Що таке ануїтет, захищений від інфляції (IPA)?
Ануїтет, захищений від інфляції (IPA) - це ануїтет, який гарантує реальну норму прибутку при інфляції або вище. Реальна норма прибутковості - це номінальна доходність за вирахуванням рівня інфляції, тим самим захищаючи аннуітентів та інвесторів-бенефіціарів від інфляції.
Інфляційні захищені ануїтети стають все більш популярними серед інвесторів-ренти, які переживають за ризик зниження інфляцією купівельної спроможності своїх грошей у віці.
Як працюють ануї, захищені від інфляції
Договір про ануїтет - це письмова угода між страховою компанією та клієнтом, яка визначає зобов’язання кожної сторони у договорі про ануїтет. Такий документ буде містити конкретні деталі договору, такі як структура ануїтету (змінна або фіксована), будь-які штрафні санкції за дострокове відкликання, положення про подружжя та пільговики, такі як застереження про втрату годувальника та розмір страхового покриття тощо.. Загалом, договір про ануїтет може просто посилатися на будь-який ануїтет.
IPA схожий на звичайний негайний ануїтет, але його виплати індексуються до рівня інфляції. Однак часто існує обмеження, і інвестори не отримують платежів, що перевищують цей відсотковий темп зростання рівня інфляції.
Інфляція - просто зростання цін і ворог пенсіонерів з фіксованим доходом. Оскільки більшість пенсій не індексується зростанням із загальним рівнем інфляції, а підвищення соціального страхування, як правило, менше, ніж загальна інфляція, існує реальний ризик того, що літні люди переживуть свої гроші. Ось де заходять IPA.
Критика захищених від інфляції ануїтетів
Однак захист від інфляції не безкоштовний. IPA забезпечують нижчі початкові виплати інвесторам порівняно з іншими видами ануїтетів. Це пояснюється тим, що вкладені гроші збільшуватимуться з інфляцією і з'єднуються принаймні щорічно з інфляцією, тому початкові платежі будуть значно нижчими, ніж пізніші виплати - можливо, на 20% до 30% менше, ніж звичайний негайний ануїтет.
Ці інвестиції не користуються популярністю в останні роки, оскільки інфляція становила менше 3% щорічно з моменту фінансової кризи 2008-2009 років.
Є й інші способи захисту від інфляції. До них відносяться захищені цінними паперами, що захищаються від інфляції, які є державними облігаціями, які індексуються до інфляції для захисту інвесторів від негативних наслідків інфляції. Акції з виплатою дивідендів - ще одна хороша хеджування, оскільки дивіденди мають тенденцію до зростання при загальній інфляції. Важкі активи, такі як товари та золото, також, як правило, набувають більшої цінності, коли інфляція вища.
