Що таке інвестиційна компанія?
Компанія з інвестиційних доходів - це фірма з управління активами, орієнтована на отримання доходу для своїх клієнтів, часто через портфель, що акцентує увагу на цінних паперах, що приносять прибуток.
Ключові вивезення
- Компанія з інвестиційних доходів - це компанія з управління активами, орієнтована на отримання доходу для своїх клієнтів, часто через портфель, який підкреслює цінні папери, що приносять прибуток. Зростання DPS до EPS - це дві ключові показники, які компанія, що використовує інвестиції, використовує для оцінки конкретного цінного папера до того, як додавати його до портфеля.
Розуміння інвестиційної компанії
По суті, інвестиційна компанія - це керуюча фірма, метою якої є створення багатства для своїх клієнтів. Їх портфелі, як правило, структуровані для розміщення облігацій, привілейованих акцій, структур фіксованого капіталу та дивідендів. Мета - генерувати стабільний потік доходу для інвесторів, а не максимізувати прибутки до вартості портфеля, хоча також бажано збільшення капіталу. Акції з історією постійно зростаючих коефіцієнтів дивідендів особливо привабливі для інвестиційних компаній.
Дохід від цінних паперів по суті знижує ризик для інвесторів, оскільки дохід зменшує збитки до вартості акцій. Крім того, компанії, які виплачують дивіденди, як правило, є стабільними, витримуючи ринки. Ці компанії мають менше можливостей для зростання, але рідше зазнають великих втрат. Незважаючи на те, що це протиінтуїтивно, компанія з доходу може реінвестувати дивіденди та облігаційні купони, а не розподіляти їх серед інвесторів фонду.
Як інвестиційні компанії вибирають цінні папери
Інвестори, зацікавлені в інвестуванні доходу, повинні ознайомитись з показниками, на які дивляться інвестиційні компанії, оцінюючи запаси, що приносять прибуток. Найбільш очевидний спосіб вимірювання виплат дивідендів у фактичних доларах - це не найкращий спосіб оцінити вартість акцій до портфеля доходів. Кращим показником є дивідендна прибутковість, очікувана річна дивіденд на акцію, поділена на поточну ціну на акцію. Більш високі врожаї теоретично кращі інвестиції, але в межах. Невисоко висока дивідендна доходність може говорити про високий рівень ризику.
Ще одним хорошим заходом є порівняння зростання дивідендів на акцію (DPS) із зростанням прибутку на акцію (EPS). Фонд може демонструвати збільшення дивідендів на акцію рік за роком, але якщо прибуток на акцію не зростатиме з такою ж швидкістю або майже не буде, в кінцевому рахунку неможливо продовжувати зростати виплати дивідендів.
Навіть якщо припустити, що ці заходи виглядають багатообіцяючими, інвестиційні компанії можуть вибирати акції, які виплачують менше дивідендів, якщо компанії, що їх випускають, принципово стабільніші. Тобто дивіденди - це не обов'язково найважливіший фактор при виборі акцій, навіть для портфеля доходів.
Інвестування доходів та податки
У більшості регіонів планети дохід від дивідендів оподатковується за ставками податку на прибуток, а не за нижчими ставками на приріст капіталу. Це означає, що інвестори з доходу не лише втрачають потенційні прибутки, отримані від реінвестування дивідендів, але й сплачують більше податків за пільгу отримувати постійний потік доходу від своїх інвестицій. Ця торгівля може бути вартий того, залежно від конкретних фінансових потреб інвестора.
