Американські інвестори, які прагнуть диверсифікувати свій портфель, включаючи акції іноземних компаній, можуть легко зробити це, придбавши акції іноземних компаній, котрі перелічені на біржах NASDAQ, NYSE або інших американських біржах. Серед напрямків іноземних інвестицій Індія стала місцем вибору для глобальних інвесторів із стійким економічним зростанням та перспективними інвестиційними можливостями, що спостерігаються за останнє десятиліття.
На американських фондових біржах розміщено понад десяток індійських акцій, що дозволяє американським інвесторам зручним способом інвестувати в індійські компанії. Такі акції перераховуються безпосередньо або як американська депозитарна розписка (ADR).
Ключові вивезення
- Індія швидко стала головним напрямком для інвесторів, які шукають диверсифікацію. Є можливість інвесторам придбати індійські акції, включаючи американські депозитарні розписки (ADR) та ті, у яких є власний список основних бірж в США. Деякі з найбільших компаній Індії успішно виступили, включаючи Infosys (INFY) та Банк ICICI (IBN). Індійські компанії повинні успішно працювати, оскільки країна продовжує економічний розвиток.
Наприклад, акції інтернет-туристичної компанії MakeMyTrip Ltd. (MMTY) котируються та торгуються на фондовій біржі NASDAQ, не будучи доступними на жодних індійських фондових біржах, тоді як HDFC Банк має свої акції, що котируються та торгуються на індійських фондових біржах, а також на індійських фондових біржах. NYSE через маршрут ADR.
ADR, випущений банком США, - це цінні папери в доларах, що представляють собою певну кількість акцій в іноземній акції, що перераховується і продається на біржі США. Простіше кажучи, банк-зберігач у США володіє індійськими акціями і, в свою чергу, випускає локальні акції ADR в заздалегідь визначеному співвідношенні до кількості індійських акцій, які він має. Наприклад, ADR, зареєстрований на NYSE, Банк HDR ADR, як правило, являє собою три акції власних акцій HDFC Bank, що перелічені в Індії.
Нижче представлено п'ять найбільших індійських компаній, що торгують на американських ринках. Повернення, отримані за рахунок запасів, порівнюються з результатами, отриманими за допомогою ETF Invesco India ETF (PIN) - ETF, що відстежує індекс Indus India, орієнтований на країну індекс, що відстежує топ-50 індійських акцій з таких галузей, як інформаційні технології, охорона здоров'я та фінансові послуги та споживчі товари, серед інших. ETF Invesco India збільшився на 3, 5% на рік на 14 листопада 2019 року.
1. Infosys Limited (INFY)
Інформаційна система має 43, 1 мільярда доларів ринку, а її акції зросли на 2, 5% за останній рік. Індійський дзвіночок ІТ був заснований у 1981 році і вважається бегемотом серед компаній технологічного сектору Індії. Поряд із своїми дочірніми компаніями він займається консалтинговими, технологічними та аутсорсинговими послугами, які охоплюють розробку та обслуговування прикладних програм, управління інфраструктурою, інженерію продуктів, інтеграцію систем, рішення життєвого циклу та управління бізнес-процесами.
Після того, як кілька років тому спостерігалося зростання вищого керівництва, що призвело до високої мінливості в ціні акцій, Infosys з'явився серед індійських акцій, що займаються найвищою ефективністю. Компанія скористалася своєю акцентом на методології Agile, заснованій на AIle та основними послугами, що сприяло забезпеченню проектів великих квитків від клієнтів, що працюють у телекомунікаційних, комунальних, роздрібних, страхових та виробничих сферах.
Очікується, що ключове партнерство Infosys з компанією Google (GOOGL) компанії Alphabet Inc. з метою надання послуг хмарної трансформації та міграції допоможе йому розвинутись у нових сегментах штучного інтелекту, машинного навчання, обчислень та аналітики.
