ВИЗНАЧЕННЯ Змінена балансова вартість
Підхід до оцінки активів до оцінки компанії передбачає, що вартість фірми може бути визначена шляхом оцінки вартості основних активів. Один підхід до оцінки активів, модифікована балансова вартість, є способом визначення вартості бізнесу шляхом коригування вартості його активів та зобов'язань відповідно до їх справедливої ринкової вартості. Наприклад, товарні цінні папери, що зберігаються фірмою, можуть мати ринкову вартість, що сильно відрізняється від їх історичної цінності; те саме може стосуватися нерухомості.
Розуміння балансової вартості
BREAKING DOWN Змінена балансова вартість
Модифікована методика балансової вартості також включає вартість усіх нематеріальних активів бізнесу, активів, які не є фізичними, такі як гудвіл, та зобов'язань, наприклад, до судових спорів. Нематеріальний актив - це актив, який не має фізичної природи, наприклад інтелектуальна власність чи патенти, а до матеріальних активів належать земля, транспортні засоби, обладнання та інвентар.
Якщо говорити просто, вартість бізнесу в цьому методі дорівнює вартості перезавантажених активів за вирахуванням вартості зобов'язань за перерахунок.
Ліквідаційна вартість та вартість заміщення - два інші методи оцінки на основі активів. Підприємства також зазвичай оцінюються за допомогою декількох ринкових методів, норм капіталізації, надлишкового прибутку або дисконтованого грошового потоку. Компанії, які спеціалізуються на оцінці бізнесу, можуть бути найняті для визначення вартості бізнесу для ряду цілей, включаючи злиття або придбання, операції з акціонерами, планування нерухомості та фінансову звітність.
Змінена балансова вартість: Про та мінуси
Перевага модифікованого підходу до оцінювання балансової вартості полягає в тому, що він вимагає найбільш глибокого вивчення бізнесу з усіх методів оцінки активів. Окремі оцінки активів дають чітке розуміння того, де бізнес створює найбільшу цінність, і це покращує переговорний процес, присвоюючи вартість конкретним активам. Основним недоліком цього методу є висока вартість, пов’язана з наймом декількох спеціалізованих оцінювачів. Цей метод на основі активів також забирає більше часу, ніж інші.
Інші способи оцінити компанію
Бізнес можна оцінити кількома способами. Деякі з цих методів включають: ринкову капіталізацію, яка обчислюється шляхом множення ціни акцій компанії на її загальну кількість випущених акцій; метод доходу за часом, коли потік доходів, отриманих протягом певного періоду часу, застосовується до мультиплікатора, який залежить від галузі та економічного середовища компанії; мультиплікатор заробітку; дисконтований грошовий потік (DCF); та ліквідаційна вартість, чисті грошові кошти, які отримав би бізнес, якби його активи були ліквідовані, а його зобов'язання сьогодні були погашені.
