Що таке інвестиційна стратегія?
Інвестиційна стратегія - це те, що керує рішеннями інвестора на основі цілей, толерантності до ризику та майбутніх потреб у капіталі. Деякі стратегії інвестування прагнуть швидкого зростання, коли інвестор зосереджується на збільшенні капіталу, або вони можуть дотримуватися стратегії з низьким рівнем ризику, де акцент робиться на захисті багатства.
Розуміння інвестиційних стратегій
Багато інвесторів купують недорогі, диверсифіковані фондові індекси, використовують усереднення доларових витрат та реінвестують дивіденди. Усереднення доларових витрат - це інвестиційна стратегія, де фіксований розмір акцій у доларах або певна інвестиція отримуються за звичайним графіком, незалежно від вартості або ціни акцій. Інвестор купує більше акцій, коли ціни низькі і менше акцій, коли ціни високі. З часом деякі інвестиції зробляться краще, ніж інші, а віддача в середньому випадає з часом.
Деякі досвідчені інвестори вибирають окремі акції та будують портфель на основі індивідуального аналізу фірми з прогнозами щодо зміни цін на акції.
П'ять інвестиційних стратегій Грема
У 1949 році Бенджамін Грем визначив п'ять стратегій спільного інвестування в акції « Розумний інвестор».
- Загальна торгівля. Інвестор прогнозує та бере участь в ході ринку схожий на усереднення в доларовій вартості. Вибіркова торгівля. Інвестор вибирає акції, які, як вони очікують, добре вийдуть на ринок за короткий термін; на рік, наприклад. Купуючи дешеві та продаючи дорогі. Входить інвестор ринок, коли ціни низькі і продається акція, коли ціни високі. Інвестор вибирає акції, які, як вони очікують, зростуть швидше, ніж інші палички протягом багатьох років. Інвестор вибирає акції, які мають ціну нижче їх справжнє значення, виміряне деякими прийомами.
Грехем підкреслив, що кожен інвестор повинен вирішити, яким чином він хоче управляти своїм портфелем. Досвідчені інвестори можуть віддавати перевагу стратегії купівлі та продажу високої стратегії, а інвесторам, які мають менше часу на дослідження та слідування за ринком, може бути більше користі від інвестицій у фонди, що відслідковують ринок та приймають довгострокову точку зору.
Не існує правильного способу управління портфелем, але інвесторам слід вести себе раціонально, використовуючи факти та дані для резервного копіювання рішень, намагаючись зменшити ризик та підтримувати достатню ліквідність.
Інвестиційна стратегія та ризик
Ризик є важливою складовою інвестиційної стратегії. Деякі люди мають високу толерантність до ризику, в той час як інші інвестори не мають ризику. Однак одним із загальних правил є те, що інвестори повинні ризикувати лише тим, що вони можуть дозволити собі втратити. Ще одне головне правило - чим вище ризик, тим вища потенційна прибутковість, і деякі інвестиції більш ризикові, ніж інші. Є інвестиції, які гарантують, що інвестор не втратить гроші, але також буде мінімальна можливість заробити прибуток.
Наприклад, облігації, векселі та банківські депозитні сертифікати (CD) Міністерства фінансів США вважаються безпечними, оскільки вони підкріплені кредитом Сполучених Штатів. Однак ці інвестиції забезпечують низьку віддачу від інвестицій. Після того, як вартість інфляції та податків будуть включені в рівняння рентабельності прибутку, зростання інвестицій може бути незначним.
