися правил SEC щодо ведення обліку, звітності та моніторингу великих торговців, які здійснюють транзакції через брокера-дилера.
SEC ініціювала велику звітність трейдерів у відповідь на розвиток технології торгівлі, яка дозволяє торгувати у значних обсягах та швидкості виконання. Крім того, SEC посилається на зростаючу популярність великих торговців та високочастотних трейдерів (HFT) на ринках та необхідність поліпшення доступу до їх торгової діяльності. Велика звітність торговців призначена для того, щоб допомогти SEC визначити осіб, які займаються значною ринковою діяльністю, та проаналізувати вплив їх торгової діяльності.
Великі торговці повинні подати "Початкову подачу" через форму 13Н та "Щорічну подачу" для кожного застосовного календарного року. Великий торговець, який не провів ідентифікаційний обсяг торгової діяльності, виміряний за обсягом або ринковою вартістю, може подати заявку на неактивний статус і може залишатися неактивним і звільнятися від вимог щодо подачі заявки, поки рівень торгівлі великим торговцем не буде здійснено знову.
