Коефіцієнт ліквідності взаємного фонду - це коефіцієнт, який порівнює кількість грошових коштів у фонді відносно його загальних активів. Коефіцієнт взаємної ліквідності фондів може змінюватися і може включати готівку або всі грошові кошти та їх еквіваленти.
Вступ до взаємних фондів
Порушення коефіцієнта ліквідності взаємного фонду
Коефіцієнт ліквідності взаємних фондів повідомляється пайовими фондами, щоб надати інвесторам уявлення про те, скільки грошових коштів має фонд. Компанії можуть повідомити про співвідношення грошових коштів або співвідношення грошових коштів та їх еквівалентів, що є більш широким заходом, що охоплює грошові еквіваленти, які можна легко ліквідувати за короткий проміжок часу. Коефіцієнт - це простий відсоток, що ділить або загальну суму грошових коштів, або загальну суму грошових коштів та їх еквівалентів на загальні активи фонду.
Спеціалісти галузі також уважно стежать за рівнем готівкових фондів, що свідчить про напрямок ринку. Більшість фондів зберігають приблизно 3% до 5% своїх загальних активів готівкою.
Галузеві спекуляції
Інститут інвестиційних компаній щомісяця надає звіт про статистику галузі взаємних фондів, який містить інформацію про середній коефіцієнт ліквідності пайових фондів галузі. У грудні 2017 року Інститут інвестиційних компаній повідомив про коефіцієнт ліквідності в пайових пайових фондах 3, 1%.
Як правило, інвестори можуть стежити за ліквідністю галузевих фондів, щоб зрозуміти колективну перспективу менеджерів грошей на ринку. Коефіцієнти ліквідності більше 5%, як очікується, виявлять певний страх перед перспективами ринку на приріст із ведмежим прогнозом. Коефіцієнти ліквідності нижче 5%, як правило, показують, що грошові менеджери є більш бичачими на ринках і повністю розгортають всю готівку.
Положення про взаємний готівковий фонд
До 2016 р. Рівень грошових коштів взаємного фонду та ліквідності пайових фондів не були чинниками, які були дуже регламентовані. Однак у 2016 році Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) видала деякі нові правила, що стосуються управління ліквідністю фондів. Нові правила агентства набувають чинності в грудні 2018 року, додаючи деякі нові положення до Закону про інвестиційну компанію 1940 р. Зміни в першу чергу зосереджуються на правилі 22е-4, для чого потрібні кошти для оформлення комплексної програми ліквідності та вкладення не більше 15% їхніх чистих активів у неліквідних інвестиціях. Інші зміни включають зміни до форми реєстрації взаємних фондів N-1A, а також зміни до форми N-LIQUID, форми N-CEN та форми N-PORT. З новими правилами SEC прагне допомогти інвесторам легше купувати та викуповувати акції, а також встановлює нові параметри для управління ризиками ліквідності та звітності про готівкові позиції.
