Чистий дохід проти операційного грошового потоку: огляд
Фінансова звітність надає велику інформацію про компанію та її діяльність. Багато інвесторів, аналітиків та кредиторів посилаються на чистий дохід фірми та операційні грошові потоки, щоб зрозуміти, наскільки добре компанія працювала та використовувала свої грошові кошти в операціях. Чистий дохід, також відомий як підсумок, такий же, як випливає з його назви. Це решта доходу - або доходу - після вирахування витрат, податків та витрат на продані товари (COGS). Операційний грошовий потік (OCF) - це сума грошових коштів, отриманих від операцій за певний період.
Ключові вивезення
- Чистий дохід - це результат доходів за вирахуванням витрат, податків та витрат на продані товари (COGS). Операційний грошовий потік - це готівка, отримана від операцій, або доходи, за вирахуванням операційних витрат. Багато інвесторів та аналітиків вважають за краще використовувати операційний грошовий потік як показник здоров'я компанії. Чистий дохід важливий для інвесторів та аналітиків, але не обов'язково дає повну картину розвитку компанії.
Чистий дохід
Чистий дохід - це отриманий дохід за вирахуванням понесених витрат, включаючи податки та витрати на продані товари (COGS). Він супроводжується валовим доходом та операційним доходом і є підсумковим щомісячним, квартальним чи річним звітом. Звіт про чистий прибуток важливий для потенційних інвесторів та кредиторів, але не завжди показує фактичний розвиток компанії. Наприклад, після високого разового продажу активів, щомісячний чистий дохід може бути більшим, ніж операційний дохід, з подальшим значно нижчим квартальним чистим доходом.
Операційний грошовий потік
Загальний грошовий потік - це оперативний грошовий потік плюс чистий оборотний капітал компанії. Чистий оборотний капітал - це різниця між активами та пасивами. Оперативні звіти про рух грошових коштів в результаті регулярних операційних дій. Це грошові кошти від доходів, за винятком непрацюючих джерел (наприклад, інвестицій та відсотків). Найкращою демонстрацією операційного грошового потоку є грошовий цикл, який перетворює нарахування обліку продажів у готівку.
Ключові відмінності
Звіти про рух грошових коштів та чистий прибуток у більшості випадків відрізняються, оскільки між документально підтвердженими продажами та фактичними платежами існує розрив у часі. Ситуація контролюється, якщо клієнти-фактури платять готівкою протягом наступного періоду. Якщо виплати будуть відкладені далі, більша різниця між чистими доходами та оперативними звітами про рух грошових коштів. Якщо тенденція не зміниться, щорічний звіт може демонструвати однаково низький загальний грошовий потік та чистий дохід.
Зазвичай компанії, що швидко розвиваються, повідомляють про низький чистий дохід, оскільки вони інвестують у вдосконалення та розширення. У довгостроковій перспективі високий операційний грошовий потік приносить стабільний ріст чистого доходу, хоча деякі періоди можуть демонструвати тенденцію до зменшення чистого доходу.
Постійне генерування грошових надходжень важливіше для успіху компанії, ніж облік нарахування. Грошовий потік - кращий критерій та барометр фінансового стану компанії. Менеджери та інвестори можуть уникнути багатьох пасток, якщо вони більше уваги приділять аналізу операційних грошових потоків.
