Запаси Procter & Gamble Co. (PG) перебувають у режимі ралі з початку травня, піднявшись на 25%, тоді як широкий ринок перемістився у низхідній траєкторії. Зараз деякі торгові опціони роблять ставку, що акції підняться ще на 9%. Цей бичачий настрій виникає після того, як компанія повідомила про кращі квартальні результати, ніж очікувалося, і коли інвестори переходять у більш оборонні позиції на тлі більшої нестабільності фондового ринку.
Технічні схеми також вказують, що акції оприлюднить значні прибутки.
Дані PG щодо YCharts
Бичачі ставки
Варіанти, які закінчуються до 18 січня, значною мірою сприяють виграшу в запасі, а бичачий виклик переважає ведмежий пут у співвідношенні майже 4 до 1 при страйковій ціні 90 доларів. Дзвінки означають, що акція може вирости приблизно до 92, 50 долара, що на 4%.
Але ще більш бичачими є варіанти, термін дії яких закінчується 18 квітня, і в яких спостерігається зростання рівня відкритого інтересу при страйковій ціні 95 доларів. Кількість відкритих дзвінків зросла до 21 000 відкритих контрактів із лише 1000 контрактів. Ці дзвінки передбачають, що акція зросте приблизно до $ 97, що збільшиться на 9% від поточної ціни акцій.
Напрямний Бичок
Діаграма показує, що акції були в тренді вище на торговому каналі з травня. Крім того, акції спалахнули, піднявшись над багаторічним спадом, що говорить про те, що акції можуть піднятися до наступного рівня опору близько 93 доларів.
Підвищення цінових цілей
Як зазначалося, одним із факторів, що сприяють акції, є кращі, ніж очікували, фіскальні результати за перший квартал. Прибуток перевищив оцінку на 3 копійки на частку, а дохід - на 1, 5%. Незважаючи на сильні результати, аналітики не збільшували прибуток чи доходи за другий квартал, тоді як цілорічні оцінки незначно знизилися.
Низькі очікування від P&G позиціонують це навіть для скромних сюрпризів. Аналітики збільшили цінові показники акцій, підвищивши їх в середньому на 5% з кінця вересня до 88, 50 долара, що все ще нижче, ніж поточна ціна.
Дані цільової ціни PG за YCharts
Ще дорого
Одна з проблем, з якими стикається P&G, - її оцінка. Зараз це наближається до ПЕКЛОФІКУ 2020 року, що становить 19, що робить акції дорогими порівняно з ширшими S&P 500. Це також завищено, враховуючи, що доходи в 2020 році, як очікується, зростуть на 3%, що дасть акції скориговане співвідношення PEG у 2, 8.
Наразі прибутки P&G керуються солідним заробітком та інвесторами, які шукають більше оборонних позицій. Але, зважаючи на його оцінку, акції можуть різко відступити, якщо ринок повернеться до запасів зростання або якщо прибуток P&G розчарує в найближчі квартали.
