Кілька місяців тому Глобальні радники State Street Corporation (STT) State Street Global Advisors (SSgA), третій за величиною в США емітент біржових фондів (ETFs), відчули свою присутність у поточній битві за комісію ETF суттєво. ETF з портфоліо SPDR, де SSGA дебютував у жовтні, є набором 15 раніше існуючих ETF-коди SPDR, які тепер несуть наднизькі комісії.
Гонорари за деякі ETF з портфоліо SPDR настільки низькі, що SSgA конкурує не лише з лідерами з низькими витратами, такими як Чарльз Шваб та Vanguard, але деякі ETF з портфоліо SSgA є найдешевшими коштами у відповідних категоріях. Дані свідчать про те, що низька вартість стратегії SSgA заманює інвесторів.
"Хоча Vanguard, iShares і Schwab протягом багатьох років постійно знижують плату за широко диверсифіковані індекси ETF, SSgA залишається поза рахунком, навіть коли радники та інвестори все частіше перебираються на ці інші недорогі фонди", - сказав директор із досліджень CFF CFRA і Дослідження про взаємний фонд Тод Розенблут у примітці, винесене в понеділок. "Однак, з моменту оголошення про середину жовтня, активи новозацінених ETF на SSgA майже вдвічі збільшилися до 22 мільярдів доларів станом на 20 лютого 2018 року, згідно з даними Bloomberg. Крім того, вони здобули певну частку проти продуктів у тому ж стилі інвестування."
Наприклад, SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) стягував 0, 15% на рік і мав 361, 5 мільйонів доларів активів, що знаходяться в управлінні до оголошення про зниження тарифів у жовтні. На сьогодні SPYV має річний коефіцієнт витрат лише 0, 04%, або 4 долари США, на інвестиції в розмірі 10 000 доларів, і має близько 1, 1 мільярда доларів активів. "На противагу цьому, iShares S&P 500 Value (IVE) і Vanguard S&P 500 Value (VOOV), які володіють однаковими позиціями, але стягують відповідно 18 і 15 базових балів, за той же період зібрали 220 мільйонів доларів і нульові активи", - сказав Розенблут. "Усі три ETF втратили приблизно 1% на сьогоднішній день до 20 лютого 2018 року після підвищення на 15% у 2017 році." (Докладніше див.: Мінімізація плати за ETF .)
SPYV - один з 10 ETF-портфелів SPDR, у яких активи перевищилися вдвічі, оскільки емітент знизив комісію. Ентузіазм інвесторів щодо низькооплачуваних фондових індексів та ETF спостерігається роками. Протягом останніх 10 років ETF з коефіцієнтом щорічних витрат 0, 01% до 0, 20% залучали більше активів, ніж чотири інші цінові рівні разом.
ETF Portfolio Emerging Markets, що розвивається (SPEM) - ще один приклад фонду SPDR, який отримує новий, нижчий внесок. Активи SPEM "майже вдвічі збільшилися до 1, 6 млрд. Доларів, сприяючи більш ніж 900 мільйонів доларів чистих надходжень, оскільки його коефіцієнт витрат зменшився до 0, 11%, з 0, 59%, і він був доданий до платформи без комісійних", - заявив Розенблут. З платою в 0, 11%, SPEM дешевше конкурентів, таких як дуже популярний Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) та iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Для додаткового читання ознайомтесь із питаннями : Плата за питання щодо ETF, що розвиваються .)
