Що таке орендна плата?
Повернення оренди - це договір, коли продавець активу орендує актив у покупця. У договорі зворотного оренди реквізити домовленості, такі як орендні платежі та тривалість оренди, вносяться відразу після продажу активу. По суті, продавець активу стає орендарем, а покупець стає орендодавцем.
Як працюють окупні гроші
Найчастіше компанії потрібен капітал для зростання. Компанії набувають капітал шляхом боргового або власного фінансування або обох. Борг повинен бути погашений і йде на баланс компанії як борг. Акціонерний капітал не потрібно повертати, але він йде ціною власності. Відкат оренди дозволяє це статися.
Види оренди
Найпоширенішими користувачами механізмів зворотного оренди є будівельники або компанії, що мають дорожні основні засоби. Домовленість про оренду корисна, коли компанії потрібно використовувати грошові кошти, вкладені в актив для інших інвестицій, але актив все ще потрібен для роботи.
Угоди про оренду також можуть надати продавцю додаткові податкові відрахування. Орендодавець виграє тим, що отримує гарантовану оренду зі стабільними платежами на визначений період часу.
Акціонерний капітал не потрібно повертати, але він йде ціною власності
Незважаючи на те, що резерви продажу-оренди мають інший обліковий режим, ніж борг, вони, як правило, не вважаються фінансуваннями і тому залишаються поза балансом. Ось чому деякі аналітики додають капіталізовану оренду до довгострокової заборгованості, намагаючись отримати велику картину загального боргового зобов'язання компанії.
Приклади оренди
Повернення оренди, яке також називається зворотним орендою, не є ні боргом, ні власним капіталом. Насправді зворотний оренди - це більше схожий на гібридний борговий продукт. Компанія не збільшує боргове навантаження, але отримує доступ до капіталу за рахунок продажу активів.
Це дуже нагадує корпоративну версію транзакції ломбарду. Компанія відправляється в ломбард і в обмін на цінний актив отримує певну суму готівки. Різниця полягає лише в тому, що компанія не очікує викупу активу.
Наприклад, припустимо, що компанія A потребує додаткового капіталу для виплати працівникам та підрядникам, але не може отримати доступ до ринків боргів через поганий кредит. Компанія продає обладнання страховій компанії з розумінням того, що обладнання потрібно негайно здати в оренду назад продавцю.
Поки сума, що стягується за цю послугу страховою компанією, не перевищує ставку відсотків за позиками під високі відсотки, кращим варіантом є продаж-оренда.
Ключові вивезення
- Повернення оренди може бути хорошим способом використання ваших інструментів чи продуктів, але з меншою прихильністю до капіталу. Зниження коштів найчастіше зустрічаються в компаніях з дорогоцінними основними фондами, які їх не можна легко вивантажити.