2. ICICI Bank Limited (IBN)
Банк ICICI - це 44, 5 мільярда доларів з ринковим капіталом, який склав 34% у 2019 році. Заснований у 1994 році, найбільший приватний банк Індії пропонує різноманітні банківські та фінансові послуги. Вони включають роздрібний та комерційний банкінг, фінансування оборотних коштів, проектне та корпоративне фінансування, інвестиційний банкінг, венчурний капітал та приватний капітал, страхування, посередництво та казначейські продукти.
Акції ICICI за останні кілька років добре зросли. Акція отримала ще один приріст цього року, коли вдалося досягти більш високих рівнів прибутку в жовтні, коли результати фінансового 2019 року другого кварталу показали чистий квартальний дохід, пов'язаний із покращенням позик та депозитів.
3. Dr. Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (RDY)
Провідна фармацевтична компанія в Хайдерабаді, Індія, була заснована в 1984 році і працює як інтегрована фармацевтична компанія в усьому світі. Маючи 6, 6 мільярда доларів ринку, він виробляє та продає готові фармацевтичні продукти без рецепта. Він також обслуговує біологічний бізнес, надає послуги з контрактних досліджень та виробляє та продає активні фармацевтичні інгредієнти та стероїди. Акції в цьому році зросли на 8%.
Акція потрапила на багаторічний влітку 2018 року липня, коли суд США видав попереднє заборону, забороняючи доктору Редді від продажу в США загальних версій лікування наркотичної залежності від наркотиків. Компанія пізніше відновилася, коли їй вдалося виграти справу, що дозволяє продати його загальна версія Suboxone, дуже потрібне лікування розладу вживання опіоїдів. Враховуючи опіоїдну епідемію, яка охопила Америку через зловживання наркотиками, для доктора Редді існує великий ринок.
4. HDFC Bank Limited (HDB)
Другий за величиною приватний банк Індії був створений в 1994 році і має 52 мільярди доларів ринку. Він пропонує безліч банківських послуг, що охоплюють казначейство, роздрібний банкінг, оптовий банкінг, брокерські послуги та інші банківські справи. Акції збільшилися на 21% за рік.
Незважаючи на те, що основна маса індійських банків потрапила під обстріл через збільшення неефективних активів (НПА), HDFC зробив порівняно краще, маючи низький коефіцієнт поганої позики. Він успішно стримував експозицію індіанських корпорацій, заповнених боргами, і надав позики процвітаючому середньому класу країни.
Очікування сильного зростання позик у декількох сегментах роздрібної торгівлі, ММП та корпоративних та міцний баланс банку зробили акцію привабливим вибором.
5. WNS Holdings Limited (WNS)
WNS Holdings, що має 3, 2 мільярда доларів ринку, працює як глобальний постачальник послуг управління бізнес-процесами (BPM), який охоплює голосову, дані, аналітичну та бізнес-трансформацію. Основні його клієнти належать до секторів банківських та фінансових послуг, страхування, подорожей, комунальних послуг, груп роздрібної торгівлі та споживчих товарів, охорони здоров’я та автомобільних претензій. Цього року запас збільшився на 51, 5%.
Акціонерна мережа WNS перебуває у великій перспективі, останній рух вгору тривав три роки. Зрозуміло, поява сильніших гравців із хмарними технологіями та автоматизованим управлінням процесами на основі штучного інтелекту поставила великий знак питання щодо життєздатності бізнес-моделі таких компаній, як WNS.
Додаткові занепокоєння щодо коливання курсу індійської рупії до долара та несприятливі наслідки Brexit для компанії також можуть важити. Хоча низьке проникнення BPO і необхідність більшої цифрової трансформації є підходящими можливостями для компанії, вона може зіткнутися з проблемами автоматизації та промисловості, що працює на робототехніці.
Інвестування в індійські акції
Інвестування в іноземні акції дозволяє широкому спектру можливостей інвесторам, які прагнуть скористатися перевагами потенціалу високого зростання, наявного в іноземних компаніях. Хоча збільшення експозиції до міжнародних акцій може додати переваги диверсифікації, кожна окрема компанія та країна, в якій вона працює, несуть унікальні ризики. 2020 рік стане ключовим роком, оскільки Індія продовжує геополітичні події, які можуть продовжувати висувати ключові запаси вище.
