Що таке акції інвестора
Акції інвестора - це акції взаємного фонду, структуровані для інвестування окремих інвесторів. Акції інвесторів найчастіше пропонуються у відкритих взаємних фондах.
НАРУШЕННЯ Вниз акцій інвестора
Акції інвестора - це клас акцій, доступний для інвестування окремих інвесторів у відкриті взаємні фонди. Управлінські інвестиційні компанії структурують відкриті пайові фонди з кількома класами акцій та рівнем комісійних внесків. Акціями інвесторів також можна управляти окремо у зосередженому інвестиційному фонді.
Поділитися класами
Будь-який клас акцій, доступний для інвестування окремими інвесторами, може вважатися часткою інвестора. Відкриті пайові фонди можуть пропонувати широкий спектр класів акцій для різних типів інвесторів. Класи акцій можуть включати A-акції, B-акції, C-акції, R-акції для пенсійного інвестування, Z-акції для інвестицій працівників, інституційні акції для інституційних інвесторів та ін.
Оскільки відкриті пайові фонди є об'єднаними інвестиційними структурами, усі інвестиції в акціонерний клас фонду об'єднані та управляються портфельними менеджерами. Однак компанії з управління структурують кожен клас акцій, пропонуючи власні збори та навантаження на продаж.
Комісії та комісії
Класи частки інвесторів часто мають найвищі коефіцієнти витрат. Зазвичай вони структуруються з навантаженнями від продажів, також відомими як комісійні збори, які сплачуються посередникам-посередникам за торги. Управляючі компанії співпрацюють з посередниками та дистриб'юторами для продажу класів акцій інвесторів. Зазвичай такі партнерські відносини значно підвищують витрати на акції та навантаження на акції інвесторів порівняно з іншими класами акцій фонду.
Класи акцій інвесторів, що проводяться з брокерами з повним набором послуг, зазвичай матимуть навантаження на продаж на передній або задній план. Навантаження на продажі для всіх класів акцій детально описані в проспекті фонду. Кожне навантаження на продаж виражається у відсотках від інвестицій. Навантаження на продаж стягується з інвестора і не входить до складу витрат фонду.
Витрати на частку інвесторів часто включають плату в розмірі 12b-1. Ця плата виплачується з фонду в його мережу збуту. Плата 12b-1 забезпечує компенсацію посередникам та дистриб'юторам, що підтримують загальний розподіл фонду. Партнерські товари з дистрибуції найчастіше зустрічаються в класах акцій інвесторів. Зазвичай інші акції фонду, такі як інституційні акції, пенсійні акції та Z-акції, не передбачають навантаження на продаж.
Мінімальні інвестиції
Мінімальна інвестиція - це ще один фактор, який відрізняє акції інвестора від інституційних акцій та інших акцій фонду. Мінімальні інвестиції можуть сильно відрізнятися для коштів на різних платформах. Більшість класів акцій інвесторів матимуть мінімальну інвестицію у розмірі 100 доларів США, але вона може становити до 10 000 доларів. Інституційні акції можуть мати мінімальні інвестиції в розмірі 1 мільйона доларів або більше.
Інвестиції в клас
Фонд великої капітальної вартості Гуггенхайма надає приклад фонду, який управляється різними класами акцій, комісійними коштами та мінімальними інвестиціями. Акції інвесторів класу A та класу C включають навантаження на продаж. Ці акції також стягують комісії 12b-1, що збільшують загальний коефіцієнт витрат. Мінімальна інвестиція для акцій класу А та класу С становить 2500 доларів.
Для порівняння, інституційні акції потребують мінімальних інвестицій у розмірі 2 мільйонів доларів. Інституційний клас акцій не потребує навантажень від продажу. Він також не сплачує жодних витрат 12b-1.
