Індексний фонд проти ETF: огляд
Основи інвестування в навчання включають розуміння різниці між фондовим фондом (який часто інвестується через взаємний фонд) та фондовим фондом, який торгується біржею, або ETF. По-перше, ETF вважаються більш гнучкими та зручнішими, ніж більшість пайових фондів. ETF можна торгувати легше, ніж індексні фонди та традиційні пайові фонди, подібно до того, як звичайні акції торгуються на фондовій біржі. Крім того, інвестори також можуть купувати ETF менших розмірів і з меншими перешкодами, ніж взаємні фонди. Купуючи ETF, інвестори можуть уникати, наприклад, спеціальних рахунків та документації, необхідних для взаємної взаємодії.
Індексні фонди
Індексні фонди - це фонди, які представляють теоретичний сегмент ринку. Це можуть бути великі компанії, невеликі компанії або компанії, розділені за галузями, серед багатьох варіантів. Це пасивна форма інвестування, яка встановлює правила, за якими включаються акції, а потім відстежує запаси, не намагаючись їх обіграти. Індексні фонди не інвестуються.
Люди, зацікавлені в інвестуванні в індексний фонд, як правило, роблять це через взаємний фонд, призначений для імітації індексу.
Біржові фонди
ETF - це кошики активів, якими торгують як цінні папери. Їх можна купувати та продавати на відкритій біржі, як і звичайні акції, на відміну від пайових фондів, які цінуються лише наприкінці дня.
Інші відмінності між пайовими фондами та ETF стосуються витрат, пов'язаних з кожним. Як правило, у пайових фондів немає витрат на трансакцію акціонерів. Витрати, такі як податки та збори за управління, однак, є нижчими для ETF. Більшість пасивних роздрібних інвесторів обирають індексні пайові фонди над ETF на основі порівняння витрат між ними. З іншого боку, пасивні інституційні інвестори віддають перевагу ETF.
Порівняно з інвестиційними цінностями інвестиції в індексні фонди розглядаються фінансовими експертами як досить пасивна інвестиційна стратегія. Обидва ці типи інвестицій вважаються консервативними, довгостроковими стратегіями. Цінні інвестиції часто звертаються до інвесторів, наполегливих і готових чекати, поки вийде угода. Отримання акцій за низькими цінами збільшує ймовірність отримання прибутку в довгостроковій перспективі. Інвестори цінності ставлять під сумнів індекс ринку та зазвичай уникають популярних акцій, сподіваючись обійти ринок.
Ключові вивезення
- Взаємні фонди - це об'єднані інвестиційні засоби, якими керується професіонал з управління грошима. ETF - це кошики цінних паперів, що торгуються на біржі, як акції.
Радник Insight
Буде Томас, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Вашингтон, округ Колумбія
Плутанина природна, оскільки обидва є пасивно керованими інвестиційними механізмами, розробленими для імітації ефективності інших активів.
Індексний фонд - це тип взаємного фонду, який відстежує конкретний ринковий індекс: S&P 500, Russell 2000 або MSCI EAFE (звідси назва). Оскільки немає оригінальної стратегії, не потрібно багато активного управління, і тому фондові індекси мають меншу структуру витрат, ніж типові взаємні фонди.
Хоча вони також мають кошик активів, ETF більше схожі на акції, ніж на взаємні фонди. Зазначені на ринкових біржах, як і окремі акції, вони є високоліквідними: їх можна купувати та продавати як акції протягом усього торгового дня, коли ціни постійно коливаються. ETF можуть відстежувати не просто індекс, а галузь, товар або навіть інший фонд.
