Що таке інвестиційний менеджер?
Інвестиційний менеджер - це особа чи організація, яка здійснює інвестиції в портфелі цінних паперів від імені клієнтів відповідно до визначених клієнтом інвестиційних цілей та параметрів. Інвестиційний менеджер може здійснювати всі види діяльності, пов'язані з управлінням портфелем клієнтів, від щоденного купівлі та продажу цінних паперів до моніторингу портфеля, розрахунків за транзакціями, оцінки результатів діяльності, а також регуляторної та клієнтської звітності.
Розуміння менеджерів з інвестицій
Інвестиційні менеджери можуть варіюватися за розмірами від одно- або двоосібних офісів до великих мультидисциплінарних фірм, що мають офіси в кількох країнах. Інвестиційні менеджери, як правило, базують комісію, яку вони стягують з клієнтів, на відсотках від клієнтів, що знаходяться під управлінням.
Наприклад, особа, яка має портфель у розмірі 5 мільйонів доларів, яким займається інвестиційний менеджер, який щомісячно стягує 1, 5 відсотка, сплачуватиме 75 000 доларів США зборів на рік. За інформацією Willis Towers Watson, станом на 2016 рік, чотири найбільші компанії в галузі управління інвестиціями на базі AUM були BlackRock Inc. в $ 5, 1 трлн, Vanguard Group в $ 4 трлн, State Street Global Advisers в $ 2, 5 трлн і Fidelity Investments в $ 2, 1 трлн..
Типи інвестиційних менеджерів
Інвестори повинні розуміти різні типи керівників інвестицій. Сертифіковані фінансові планувальники зазвичай розробляють цілісний фінансовий план для інвесторів, який враховує таку інформацію, як доходи, витрати та майбутні грошові потреби під час планування портфеля. Однак фінансовий радник часто є біржовим посередником. Портфельні менеджери безпосередньо вкладають капітал інвесторів для досягнення позитивної інвестиційної віддачі.
Фактори, які слід враховувати при виборі менеджера з інвестицій
Інвестори повинні визначити, який тип інвестиційного менеджера їм потрібен. Це може залежати від того, на якій стадії вони досягли у процесі фінансового планування. Наприклад, інвестору, який тільки починає свою дорогу заощаджень, можливо, не потрібні послуги менеджера з портфеля. Натомість їй було б краще з сертифікованим фінансовим планувальником (CFP), який може навчити її основам пенсійного планування. На відміну від цього, інвестору, у якого залишився дохід після заощаджень і бажає вкласти його в цінні папери, краще співпрацювати з менеджером портфеля.
Довідка перевірки професійної кваліфікації керівників інвестицій дозволить виявити будь-які попередні скарги та забезпечить менеджеру необхідні навички та досвід. Більшість менеджерів з інвестицій та фондів окреслює свою філософію інвестування на своєму сайті чи брошурах. Інвестори повинні визначити, чи відповідає ця філософія (та рівень ризику) їхнім цілям.
Інвестиційний менеджер повинен легко контактувати і враховувати конкретні потреби клієнта. Оскільки фінансові потреби постійно змінюються, інвестори повинні почувати себе комфортно, звертаючись до свого менеджера інвестицій за короткий час, щоб налаштувати сервіс.
Виконання та збори
Інвестор повинен переглянути та оцінити результати діяльності інвестиційних менеджерів. Інвесторам доцільно переглянути принаймні п’ять років інвестиційних доходів, щоб визначити ефективність інвестиційних менеджерів у різних ринкових умовах. Також корисно врахувати їх ефективність щодо однолітків, щоб визначити їх відхилення від стандарту. Деякі сайти, такі як рейтинг взаємних фондів Новин США, надають цю інформацію на своїх сайтах. Деякі експерти вважають, що менеджер з інвестицій повинен мати гру, це означає, що її зарплата повинна бути прив'язана до її ефективності та прибутку. Але це не завжди може бути оптимальним рішенням, оскільки воно може посилити кількість ризику, який бере на себе менеджер для досягнення прибутку відповідно до орієнтирів.
Інвестори повинні враховувати структуру комісій при порівнянні менеджерів з інвестицій. Плата за інвестиційний менеджер - це функція класу інвестиційних активів. Інвестиційні менеджери з вищими комісіями часто перевершують тих, хто має меншу структуру комісійних платежів, а інвесторам слід бути обережними, якщо інвестиційний менеджер має надмірно низьку структуру комісій. Комісії та витрати менеджерів з інвестицій, як правило, включають збори за управління, плату за виконання, плату за зберігання та комісії.
Ключові вивезення
- Інвестиційні менеджери - це люди або організації, які здійснюють усі види діяльності, пов'язані з фінансовим плануванням, інвестуванням та управлінням портфелем для фізичних осіб або організацій. Тип необхідного менеджера інвестицій залежить від конкретних потреб та стадії фінансового планування. Перш ніж вибрати менеджера з інвестицій, експерти пропонують оцінити ряд факторів, таких як ефективність та плата.
Приклад менеджера з інвестицій
Шині та Грегу обидва 30 років і очікують на народження дитини. У них зберігаються деякі заощадження, але вони також мають інші зобов'язання, наприклад, іпотечні виплати в новому будинку. Вони не впевнені, чи вистачить наявних грошей, щоб допомогти їм спланувати новий приїзд. Вони консультуються із сертифікованим спеціалістом з фінансових питань (CFP), щоб допомогти спланувати свої фінанси. Програма CFP пропонує різні варіанти, як, наприклад, зарахування грошей у навчальний фонд, щоб допомогти їм планувати дитину.
