На початку цього тижня акції Netflix Inc. (NFLX) опинилися під тиском, оскільки інвестори таврували постачальника потокового відеоконтенту після того, як він опублікував результати другого кварталу, що показали менші, ніж очікувалося, кількості абонентів.
Таке погіршення акцій Netflix - воно дещо відновилося на торгових середах - не є поганою новиною для биків. Насправді, будь-яка слабкість представляє можливість придбання, якщо ви схильні дотримуватися порад фірми Bernstein фірми з Уолл-стріт. У звіті про дослідження цього тижня аналітик Тодд Юенгер стверджував, що те, чи не має Netflix 130 мільйонів або 131 мільйонів підписників у кварталі, не впливає на його довгострокову мету - бути провідним гравцем у потоковому потоці контенту по всьому світу. Аналітик зазначив у замітці клієнтам, на які поширюється питання Баррона, що слабкість дає можливість бикам Netflix збільшити свої позиції на складі і надає підходящу точку входу тим, хто чекає в кулуарах, щоб потрапити на акції.
Бернштейн підвищує цінову ціну
Аналітик скористався можливістю підняти цінову ціль на Netflix до 434 доларів з 372 доларів за акцію, маючи на увазі, що акції можуть отримати додаткові 14%. Нещодавно акції подорожчали на 0, 53%, або на 2, 02 долара, до $ 381, 50. Цінова ціна в 434 долари передбачає, що Netflix закінчується до 2027 року з приблизно 300 мільйонами абонентів. У випадку з аналітичним сценарієм, якщо Netflix потрапить на 300 мільйонів абонентських знаків раніше до 2023 року, ціна акцій коштуватиме 648 доларів, або на 70% більше.
У другому кварталі Netflix заявив, що має нових абонентів у 5, 15 мільйона, що менше, ніж 6, 34 мільйона на Уолл-стріті шукали. Це перший раз, коли він пропустив абонентські номери за п’ять кварталів. У третьому кварталі Netflix заявив, що розраховує додати 5 мільйонів абонентів, що менше 6 мільйонів, що очікували на вулиці.
Побоювання третього кварталу перекриті?
Що стосується занепокоєння щодо прогнозу передплатників Netflix на поточний третій квартал, Юенгер заявив, що компанія має сильну лінійку контенту, що надходить протягом наступних кількох місяців, що повинно добре оцінити кількість абонентів. Угоди з кабельними операторами в США та за кордоном, в яких Netflix вкладається в пакети, також повинні збільшити кількість абонентів, стверджує аналітик у примітці.
"Хоча ми не віримо, що керівництво цілеспрямовано намагається знизити свої квартальні передплатницькі прогнози (цей квартал повинен бути свідченням цього), ми вважаємо, що вони мають усі підстави бути особливо обережними зі своїм прогнозом на 3 квартал", - написав Юенгер, повідомляє Barron's. "Вони не хочуть" пропускати "два квартали поспіль. Поки ми знизили підсумковий прогноз на третьому кварталі, з огляду на розсудливість, ми залишаємось трохи вище прогнозу управління, і вважаємо, що ризик / винагорода перекошені вгору ».
