Що таке Поточні зобов'язання?
Поточні зобов’язання, які також називаються довгостроковими зобов'язаннями або довгостроковими боргами, є довгостроковими фінансовими зобов'язаннями, переліченими в балансі компанії. Ці зобов'язання мають зобов’язання, які в майбутньому стають погашеними за дванадцять місяців, на відміну від поточних зобов'язань, які є короткостроковою заборгованістю з термінами погашення протягом наступного дванадцяти місяців.
Ключові вивезення
- Поточні зобов’язання, також відомі як довгострокові зобов’язання, - це зобов'язання, перелічені в балансі, що не підлягають сплаті більше року. Різні коефіцієнти, що використовують непотокові зобов'язання, використовуються для оцінки важелів компанії, таких як борг до активів та борг перед Приклади необоротних зобов'язань включають довгострокові позики та зобов'язання з оренди, облігації, що підлягають сплаті та відстрочені доходи.
Поточні зобов’язання
Розуміння непоточних зобов'язань
Поточні зобов’язання порівнюються з грошовим потоком, щоб побачити, чи зможе компанія довгостроково виконувати свої фінансові зобов’язання. Хоча кредитори в першу чергу переймаються короткостроковою ліквідністю та сумою поточних зобов'язань, довгострокові інвестори використовують непотокові зобов’язання для оцінки того, чи використовує компанія надмірний леверидж. Чим стабільніші грошові потоки компанії, тим більше боргів вона може підтримувати, не збільшуючи ризик дефолту.
Важливо
У той час як поточні зобов'язання оцінюють ліквідність, непоточні зобов'язання допомагають оцінити платоспроможність.
Інвестори та кредитори використовують численні фінансові коефіцієнти для оцінки ризику ліквідності та важеля. Коефіцієнт заборгованості порівнює загальний борг компанії з загальними активами, щоб дати загальне уявлення про те, наскільки він використовується. Чим менший відсоток, тим менше важіль використовує компанія і тим сильніша її позиція на капіталі. Чим вище коефіцієнт, тим більше фінансових ризиків бере на себе компанія. Інші варіанти - відношення довгострокової заборгованості до загальних активів та коефіцієнт довгострокової заборгованості до капіталізації, який ділить непотокові зобов’язання на суму наявного капіталу.
Аналітики також використовують коефіцієнти покриття для оцінки фінансового стану компанії, включаючи грошовий потік до боргу та коефіцієнт покриття відсотків. Коефіцієнт грошового потоку до боргу визначає, скільки часу знадобиться компанії, щоб погасити борг, якщо б весь свій грошовий потік присвятив погашенню боргу. Коефіцієнт покриття відсотків, який обчислюється діленням прибутку компанії перед відсотками та податками (EBIT) на виплату заборгованості за той же період, визначає, чи створюється достатній дохід для покриття процентних платежів. Щоб оцінити короткостроковий ризик ліквідності, аналітики розглядають коефіцієнти ліквідності, такі як коефіцієнт поточного коефіцієнта, швидкий коефіцієнт та коефіцієнт кислотного тесту.
Приклади непотокових зобов’язань
До необоротних зобов’язань відносяться боргові зобов'язання, довгострокові позики, борги, що підлягають сплаті, відстрочені податкові зобов’язання, довгострокові зобов'язання з оренди та зобов'язання з пенсійних виплат. Частка зобов'язань з облігацій, яка не буде виплачена протягом наступного року, класифікується як зобов'язання, що не є поточним. Гарантії, що охоплюють більше одного року, також обліковуються як необоротні зобов'язання. Інші приклади включають відстрочену компенсацію, відкладений дохід та певні зобов’язання з охорони здоров'я.
Іпотечні кредити, виплати автомобіля або інші позики на машини, обладнання чи землю - це всі довгострокові борги, за винятком платежів, які будуть здійснені протягом наступних дванадцяти місяців, які класифікуються як поточна частина довгострокової заборгованості. Заборгованість, що підлягає сплаті протягом дванадцяти місяців, також може бути зареєстрована як непоточне зобов'язання, якщо в процесі реструктуризації зобов’язання необоротного характеру є намір рефінансувати цю заборгованість за допомогою фінансової угоди.
