ВИЗНАЧЕННЯ повернення, регульованого навантаженням
Коефіцієнт коригування навантаження - це прибуток від інвестицій у взаємний фонд, скоригований на навантаження та специфічні інші збори, наприклад, збори 12b-1. Вантажі або збори, що стягуються деякими взаємними фондами за маркетинг або купівлю-продаж акцій, як і всі інші інвестиційні збори, оскільки вони суттєво впливають на прибуток інвестора.
BREAKING DOWN Return (Налагоджене навантаження)
Коефіцієнт коригування навантаження - це те, яку суму прибуток бачить інвестор. Це обчислюється після того, як інвестиційні внески, що стягуються за купівлю та продаж акцій пайових фондів, віднімаються з інвестиційних доходів. Якщо інвестор вкладає 6000 доларів у взаємний фонд без навантаження і перший рік отримує 10-відсоткову віддачу, він заробив 600 доларів, якщо вирішить вивести гроші. Але якщо взаємний фонд стягує 1-відсотковий фронт-навантаження на придбання акцій, інвестор втратить 60 доларів при покупці, залишивши $ 5 940 для вкладення. То ж 10-відсотковий прибуток тоді заробив би його лише $ 594.
Активні фонди та повернення з коригуванням навантаження
Індексні фонди не стягують плату лише для вкладення коштів у свої кошти. Активні управління взаємними фондами стягують з інвесторів гонорар, який зазвичай називають передовим навантаженням, просто інвестувати у свої кошти. Деякі активно керовані пайові фонди стягують інші види комісійних платежів, наприклад, резервні навантаження або плату за маркетинг та розповсюдження, які можуть застосовуватися або не застосовуватися залежно від того, інвестор відкликає всі або частково свої інвестиції у фонд до визначеного періоду.
Багато інвесторів виступають за дотримання взаємних фондів, які не мають жодних навантажень, без плати 12b-1 та низьких коефіцієнтів витрат.
Індексні збори та вантажі
Індексний фонд - це тип взаємного фонду з портфелем, побудованим для відповідності або відстеження компонентів ринкового індексу, наприклад, індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500). Кажуть, що індексний взаємний фонд забезпечує широку експозицію на ринку, низькі операційні витрати та низький оборот портфеля. Ці кошти дотримуються конкретних правил або стандартів (наприклад, ефективне управління податками або зменшення помилок відстеження), які залишаються на місці незалежно від стану ринків.
Інвестування в індексний фонд - це форма пасивного інвестування. Основною перевагою такої стратегії є нижчий коефіцієнт витрат на управління в індексному фонді. Оскільки коефіцієнти витрат безпосередньо відображаються на показниках грошових коштів, активно керовані фонди та їх більш високі коефіцієнти витрат автоматично перебувають у невигідному стані для індексованих фондів. Як результат, багато активно керованих фондів намагаються йти в ногу зі своїми орієнтирами. За п'ятирічний період, що закінчився у 2015 році, 84 відсотки фондів з великими коштами принесли прибуток менший, ніж S&P 500. За 10-річний період, що закінчився у 2015 році, 82 відсотки великих капітальних фондів не змогли перемогти індекс.
