Що таке перекуплення?
Перекупленність відноситься до цінних паперів, які, як вважають аналітики або торговці, торгують вище її внутрішньої цінності. Перекуплена загалом описує недавнє або короткострокове рух цінних паперів і відображає сподівання, що ринок скорегує ціну найближчим часом. Ця віра часто є результатом технічного аналізу цін цінних паперів.
Протилежне перекупленню - перепродана, де цінні папери вважаються торгівлею нижче її внутрішньої цінності.
Ключові вивезення
- Перекупленність посилається на цінні папери з ціною, яка вища за його внутрішню цінність. Багато інвесторів використовують коефіцієнти цінових доходів (P / E), щоб визначити, чи є запас перекупленим, тоді як торговці використовують технічні показники, наприклад, індекс відносної міцності (RSI).
Перекуплена пояснена
Перекуплення відноситься до цінних паперів, які зазнавали постійного тиску вгору, і що технічний аналіз передбачає, що необхідно виправити. Бичачий тренд може бути зумовлений позитивними новинами щодо базової компанії, галузі чи ринку загалом. Купівля тиску може підкріплювати себе і призводити до продовження бичачості, ніж те, що багато торговців вважають розумним. У цьому випадку торговці відносять актив як перекуплений, і багато хто зробить ставку на сторнування ціни.
Традиційно стандартним показником вартості акцій було співвідношення ціни та заробітку (P / E). Аналітики та компанії використовували або публічно повідомлені результати, або оцінки прибутку для визначення відповідної ціни для певної акції. Якщо P / E акцій піднімається вище, ніж у її секторі або відповідному індексі, інвестори можуть сприймати це як завищену вартість та розумну можливість купівлі для довгострокових інвестицій. Це форма фундаментального аналізу, яка використовує макроекономічні та галузеві фактори для визначення розумної ціни на акцію.
Зростання технічного аналізу дозволило торговцям зосередитися на показниках акцій на прогнозованій ціні. Ці показники вимірюють останні ціни, обсяг та імпульс. Трейдери використовують технічні інструменти для ідентифікації запасів, які стали завищеними в останніх торгах, і називають ці акції перекупленими.
Як визначити перекуплені запаси
Технічний аналіз дав торговцям все більш складні розрахунки для виявлення перекуплених акцій. Стохастичний осцилятор Джорджа Лейн, який він розробив у 1950-х роках, вивчає недавні зміни цін, щоб виявити неминучі зміни імпульсу акцій та тенденції ціноутворення. Цей генератор заклав основу для технічного показника, який став основним показником перекупленого запасу, показника відносної міцності (RSI). RSI вимірює потужність, пов'язаний з ціновими змінами за останній період, як правило, 14 днів, використовуючи наступну формулу:
Сігналы абмеркавання RSI = 100−100 / (1 + RS)
RS представляє відношення середнього руху вгору до руху вниз протягом визначеного періоду часу. Високий показник RSI, як правило, вище 70, сигналізує трейдерам про те, що акція може бути перекуплена і що ринок повинен скорегуватись із зниженням тиску в найближчій перспективі. Багато трейдерів використовують канали ціноутворення, такі як групи Боллінгера, щоб підтвердити сигнал, який генерує RSI. На графіку групи "Боллінгер" лежать на одне стандартне відхилення вище та нижче експоненціальної ковзної середньої ціни останніх акцій. Аналітики, що ідентифікують акції з високим рівнем RSI і ціною, яка доходить до верхнього кінця верхнього діапазону Боллінгера, швидше за все, вважають його перекупленим.
Приклад реального світу в умовах перекуплення
Ось приклад діаграми з високим показником RSI, що пропонує умови перекуплення:
У наведеному вище графіку перепродані умови RSI (нижче 30) прогнозували підйом курсу акцій у жовтні. Перекуплені умови RSI (вище 70) у лютому можуть означати, що акція консолідується або знизиться в найближчій перспективі.
