Корпорації Shell - це законні юридичні особи, які не володіють фактичними активами або не ведуть господарських операцій. Вони функціонують як транзакційні транспортні засоби для різних фірм і для безлічі цілей. Як правило, вони використовуються для отримання фінансування, підтримання контролю над конгломератною компанією, дозволяють фірмам сприятливіше податковий режим і час від часу полегшують відмивання грошей, а також іншу незаконну діяльність.
Будова
Компанії «Шелл» - це не торгувані корпорації, це означає, що вони не розміщені на будь-яких фондових біржах для купівлі та продажу інвесторами. Більшість існує лише назви, крім як поштова адреса, та на папері як зареєстрована фінансова організація. Щоб стати корпорацією «оболонка», зацікавлена сторона повинна спершу подати заявку до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC). Прикладами є товариства з обмеженою відповідальністю (ТОВ) та трести, за умови, що вони не містять фізичних властивостей. У певному сенсі будь-яка стартап-фірма, яка подає файли з SEC, технічно є корпорацією оболонки.
ДИВІТЬСЯ: SEC: Коротка історія регулювання
Юридичне використання
Як вже зазначалося, переважна більшість корпорацій, що працюють з оболонками, служать законним цілям, наприклад, утримувати акції або нематеріальні активи іншого суб'єкта господарювання, або сприяти трансферу національних та транскордонних валют та активів та корпоративним злиттям, як пояснив Департамент казначейства. Мережа з протидії фінансовим злочинам Наприклад, багато компаній з мікрокришкою підпадають під категорію корпорацій з оболонкою, оскільки вони, як правило, мають обмежені активи та часто торгують обсягами, меншими від середнього. Багато інтернет-стартапів є категорично оболонками компаній. Вони також можуть корисно захищати комерційну таємницю або захищати директорів від викрадачів або зайнятих служб.
Прикладом законного використання корпорації «оболонка» може бути, коли компанія фінансово взаємодіє з іншою компанією. Однак якщо "Компанія А" не хоче асоціюватися з "Компанією В", в результаті "Компанія В" має погану репутацію, вони можуть створити корпорацію-оболонку, за допомогою якої транзакцію можна замаскувати.
Не дуже юридичне використання
Однак занадто часто це оборонні корпорації, які беруть участь у незаконній діяльності. У травні цього року SEC припинила торгівлю 379 неактивних компаній, які були вразливими до зворотних злиттів та інших можливих схем шахрайства. Ці компанії мають найважливішу характеристику того, що вони зможуть затемнити справжнє право власності на актив. Додайте додаткову вигоду від загальної недостатньої прозорості фінансових операцій у галузі індустрії оболонок (ці компанії є делінквентними у своїх публічних розголошеннях), і, безумовно, слід вважати, що приватні особи та підприємства зловживають цими вигодами.
ДИВІТЬСЯ: Посібник із виявлення зворотного злиття
Зловживання моделлю корпорації «оболонок» - це відмивання грошей. Коли гроші отримуються незаконними засобами, критично важливим є наявність значних буферів, щоб запобігти виявленню коштів. Для цього ідеально підходить корпорація оболонок. Затушовуючи як право власності на корпорацію «Шелл», так і її діяльність, порівняно просто приховати справжнє походження та наміри великих обсягів коштів. Не те, що ми б знали, звичайно.
SEC чудово розуміє сумнівний характер структури корпорації оболонок, активно контролюючи простір корпорації оболонок. Насправді, SEC вимагає, щоб корпорації з оболонками публічно розкривали інформацію в ситуаціях, які можуть ввести в оману інвесторів, наприклад, злиття приватних фірм із корпораціями-оболонками.
Відмінність від організацій спеціального призначення (SPE)
Суб'єкт спеціального призначення (SPE) дуже схожий на корпоративну оболонку і все ж помітно відрізняється. Так само, як корпорації з оболонками, суб'єктами спеціального призначення є юридичні особи, подані до Комісії з цінних паперів та бірж США. SPE використовуються багатьма тими ж способами, що й корпорації оболонки: зображувати вигіднішу позицію компанії, ніж істинну. Однак, на відміну від корпорацій з оболонкою, SPE використовуються фірмами для мінімізації своїх фінансових ризиків за рахунок розподілу активів суб'єктам спеціального призначення. Таким чином, державна фірма може ізолювати себе від впливу більш ризикованих підприємницьких підприємств, а також від відповідальності перед проектами.
Суть
Корпорації Shell використовуються для багатьох цілей, одні юридичні, а інші не дуже. Незважаючи на те, що потенційно небезпечні фінансові суб'єкти, корпорації з оболонками грають важливу роль на ринках усього світу. Враховуючи їх міжнародний стан та перспективи зростання, необхідно використовувати жорсткі стратегії регулювання для забезпечення економічної стабільності та безпеки інвесторів у просторі.
