Що таке матеріальна внутрішня інформація
Матеріальна інсайдерська інформація - це суттєва інформація про певні аспекти компанії, яка ще не була оприлюднена, але яка буде мати принаймні невеликий вплив на ціну акцій компанії після випуску. Власники матеріальної інсайдерської інформації забороняють використовувати інформацію - однак вона була отримана - на їх користь у торгівлі запасами або надавати інформацію членам сім'ї чи друзям, щоб вони могли використовувати її для здійснення торгів.
НАРУШЕННЯ ВНУТРЕННЯ Матеріальна внутрішня інформація
Отримання інформації про те, що очікуваний прибуток компанії на акцію за даний квартал може бути помітно біднішим, ніж очікувалося, або отримання інформації про події, що тривають у судовому процесі за участю компанії, є обома прикладами суттєвої інсайдерської інформації.
Матеріальна інсайдерська інформація проти торгівлі інсайдерами
Поширена помилкова думка, що вся торгівля інсайдерами є незаконною. Інсайдерам законодавчо дозволено купувати та продавати акції акцій своєї компанії. Операції повинні бути належним чином зареєстровані та подані до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC).
Незаконна торгівля інсайдерською торгівлею має місце, коли непублічна суттєва інформація для публічно торгуваних компаній використовується для надання несправедливої переваги особі чи юридичній особі, що торгує своїми акціями.
Наприклад, скажімо, директор маркетингу автомобільної компанії підслуховує зустріч між генеральним директором та фінансовим директором. За три дні до того, як компанія випустить свої прибутки, фінансовий директор повідомляє генеральному директору, що компанія не виконала своїх очікуваних прогнозів доходів і втратила гроші за останній квартал. Директор з непублічною інформацією знає, що їхній двоюрідний брат є власником ряду акцій компанії і радить йому продати свої акції відразу. Це приклад інсайдерської інформації, оскільки останні фінансові результати ще не оприлюднені для публіки.
Уявіть, що двоюрідний брат, згаданий вище, потім продає свої акції наступного дня до виходу номерів заробітку. Вжиття заходів щодо цієї інсайдерської інформації може вважатися незаконною торгівлею інсайдерами, оскільки вона створює несправедливу перевагу перед іншими інвесторами. Якщо двоюрідний брат, який отримав підказки щодо результатів доходу від директора, продав акції після того, як цифри були випущені натомість, торгівля, швидше за все, є законною, оскільки дані про компанію вже широко розповсюджуються.
Приклади матеріальної інсайдерської інформації
Існує багато видів корпоративної інформації, які можна вважати істотною інсайдерською інформацією. Іноді ця інформація може надходити всередині постраждалої компанії, а інший раз може надходити від сторонніх осіб, таких як регуляторні установи, законодавці, кредитні агенції або фінансові установи.
Інші приклади суттєвої інсайдерської інформації включають звіти про прибутки та інші ключові фінансові відомості. Доступ до знань про майбутні корпоративні акції, такі як початкові публічні акції, придбання акцій, викуп акцій або розбиття заздалегідь, часто вважаються матеріальною інформацією, яка може змінити ціну акцій. Інформація щодо внутрішніх справ може також застосовуватися до очікуваної юридичної інформації, такої як судові позови чи рішення таких органів, як Управління з контролю за продуктами харчування та ліками або Національне управління безпеки дорожнього руху.
