Опис роботи інвестиційного банкіра може включати широкий спектр обов'язків. Інвестиційні банкіри допомагають своїм клієнтам збирати гроші на ринках капіталу шляхом випуску боргу або продажу власного капіталу в компаніях. Інші робочі обов'язки включають надання допомоги клієнтам у злиттях та поглинаннях (M& As) та консультування їх щодо унікальних інвестиційних можливостей, таких як похідні інструменти.
Привабливість кар'єри інвестиційного банкінгу
Захоплені повагою до високих зарплат та багатої кашети, молоді, агресивні, амбітні студенти з фінансів, що виходять із коледжу, часто тяжіють до інвестиційного банкінгу. Це одна з небагатьох кар’єр, в якій 22-річний чоловік, що не має нічого, крім ступеня бакалавра, може добре заробити шість цифр у перший рік навчання в школі. Більше того, інвестиційний банкінг часто служить плацдармом для ще більш вигідних та престижних кар'єр, таких як венчурний капітал, приватний капітал та управління статками. Знаючи, що їхні майданчики добре сприймаються голодними студентами-фінансами, великі банки Уолл-стріт набирають значних зусиль в університетах Ліги плюща та додатково в інших престижних школах, таких як Дюк та Чиказький університет.
Неправильні уявлення про сферу інвестиційного банкінгу
Поширене помилкове уявлення про те, що будь-хто з великими цифрами цілком підходить бути інвестиційним банкіром. Хоча кількісна проникливість є фантастичною рисою, вона аж ніяк не в односторонньому порядку прогнозує успіх в інвестиційному банкінгу. Найкращі банкіри з інвестицій, поряд з математичними витинанками, є переконливими, агресивними, швидко спритними та мають незриму робочу етику.
Інвестиційні банкіри роблять великі зарплати, але це далеко не прості гроші. Середня кількість щотижневих годин, що працювали першокласним інвестиційним банкіром у великих компаніях на Уолл-стріт, таких як Goldman Sachs, вже давно північніше 80-х років. Фінансова криза 2008 року кинула негативне світло на інвестиційні банки, які невтомно працювали протягом наступні роки змінити сприйняття ними громадськості на краще. Деякі з коригувань, які вони внесли, були культурними, включаючи покращення їх робочих умов для сімейного відпочинку. У певних фірмах це проявляється у кращі години, більша гнучкість та більший час сім’ї, хоча робочий тиждень інвестиційного банкіра, особливо протягом перших кількох років, все ще рідко триває менше ніж 50–60 годин.
Terri Kallsen: Всередині треку
Обов'язки інвестиційних банкірів
Інвестиційні банкіри проводять багато робочих місць для своїх клієнтів. У деяких фірмах кожен окремий банкір носить багато шапок, а в інших - працівники спеціалізовані, при цьому різні банкіри виконують різні роботи. В основі кожної ролі інвестиційного банкінгу - це залучення грошей для клієнтів. Це в першу чергу робиться двома способами: випуском боргу та продажем власного капіталу в компанії.
Емісія боргу означає продаж облігацій інвесторам. Коли інвестор купує корпоративну облігацію, вони позичають гроші, або капітал, компанії-емітенту на певну кількість років, як правило, за фіксованою процентною ставкою. Компанія-емітент здійснює виплату відсотків протягом усього терміну дії облігації, і тоді, коли термін облігації закінчується, компанія повертає основну суму інвестору.
Як правило, однією з найбільших проблем для компанії, яка хоче залучити капітал шляхом випуску облігацій, є пошук кваліфікованих інвесторів з великими грошима для інвестування. Сюди потрапляє інвестиційний банкір; Інвестиційні банки мають цілі поверхи, у яких є агресивні продавці, кожен з яких має великі списки контактів, з яких можна звертатись до інвестиційного бізнесу. Компанія, яка бажає випускати облігації, наймає інвестиційний банк не лише для того, щоб допомогти структурувати облігації, але і використати широку мережу потенційних інвесторів.
