Що таке профіцит страхувальника?
Надлишок страхувальника - це активи страхової компанії, що належить страхувальнику (його також називають компанією з взаємним страхуванням) за вирахуванням зобов'язань. Надлишок страхувальника є одним із показників фінансового стану страхової компанії. Вона надає страховій компанії ще одне джерело коштів, крім своїх резервів та перестрахування, якщо їй потрібно сплатити більшу, ніж очікувану, суму вимог. Коли страхова компанія перебуває у державній власності, її активи за вирахуванням зобов'язань називаються власним капіталом.
Пояснення надлишків страхувальника
Надлишок страхувальника - це одна з показників, яку використовують страхові рейтингові компанії при розробці простих рейтингів літер, починаючи від A ++ до F. Споживці можуть звернутися до цих рейтингів за допомогою у виборі страхової компанії, яка є фінансовою. Споживачам важливо вибрати страховика, який може дозволити сплачувати вимоги своїх страхувальників за різних обставин, навіть якщо широкомасштабна катастрофа, як сильний шторм, означає, що тисячі страхувальників одночасно подають претензії.
Надлишок страхувальника також є складовою різних інших розрахунків, які рейтингові компанії використовують для оцінки фінансової міцності страхових компаній. Ці розрахунки включають співвідношення, такі як розвиток резервів до надлишків страхувальників, втрата для додаткового страхувальника, чисті зобов'язання перед надлишком страхувальника та чисті премії, записані на профіцит страхувальника. Розрахунки, пов’язані із надлишком страхувальників, також використовуються державними регуляторами страхування для визначення того, яким страховикам може знадобитися їхня увага через фінансову слабкість або надмірну залежність від перестрахування. Для страхових компаній, що торгуються публічно, ті ж розрахунки можна проводити, замінюючи власний капітал акціонерів на надлишок страхувальника.
Інтерпретація результатів цих розрахунків потребує спеціалізованих знань, а не просто здорового глузду. Наприклад, експерти, що займаються страховою компанією, розглядають зміни компанії у надлишку страхувальника з року в рік як один із компонентів оцінки того, чи стає страховик фінансово сильнішим, слабшим чи залишається приблизно таким же. Хоча це може здатися великим збільшенням надлишків страхувальників з одного року на наступний завжди було б хорошим знаком, але іноді це може означати, що страховик знаходиться на межі неплатоспроможності.
Більший надлишок страхувальника створює більше конкурентоспроможності
Коли страхова галузь перебуває у заповненні надлишків страхувальника, ринок страхування стає більш конкурентоспроможним. За рахунок нижчих премій, розслабленого андеррайтингу та розширеного покриття по всій галузі, перевізники починають більше конкурувати. Це називається м'яким ринком. Історично м'які ринки дуже тимчасові. Зниження цін на премії знижує прибутковість прибутку, а рентабельність галузі середньої чистої вартості починає погіршуватися. Галузь також починає залучати менше капіталу. Оскільки зобов’язання починають скорочуватися надлишком страхувальників, страхові компанії змушені підвищувати ціни премій, андеррайтинг посилюється, а покриття обмежується. Тоді м'який ринок стає жорстким ринком.
