ТОВ "Інвеско" (IVZ) підскочило на 7, 8% у середу після того, як менеджер активів на 8, 12 млрд доларів доставив квартальний прибуток нокаутом. Фірма зі штаб-квартирою в Атланті випустила у третьому кварталі 2019 року коригуваний прибуток у розмірі 70 центів за акцію, що значно перевершило очікування аналітиків у 57 центів за акцію. Виручка за період 1, 72 мільярда доларів зменшилась за прогнозами вулиць, але зросла на 28, 2% порівняно з кварталом вересня 2018 року.
Керівництво кредитувало викуп компанії OppenheimerFunds за збільшення активів під управлінням (AUM) та збільшення доходів - наприкінці кварталу фірма контролювала АУМ у розмірі 1, 18 млрд. Доларів, що на 20, 7% більше, ніж у річному році) основа. Invesco погодився придбати конкурентного менеджера активів OppenheimerFunds від MassMutual за 5, 7 мільярда доларів у жовтні 2018 року, угода закрилася в травні цього року. Придбання в галузі управління активами прискорилося, оскільки фірми прагнуть скоротити витрати та розширити розподіл, щоб запобігти зростанню конкуренції від пасивних варіантів інвестицій.
Фондові торги Інвеско торгуються в 6, 39 разів за форматний прибуток - менше половини його п’ятирічного кратного приблизно в 13 разів - і на 8, 72% більше ніж у річному обчисленні. Окрім того, дохідність дивідендів у розмірі 7, 74% збільшує загальну віддачу менеджера активів.
Давайте зараз поглянемо на техніку. На графіку Invesco два місяці були окремими двома різними міні-махами - один у серпні, а другий у жовтні - що дозволяє передбачити можливе подвійне дно. Крім того, в той час, як корита кожного низького колу знайшла підтримку на рівні $ 15, другий показник відносної міцності (RSI) сформував значно менший низький рівень, щоб створити бичачу розбіжність між ціною та показником.
Вражаючий звіт про прибутки акцій побачив різницю в ціні, що перевищує 50-денний простий ковзний середній (SMA), щоб додатково цементувати схему знизу і вказати на рух до вирішального опору на рівні 19, 75 дол. Реалізуйте управління ризиками, розмістивши стоп-ордер під вчорашнім мінімумом на рівні 16, 46 дол. США та внісши його до точки беззбитковості, якщо акція підніметься за 200-денну SMA.
StockCharts.com
Нижче ми розглянемо двох інших великих менеджерів з активів - Franklin Resources, Inc. (BEN) та Legg Mason, Inc. (LM) - які також мають гарні позиції для збільшення активів та використання капіталу за рахунок синергії за рахунок придбання меншої галузі гравців. Обидві акції просунулися вище в середу, піднявшись після відблиску Invesco з кращими, ніж очікували, прибутки.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Маючи ринкову капіталізацію в розмірі 14, 02 мільярда доларів і майже 700 мільярдів доларів у керованих активах, Franklin Resources надає інвестиційні послуги для індивідуальних та інституційних інвесторів. Аналітики очікують, що менеджер активів у Сан-Матео, штат Каліфорнія, звітує про прибуток у четвертому кварталі (Q4) за 2019 рік у розмірі 65 центів за акцію, коли він опублікує результати у п'ятницю, 25 жовтня. Цей показник представляє зниження на 17, 7% порівняно з кварталом минулого року. У квітні компанія оголосила, що планує скоротити свою робочу силу на 5%, щоб зменшити витрати на 75 мільйонів доларів. Станом на 24 жовтня 2019 року акції Franklin Resources пропонують привабливий дохід від дивідендів майже на 4%, але впав на 3, 37% за рік (з початку року).
Після формування подвійного верху між квітнем та липнем акції впали на 29%, встановивши 52-тижневий мінімум на рівні 25, 34 долара. У вересні ціна дещо відскочила, але з тих пір не вдалося отримати тягу. Близько 50-денного SMA у торгових сесіях четверга на зворотному квартальному прибутку Invesco може виступати каталізатором подальших виграшів. Тим, хто в’їде сюди, слід націлитись на рівень до 31 дол. США, де ціна зустрічає опір 12-місячної горизонтальної лінії та 200-денної SMA. Розгляньте можливість розміщення ордера на стоп-лосс під проміжною підтримкою на рівні $ 26, 50.
Legg Mason, Inc. (LM)
Легг Мейсон пропонує управління інвестиціями та пов’язані з ними послуги, контролюючи понад 780 мільярдів доларів керованих активів. У вересні АУМ менеджера інвестицій включав чисті відтоки в 1, 2 мільярда доларів за рахунок чистого відтоку в розмірі 1, 1 мільярда доларів з фіксованим доходом та 0, 6 мільярда доларів в акціях, частково компенсованих чистими надходженнями в розмірі 0, 5 мільярда доларів в альтернативних варіантах, повідомляється в прес-релізі компанії. "Уолл-стріт" очікує, що фірма опублікує фіскальний прибуток за 1 квартал 2020 р. За 86 акцій (EPS) за дохід у розмірі 732, 01 мільйона доларів, коли вона звітує у середу, 30 жовтня. Ці прогнози вказують на відповідний ріст ВАШУ "верхню та нижню лінію" на -3, 5% і 6, 2%. Торгуючи на 36, 28 дол. США з ринковою вартістю 3, 15 млрд. Дол. США та виплачуючи здорову 4, 55% дивідендну прибутковість, акція цього року здобула 46, 69%, що перевищує середній показник галузі управління активами станом на 24 жовтня 2019 року.
Сигнал "золотого хреста" у квітні - коли 50-денна SMA перетнула понад 200-денну SMA - правильно спрогнозувала початок нового зростання. Однак за останні два місяці ціна повернулася до декількох напрямків підтримки, що забезпечують підходящу точку входу для трейдерів, що розгорнулися. Також лінія дивергенції ковзної середньої конвергенції (MACD) перетнула вище своєї сигнальної лінії, щоб підтвердити зміщення імпульсу назад вгору. Грайте для подальшої прибутковості, встановивши мету прибутку біля максимуму вересня, що складеться на рівні 39, 81 долара, та зменшивши збитки, якщо ціна закриється нижче цього місяця на рівні 34 дол.
StockCharts.com
