Зміст
- Як працюють рахунки на грошовому ринку
- Як працюють депозитні сертифікати
- Коли ММА краща за компакт-диск
- Коли CD краще, ніж MMA
Існує ряд причин зберігати частину своїх активів готівкою або їх еквівалентами, наприклад рахунки грошового ринку (MMA) або депозитні сертифікати (CD). Добре продуманий фінансовий план диктує, що ви підтримуєте невідкладний фонд вартістю від шести до 12 місяців своїх життєвих витрат. Ви можете використовувати ММА та компакт-диски для диверсифікації свого інвестиційного портфеля або для фінансування короткострокової мети.
MMA та CD можуть здатися взаємозамінними. Вони обидва банківські продукти, що пропонують низьку прибутковість із максимальним спокоєм. Однак вибір між ними в кінцевому рахунку залежить від конкретної мети, яку ви маєте щодо грошових коштів та вашої потреби в ліквідності. Розуміння відмінностей між цими двома є ключем до визначення того, який найбільш підходящий засіб для ваших потреб.
Ключові вивезення
- FDIC захищені лише рахунками грошового ринку (MMA), які пропонують банки. MMA - це кращий засіб використання, коли у вас може бути негайна потреба у готівці. CD зазвичай пропонує більший прибуток, ніж MMA, але штрафи є, якщо ви виймаєте свої гроші рано. Сходи CD допомагають захистити дохід, особливо в умовах підвищення процентних ставок.
Як працюють рахунки на грошовому ринку
MMA - це тип взаємного фонду, який вкладає кошти в дуже короткострокові відсоткові інструменти для отримання змінної доходності при збереженні основної суми. Він, як правило, надає процентні ставки, які вищі, ніж ощадні рахунки, але часто вимагає більш високий мінімальний депозит. Деякі рахунки також потребують мінімального балансу, щоб отримати найвищу ставку.
Процентні ставки для ММА мінливі, що означає, що вони ростуть і падають з ринком процентних ставок. Більшість ММА мають обмежені права чеку та передачі балансу. Однак федеральні постанови обмежують кількість транзакцій в ММА до шести на місяць.
Існують важливі відмінності між рахунками на грошовому ринку, пропонованими банками, та фондами грошового ринку, пропонованими брокерами або пайовими фондами. Фонди грошового ринку працюють аналогічно ММА, за винятком того, що фонди грошового ринку не застраховані FDIC. Кошти грошового ринку зазвичай пропонуються як опція у планах 401 (k). З 2016 року кошти вкладаються в казначейство США або державні облігації, а не в облігації корпоративних чи муніципальних послуг. Ця зміна відбулася люб’язно з боку SEC, щоб підвищити вимоги до ліквідності та якості.
Як працюють депозитні сертифікати
Сертифікати депозитів найкраще описуються як приурочені депозити, які нараховують фіксовану процентну ставку, прив'язану до дати погашення. Більш тривалий термін депозиту призводить до підвищення відсоткової ставки. Компакт-диски випускаються з термінами погашення від одного місяця до 10 років. З традиційними компакт-дисками банки стягують пеню за зняття грошей до дати погашення. Зараз деякі банки пропонують компакт-диски без штрафних санкцій, які дозволяють зняти гроші без штрафних санкцій, але ви, швидше за все, отримаєте набагато нижчу відсоткову ставку за пільгу. Інші типи компакт-дисків дозволяють знімати лише відсотки без штрафу.
Як і будь-який банківський депозит, і рахунки на грошовому ринку, і депозитні сертифікати страхуються Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC) на суму до 250 000 доларів на особу на рахунок.
Коли ММА краща за компакт-диск
Як правило, MMA - це кращий транспортний засіб, який можна використовувати, коли у вас є або у вас є негайна потреба у готівці. Якщо ваш двигун автомобіля вибухне, ви не хочете платити штраф за передчасне вилучення грошей з однорічного компакт-диска. Якщо у вас запланована найближча покупка, наприклад, новий автомобіль або основний прилад, MMA забезпечує більшу гнучкість з точки зору ліквідності.
ММА також можуть бути кращим вибором в умовах зростання процентних ставок. Банки періодично коригують дохідність ММА, пропонуючи можливість заробляти більше на своїх грошах у міру підвищення процентних ставок. Однак ви можете досягти такого ж ефекту при більшій доходності, інвестуючи в короткотермінові компакт-диски і перекочуючи їх на більш високопродуктивні компакт-диски по мірі дозрівання.
У нинішньому середовищі з низькою процентною ставкою короткострокові компакт-диски можуть бути найкращою ставкою, оскільки довгостроковий компакт-диск або рахунок на грошовому ринку не дасть великого інтересу.
Коли CD краще, ніж MMA
Зазвичай компакт-диски мають більший вихід, ніж MMA. Більш довгий термін погашення означає, що ви отримуєте більш високу процентну ставку. Якщо у вас абсолютно немає потреби в грошах, ви можете заблокувати вищу ставку на певний проміжок часу. Компакт-диски часто використовуються для фінансування цілей протягом 10-річного періоду, коли ви, можливо, не захочете ризикувати коливанням цін ринкових опціонів, таких як фондовий взаємний фонд.
Хоча інвестування у довгострокові компакт-диски може забезпечити вищу фіксовану ставку, це було б недоліком у період підвищення процентних ставок. Якщо ви думаєте, що процентні ставки будуть зростати протягом певного періоду часу, вам краще буде інвестувати в короткострокові компакт-диски. Деякі банки пропонують компакт-диски зі змінною ставкою зі ставками, які збільшуватимуться у міру зростання процентних ставок, але їх початкова дохідність, як правило, нижча, ніж у традиційних компакт-дисків.
Ви також можете використовувати стратегію складання компакт-дисків, щоб збалансувати свою потребу в ліквідності з отриманням більш високих врожаїв. Наприклад, ви можете вкласти однакові суми в одно-, дво- та трирічні компакт-диски. Коли дозріває однорічний компакт-диск, він перетворюється на новий трирічний компакт-диск. Після того, як дворічний компакт-диск дозріває і згортається на інший трирічний компакт-диск, ви маєте трирічний компакт-диск, що визріває щороку, що випливає.
Більш довгострокові стратегії сходів можуть використовувати п'ятирічні компакт-диски, що може збільшити ваш середній дохід ще вище. Чистим ефектом стратегії є можливість збору більш високих відсоткових ставок у міру дозрівання компакт-дисків, завжди залишаючись інвестованим, та підтримуючи ступінь ліквідності з компакт-дисками, які виходять з кожним роком.
