Що таке стеля відсоткової ставки?
Межа процентної ставки - це максимальна процентна ставка, дозволена в певній операції. Це протилежна доля процентної ставки.
Фінансові операції часто включають межу процентної ставки як частину їхніх договірних положень. Наприклад, вони зазвичай використовуються в договорах про іпотеку з регульованою ставкою (ARM).
Ключові вивезення
- Максимальний розмір процентної ставки - це договірне положення, що визначає максимальну дозволену процентну ставку для цієї операції. Вони зазвичай використовуються в позиках із змінною ставкою, таких як ARM. проти процентного ризику. Однак вони також можуть отримати вигоду з позикодавцями, зменшивши ризик, що позичальники замовчуватимуться за своїми позиками.
Розуміння стельових стель
Максимальний розмір процентної ставки, також відомий як "обмеження процентної ставки", - це максимальна процентна ставка, яку кредитор може стягувати з позичальника при переговорах про позику. Стелі під процентну ставку є частиною комерції протягом тисячоліть, де вони традиційно слугують захисту позичальників від хижацької практики кредитування.
Однак останнім часом часто застосовуються граничні розміри процентних ставок для захисту від процентного ризику. Тобто, щоб захистити позичальників від ризику, що процентні ставки можуть значно підвищитися протягом життя певного договору.
Закони Узури мають давнє походження і існували в кожній великій релігійній традиції; Статути лихварства США базувалися на англійській моделі та розраховані на обмеження жорстокої практики кредитування.
На додаток до визначення максимального рівня процентної ставки, позики зі змінною ставкою можуть також містити умови для того, як швидко процентні ставки можуть піднятися до цього максимального рівня. Часто ці так звані "обмежені збільшення" положення встановлюватимуться приблизно за темпом інфляції, який сьогодні становить близько 2%.
Взагалі, граничні розміри процентних ставок та обмеження щодо збільшення обмежень особливо корисні для позичальників, коли процентні ставки в цілому зростають. Зрештою, якщо максимальна процентна ставка буде досягнута до того, як позика досягне терміну її погашення, можливо, позичальник зможе платити нижче ринкових процентних ставок протягом тривалого періоду. Це створює для банку можливі витрати, оскільки, якби не максимальний розмір процентних ставок, вони могли б позичити свої гроші новому позичальнику за новою та вищою ставкою відсотків.
У Сполучених Штатах, а також у кількох інших країнах світу існують різні закони та нормативні акти, що стосуються граничних розмірів процентної ставки. Одним із поширених прикладів є законодавство про лихварство, яке визначає максимальні процентні ставки, допустимі згідно із законодавством. Зазвичай ці ставки коливаються близько 35%, хоча для деяких кредиторів, наприклад, що спеціалізуються на кредитах до виплати, існують винятки.
Приклад поточного потоку процентної ставки в реальному світі
Для ілюстрації розглянемо випадок ARM. Позичальник може бути цілком здатний обслуговувати АРМ за процентними ставками, що діють у той час, коли іпотечний кредит проводився. Однак якщо відсоткові ставки продовжуватимуть невизначено зростати протягом усієї тривалості іпотечного кредитування, більшість позичальників згодом не зможуть надавати кредит. Для захисту від цього контракти ARM часто включають межі процентної ставки, які забезпечують, що процентна ставка, використана в позиці, не може перевищувати певного рівня протягом строку іпотеки.
Багато в чому це положення є вигодою для обох сторін: окрім зниження процентного ризику позичальника, воно також зменшує ризик, що позичальник заборгує за своїм кредитом, тим самим зменшуючи ризик позикодавця.