Це працює аналогічно для залучення капіталу, продаючи власний капітал або акції. Інвестиційні банкіри виконують роль головних людей, коли компанія проводить первісне розміщення акцій (IPO) для продажу акцій населенню. Нещодавно публічні компанії ретельно перевіряються, як виходять їхні IPO. Успіх або відсутність успіху від IPO часто ставить компанію на незворотну траєкторію - добро чи погано. З цієї причини компанії заручаються допомогою банкірів-інвесторів для вибору великого інвестора та поставляють свої IPO в найбільш сприятливі позиції для досягнення успіху.
Інвестиційні банкіри допомагають клієнтам додатково. Вони допомагають брокеру M & As, позичаючи свій досвід, щоб переконатися, що все йде безперебійно. Коли клієнти шукають інвестиційних можливостей поза сферами їхнього досвіду, інвестиційні банкіри виконують дорадчі ролі, щоб допомогти у пошуку найкращих можливостей.
Навички, необхідні, щоб стати інвестиційним банкіром
На перший погляд, бар'єри для вступу до кар’єри інвестиційного банківського руху виглядають досить суттєвими. Вимоги до освіти не особливо жорсткі. Хоча MBA є популярним позначенням у цій галузі, багато інвестиційних банкірів мають лише ступінь бакалавра, а деякі мають навіть менше, ніж це. Тести, які людина повинна пройти, такі як серія 7, серія 79 та серія 63, щоб отримати різні ліцензії на цінні папери, хоч і нелегкі, але не несуть репутації надзвичайних труднощів, що склалися в іспитах балів чи CPA.
Однак, інвестиційний банкінг - це дуже конкурентна сфера. Оскільки зарплата така висока, а робота така престижна, особливо в таких містах, як Нью-Йорк, заявники щороку перевищують кількість відкритих вакансій. Наявність правильних навичок та вміння їх демонструвати - першорядне значення для отримання ноги у двері. Однією з перших переваг є відвідування університету з найвищим рейтингом. Прагнучий інвестиційний банкір не може помилитися зі школою Ліги плюща, в той час як інші елітні університети, такі як Дюк та Чиказький університет, також проводять велику рекрутингову діяльність у великих банків.
Такі великі, як економіка чи фінанси, забезпечують хорошу академічну базу, але інші необхідні навички включають переконання, завзятість і, можливо, найголовніше, невтомна трудова етика. Конкуренція в галузі не припиняється після розширення пропозиції про роботу. Перші кілька років жорсткі і служать для вилучення багатьох людей, які не належать. Багато часу витрачається на телефон, який вимагає потенційних інвесторів та розкриває інвестиційні угоди; ті, хто має тонку шкіру, які не можуть переконано говорити або легко втомлюються, борються як інвестиційні банкіри.
Оплата та години
Середня початкова зарплата для інвестиційного банкіра становить від 75 000 до 96 000 доларів на рік. Однак банкір першого курсу може значно доповнити цю суму за допомогою бонусів, і чим вони краще, тим більше грошей заробляють. У перший рік 140 000 доларів США, як правило, розглядаються як хороша ціль загального доходу для інвестиційного банкіра.
Ці гроші не виплачуються без багато годин і багато роботи. Кожен, хто не здатний або не має зручних робочих тижнів, які часто тривають понад 80 годин, повинні, ймовірно, шукати в іншому місці кар’єру. У деяких банках є навіть кімнати з двома місцями; Це стосується інвестиційних банкірів, які опиняються в офісі опівночі чи пізніше, але розуміють, що вони все ще повинні бути за своїми столами до наступного ранку, що відкриється. Деякі інвестиційні банки намагаються покращити баланс між роботою та життям як частину культурного капітального ремонту, на який вони сподіваються, що може реабілітувати імідж галузі після фінансової кризи 2008 року. Однак день, коли інвестиційний банкінг - це понеділок по п’ятницю, кар’єра дев’ять-п’ять - це далекий шлях, якщо він коли-небудь прийде.
