Мережа платежів проти сітки з закритим платежем: огляд
Як зарахування платежів, так і закриття заборгованості - це методи розрахунків (доопрацювання або завершення угод або платежів) між двома або більше сторонами, що використовуються для зменшення впливу ризику. Вони відрізняються насамперед тим, що нетирування платежів розглядають як зменшення ризику розрахунків, тоді як закриття транзиту зменшує ризик перед розрахунком.
Мережі - це консолідація безлічі платежів, транзакцій або позицій між двома або більше сторонами; метою є створення єдиної суми з усіх бірж, щоб визначити, якій стороні належить винагорода та в якій сумі. Він може бути використаний у справах про банкрутство, зарахування грошових зобов'язань компанії, що не сплачує, грошовими зобов'язаннями компанії, а також для визначення суми, що належить кредиторам. Мережу також можна використовувати в торгівлі: інвестори компенсують одну позицію протилежною, щоб збалансувати збитки від однієї з прибутком в іншій.
Мережа платежів
Коли контрагенти мають ряд зобов’язань один перед одним, вони можуть погодитись компенсувати та усунути ці зобов’язання - процедура, яка називається платіжною сумою. Платіжна сітка також відома як розрахункова мережа
Коли контрагенти перебувають у процесі обміну декількох грошових потоків протягом певного дня, сторони можуть домовитись об'єднати всі ці грошові потоки в один платіж за кожну валюту. Тільки різницю в сумі суми сплатить сторона, яка їй заборгувала.
Використання платіжної мережі оптимізує обробку та зменшує ризики розрахунків. Така форма сітінгу часто трапляється при торгівлі валютами. Скажімо, Party ABC та Party XYZ торгують британськими фунтами, і наприкінці дня ABC заборгував XYZ сім фунтів, а XYZ заборгував ABC вісім фунтів. XYZ просто заплатив ABC один фунт, щоб розрахуватися з їх рахунками.
Поєднання зобов’язань у процедурах сітінгу може призвести до зменшення виплат, але це вважається доцільним, оскільки це впорядковує процеси та збільшує ймовірність платежу.
Мережа закритого типу
Мережа закритого типу зазвичай відбувається після якоїсь події припинення, наприклад, за замовчуванням. Угоди між двома сторонами підсумовуються та консолідуються для отримання єдиної суми, яку одна сторона повинна сплатити іншій.
Припустимо, одна сторона в операції з деривативами не може поправити свої зобов'язання. Будь-які непогашені контракти припиняються на момент його невиконання, а кінцеві значення заміщення позицій позначаються ринковими та об'єднуються в єдину чисту кредиторську заборгованість або дебіторську заборгованість. Це згорнуте зобов’язання потім погашається чистим платежем контрагенту (або ним, якщо сторона, що не виконала дефолт, насправді вийде заздалегідь).
Без закритого нетингу, контрагент повинен був би приєднатись до лав інших кредиторів до компанії, що не виконала дефолт. Відшкодування може зайняти роки та призвести до меншої суми.
Ключові вивезення
- Зарахування платежів та закриття заборгованості - це методи розрахунків між двома сторонами у фінансовому контракті. Технічними є способи взаємозаліків, які пом'якшують фінансові ризики шляхом об'єднання декількох зобов'язань в одну суму. Платіжна сітка агрегує суми заборгованості між двома сторонами та сіткою різниці в один платіж, який повинен сплатити будь-яка сторона заборгованості. Закриття нетінгу відбувається, коли одна сторона за замовчуванням: Її позиції припиняються, оцінюються, а потім передаються до мережі, щоб отримати єдину належну суму.
