У часи проблем на ринку, інвестори шукають способи обмежити їх експозицію, не виходячи з цього, повністю. Хоча можна було вибрати звичайну готівку, реальна норма готівки негативна; коли інфляція відштовхується за вартістю, холдинговий холдинг фактично зменшується з часом. Набагато краще, ніж вибирати готівку в цих ситуаціях, пропонує Forbes, чи є один із декількох фондових біржових фондів (ETF), створених для стабільних постачальників середньої віддачі. Вибір одного або декількох цих фондів дозволяє інвесторам зменшити ринкову експозицію, зберігаючи при цьому розумні прибутки.
Важливо зауважити, що хоча ETF, наведені нижче, як правило, розроблені як стабільні, жодна інвестиція не є повністю безпечною. На щастя, але, маючи надійні спонсори та ліквідність, а також великі портфелі, ці ETF є одними з найбільш стабільних і безпечних напрямків, які має інвестор, коли настає час вийти з мінливості ринку.
iShares 1-3 казначейські облігації ETF (SHY)
IShares 1-3 Treasury Bond ETF - відмінний вибір для обережних інвесторів. Маючи близько 14 мільярдів доларів американських казначейських цінних паперів та облігацій з терміном погашення від одного до трьох років, цей ETF користується винятковою ліквідністю. Лінія iShares компанії BlackRock, Inc. є одним з найбільш утверджених та найсильніших постачальників ETF у бізнесі. Для інвесторів, занепокоєних процентними ставками, варто зазначити, що вартість SHY зменшується у міру зростання процентних ставок. Це результат того, що всі його акції є інструментами з фіксованою ставкою. З іншого боку, активи SHY підкріплені повною вірою та кредитом уряду США. (Докладніше див. У розділі: Найкращі 4 ETF-казначейства .)
iShares короткотерміновий ETF (IGSB)
Як і SHY, короткостроковий корпоративний облігацій ETF iShares також заснований на інструментах з фіксованою ставкою з термінами погашення від одного до трьох років. Хоча SHY зосереджується на казначействах США, однак IGSB складається в основному з корпоративних цінних паперів. Це означає, що, хоча його значення також знижується, коли ставки ростуть, як SHY, вона має тенденцію утримувати активи, які сплачують більш високі ставки. Раніше IGSB раніше був ETF-кредитною облігацією iShares на 1-3 роки (CSJ), яка зосереджувалась на облігаціях зі строком погашення до трьох років. Зараз фонд відслідковує ICE BofAML 1-5 Year US Corporate Index, який дозволяє облігації зі строком погашення до п'яти років, згідно зі стратегією ETF.
iShares облігація з плаваючою ставкою ETF (FLOT)
Третій iShares ETF, плаваюча ставка облігацій ETF (FLOT), приєднується до SHY та IGSB у списку стабільних продуктів. Маючи 10 мільярдів доларів цінних паперів з плаваючою ставкою, в основному випущених корпораціями та із середнім строком погашення приблизно в два роки, FLOT зазвичай бачить, що його вартість збільшується разом із ставками. Він також користується високою ліквідністю.
Короткострокові корпоративні облігації ETF (SPSB)
Короткострокові корпоративні облігації ETF (SPSB) State Port's SPDR портфелі зберігають корпоративні облігації з терміном погашення від одного до трьох років, як CSJ. Без гарантованих державою облігацій у кошику 4 мільярди доларів, SPSB, як правило, отримує вищі прибутки, ніж його конкурент. Зворотний бік цього полягає в тому, що SPSB також є дещо більш мінливим, ніж інші ETF в цьому списку.
Мабуть, найкращий підхід для інвесторів, які хочуть захистити від жорстких ринків, інвестуючи в ці ETF, - поєднувати їх. До ребрендингу CSJ на IGSB, Forbes встановив, що суміш 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ та 10% SPSB забезпечила найкращу комбінацію волатильності, високої віддачі та низьких втрат протягом приблизно семи років. На щастя для інвесторів, які хочуть уникнути божевільності на ринку, зменшення кількості та волатильність були незначними при такому розподілі. У той же час, хоча прибутки були помірними (чого можна очікувати, враховуючи цілі цих ETF та їх фондів), прибутки піднімалися в міру зростання процентних ставок.
Це не означає, що саме ця суміш цих чотирьох ETF обов'язково забезпечить найбільш сильну віддачу вперед; це обов'язково було б інакше, оскільки CSJ став IGSB. Звичайно, якщо зростають процентні ставки, може бути обґрунтування збільшення частки ФЛОТ у суміші, наприклад. І для інвесторів важливо усвідомлювати, що ETF можуть також стикатися з проблемою ліквідності. Якщо спреди корпоративних облігацій будуть скинуті через зміну ринку, будь-який з цих ETF, зосереджених на цій галузі, може виникнути проблеми. (Для додаткового читання перегляньте: ETFs облігацій: життєздатна альтернатива .)
