Приріст 15, 46% в 2019 році від акцій Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) розповідає історію акцій, що підстрибують відразу після переживання великої кількості незвичної торгової діяльності. У цьому випадку це ведмежа активність, оскільки акції спрямовувались на зменшення обсягів, що свідчить про залучення продавця.
Однак з часом ми дізналися, як акції з історією сильних основ прагнуть подолати технічну слабкість і врешті повернути собі основу. Основні критерії, на які ми звертаємо увагу, коли робимо ставки на перевершення акцій, що переживають після періоду тиску, - це історія основних принципів, перепроданих умов та уповільнення великих продажів акцій.
Пізніше я піду в основоположну картину, але справжня інформація про короткочасну траєкторію акцій полягає в її торговій діяльності. Простіше кажучи, тут справа в попиті та пропозиції. Коли попит перевищує пропозицію, запас збільшується. Коли попит нижчий, ніж пропозиція, запаси падають. Більшу частину 2018 року Оллі був запасом ракетки вище, здавалося б, щодня. Починаючи з минулого вересня акції потрапили в масову хвилю продажу, яка розчавила ринок. На наш погляд, відхилення = можливість, і особливо відкат, ми розглядаємо як механічний характер.
Для Mapsignals, коли ми шукаємо запис на попередньому провідному складі, ми хочемо спостерігати уповільнення потенційного продажу. Просто, щоб графічно показати вам, як виглядає наш незвичайний сигнал торговельної діяльності, ознайомтеся з усіма незвичайними інституційними сигналами (UI), які Оллі отримав за останній рік. До вересня 2018 року ви можете бачити безліч сигналів про покупку, які виникають поряд із підйомом акцій. Потім, починаючи з листопада, це був односторонній потяг продажу поряд із падінням акцій, яке сповільнювалося з грудня. Це помітно, оскільки запаси рухаються на основі попиту та пропозиції. Зрозуміло, що останнім часом попит перевершує пропозицію:
www.mapsignals.com
З листопада компанія Ollie зафіксувала вісім незвичайно великих обсягів днів, що свідчить про продаж акцій (див. Графік вище). Але зараз привертає нашу увагу те, що ми спостерігали зворотну діяльність за останні кілька тижнів, що говорить про те, що попит на акції зростає. Якщо ви збираєтесь робити ставки на бік акцій, доцільно звернути увагу на те, як торгують акції. Так само, як ви не хочете боротися з тенденцією, ви також не хочете боротися з акціями, які показують підвищення ціни поряд із збільшенням обсягу, що торгується. Хтось може потенційно накопичувати позицію.
Завдання Mapsignals - визначити сьогоднішні найпопулярніші акції. Ми в основному шукаємо чужих компаній зі здоровими основами, що супроводжуються великими незвичайними інституційними торговими діями. Вивчаючи ці точки даних, ми можемо зробити зрозумілі здогадки про те, які інститути акцій торгують ними, і одружувати цю інформацію з принципово надійними компаніями. Ми хочемо, щоб шанси на нашу сторону шукали акції найвищої якості.
Коли ми приймаємо рішення про сильного кандидата, ми вважаємо попередніх лідерів, які мають історію технічної ефективності. Коли вони відступають, ми бачимо це як можливості. Нижче наведено декілька областей, які привертають нашу увагу, коли мова йде про акції Оллі:
- Річний показник ефективності порівняно з ринком: + 46, 1% проти SPDR S&P 500 ETF (SPY) Однорічний показник ефективності порівняно з сектором: 48, 17% проти SPDR S&P Retail ETF (XRT) Ведмежі незвичайні торгові сигнали сповільнюються
Тепер ми робимо це на крок далі і підбиваємо найкращі акції, що демонструють незвичну торговельну активність. Нижче ви можете побачити історичні часи з 2015 року, коли акції Оллі змушували купувати сигнали для Mapsignals. Це найвищі сигнали у нашому запасі Всесвіту. Зрозуміло, що ми протягом багатьох років працювали на масовій підготовці. Ми навіть зважимось назвати цей запас чужим:
www.mapsignals.com
Крім технічної картини, яка виглядає на поліпшенні, слід також заглянути під кришку, щоб побачити, чи підтримує фундаментальна картина довгострокові інвестиції. Як бачимо, останній звіт про прибутки Оллі показав зростання, і компанія навіть підняла керівництво сьогодні:
- Загальний показник приросту чистих продажів у третьому кварталі 2018 року: + 19, 1% ІІІ квартал 2018 року порівняно з річним рівнем чистого доходу: + 36, 1%
Акція Оллі відійшла від максимумів, але має істотні основи. Ми вважаємо, що поточний рівень акцій здатний до подальшого зростання. Розповідь для роздрібних торговців Оллі та знижок є однією із зростаючих бізнес-моделей. Я завжди пильно дивлюся за великими компаніями, які відірвались у ціні. Найкращі компанії, як правило, розгадують швидкі збитки в довгостроковій перспективі. Все це вказує на довгострокову можливість запасу.
Суть
Акції Оллі представляють потенційну можливість купівлі для довгострокового інвестора. Враховуючи велику відмову в ціні, історичну фундаментальну ефективність та уповільнення незвичних сигналів розподілу, цей запас може бути вагомим місцем у портфелі, орієнтованому на зростання.
