Що таке інвестиційний стиль
Інвестиційний стиль - це метод та філософія, якими керується інституційний менеджер грошей в управлінні окремими рахунками чи керованими фондами. Стиль інвестування фонду допомагає встановити очікування щодо ризику та потенціалу діяльності. Стиль інвестицій також є важливим аспектом, який використовується інституційними менеджерами при маркетингу та рекламі фонду для інвесторів, які шукають конкретний тип впливу на ринок.
НАРУШЕННЯ ВНІШНЯ Стиль інвестицій
Стилі інвестування можуть варіюватися в широких межах на ринку, при цьому інституційні менеджери з інвестицій пропонують інвесторам великий вибір керованих стратегій фінансування для різних розподілів портфеля. Інвестиційні стилі інвестування спочатку можуть бути як правило відокремлені за ризиком. Ризик та розподіл ризиків, придатних для інвесторів, як правило, є основним диференціатором, який допомагає компаніям, що продають пайові інвестиційні фонди, ринок інвесторів. Зазвичай інвестори починають свій вибір способу інвестування, спочатку розглядаючи свою толерантність до ризику, яка може бути консервативною, помірною або агресивною. Серед цих категорій менеджери з інвестицій можуть запропонувати як активні, так і пасивні інвестиційні стратегії, що ще більше розширять варіанти інвестування для інвесторів.
Консервативний
Консервативні фонди часто мають інвестиційні стилі, орієнтовані на доходи та інвестиції з фіксованим доходом. Інвестиції в цю категорію можуть включати фонди грошового ринку, позичкові та облігаційні фонди. Консервативні фонди, як правило, хороші, як і дохідні інвестиції, при цьому багато хто сплачує розподіл відсотків або реінвестує зростання приросту капіталу.
У категорії фіксованого доходу менеджери зосереджуватимуться на пропонуванні коштів за тривалістю та кредитною якістю. Хоча інвестиції в кредит з фіксованим доходом, як правило, вважаються консервативними, більш високоприбуткові інвестиції з нижчим рівнем кредиту були б найбільш агресивним стилем коштів, що пропонуються інвесторам з консервативною та помірною толерантністю до ризику.
Помірний
Багато інвесторів із помірним ризиком будуть залучатись до керованих фондів з великими коштами, цінними паперами з блакитним чіпом або цінності інвестиційного стилю. Акції з синіми чіпами з великим ковпаком можуть залучати інвесторів доходу, оскільки вони є зрілими компаніями з дотриманими коефіцієнтами виплати дивідендів та постійними дивідендами. Цінні фонди також можуть пропонувати дохід. Зазвичай ціннісні акції мають помірний ризик із основними характеристиками, які показують, що їх ринкові цінності дисконтовані від їх внутрішньої вартості. Виходячи з глибокого фундаментального аналізу та довгострокових припущень, цінні інвестиції можуть бути хорошим основним фондом для всіх типів інвесторів і особливо привабливі для категорії помірного ризику.
Агресивний
Фонди зростання, агресивні фонди зростання, фонди для отримання капітальних можливостей та альтернативні стилі інвестування хедж-фондів, які мають більшу гнучкість у використанні важелів та похідних інструментів, є одними з найбільш привабливих стилів інвестування керованих фондів для агресивних інвесторів. Ці кошти, як правило, активно управляються фондами, які прагнуть перевершити ринкові орієнтири. Агресивні фонди також можуть охоплювати широкі інвестиційні всесвіти для збільшення потенціалу повернення. У деяких випадках це може включати глобальні цінні папери або міжнародні цінні папери, які активно керуються та зосереджені на регіонах високого зростання, таких як ринки, що розвиваються, країни БРІК або Азія, колишня Японія.
Розкриття інвестиційного стилю
Кошти, якими керують усі типи менеджерів з інвестицій в інвестиційній галузі, включають інвестиційні документи, які містять глибокі деталі про стиль інвестування фонду. Зареєстровані фонди є більш прозорими, згідно із Законом про цінні папери 1933 р. Та Законом про інвестиційні компанії 1940 р. Хедж-фонди та інші альтернативні фонди також забезпечуватимуть розкриття інвестиційного стилю у різних формах для своїх інвесторів.
У зареєстрованому Всесвіті фонди повинні подати проспект та заяву додаткової інформації при їх реєстрації. Проспект фонду, як правило, є основним джерелом інформації для інвесторів, які прагнуть зрозуміти стиль інвестування фонду. Поряд зі стилем інвестування, в проспекті також будуть розкриті деталі щодо рівнів ризику, який інвестор може очікувати з фондом та типи інвесторів, які визнають фонд найкращим.
