Що таке інвестиції в портфель?
Портфельна інвестиція - це цілковита або пасивна інвестиція цінних паперів у портфель, і вона здійснюється з очікуванням прибутку. Цей очікуваний прибуток прямо корелює з очікуваним ризиком інвестицій. Існують додаткові розрахунки прибутковості, наприклад, прибутковість за вагою. Портфельні інвестиції відрізняються від прямих інвестицій, які передбачають залучення значної частки в цільовій компанії та, можливо, залучення до її щоденного управління.
Портфельне інвестування - це стратегічний інвестиційний процес, тоді як тактичний підхід передбачає активну купівлю та продаж цінних паперів протягом коротких періодів часу.
Розуміння портфельних інвестицій
Розуміння портфельних інвестицій
Портфельні інвестиції можуть охоплювати широкий спектр класів активів, таких як акції, державні облігації, корпоративні облігації, казначейські векселі, інвестиційні цільові фонди (REITs), фондові фонди (ETFs), взаємні фонди та депозитні сертифікати. Портфельні інвестиції також можуть включати опціони, деривативи, такі як варанти та ф'ючерси, та фізичні інвестиції, такі як товари, нерухомість, земля та деревина.
Склад інвестицій у портфель залежить від ряду факторів. Деякі з найважливіших включають толерантність до ризику інвестора, інвестиційний горизонт та вкладену суму. Для молодого інвестора з обмеженими коштами, пайовими фондами або фондовими фондами можуть бути відповідними портфельні інвестиції. Для високооціненої приватної особи портфельні інвестиції можуть включати акції, облігації, товари та об'єкти оренди.
Сучасна теорія портфеля (MPT) - це загальний метод оптимізації характеристик ризику та віддачі портфельних інвестицій.
Портфельні інвестиції для найбільших інституційних інвесторів, таких як пенсійні та суверенні фонди, включають значну частку інфраструктурних активів, таких як мости та платні дороги. Портфельні інвестиції для інституційних інвесторів, як правило, повинні мати дуже довгий термін, щоб тривалість їхніх активів та пасивів відповідала.
Ключові вивезення
- Портфельні інвестиції - це диверсифікований підхід до інвестування, який має на меті повернення. Портфельні інвестиції - це довгострокова та пасивна стратегія (купівля-утримання). Толерантність до ризику та часовий горизонт є ключовими факторами в побудові будь-яких портфельних інвестицій.
Вплив толерантності до ризику, віку та часового горизонту
Інвестиції в портфель залежать від індивідуальних обставин інвестора та аналізу сценарію. Ті, у кого більша толерантність до ризику, можуть віддати перевагу інвестиціям в акції, нерухомість, міжнародні цінні папери та опціони, тоді як більш консервативні інвестори можуть обрати державні облігації та акції великих відомих компаній.
Ці переваги щодо ризику слід також зважувати відповідно до цілей та часового горизонту інвестора. Молодій людині, яка заощаджує до виходу на пенсію, може бути 30 та більше років, щоб заощадити, але це не відповідає ризикам фондового ринку. Ця особа може захотіти віддати перевагу більш консервативному поєднанню портфельних інвестицій, незважаючи на довгий часовий горизонт. І навпаки, люди з високим рівнем ризику, можливо, захочуть уникнути великих виділень на більш ризикові запаси, якщо вони наближаються до пенсійного віку. Загалом рекомендується прогресування до портфеля більш консервативних інвестицій, оскільки інвестиційна мета наближається.
Портфельні інвестиції для виходу на пенсію
Інвесторам, які заощаджують на пенсії, слід зосередитись на різноманітному поєднанні недорогих інвестицій для своїх портфелів. Індексні фонди стали популярними на індивідуальних пенсійних рахунках (IRA) та на 401 (k) рахунках, завдяки їх широкій експозиції до ряду класів активів при мінімальному рівні витрат. Ці види фондів є ідеальними основними фондами у пенсійних портфелях. Ті, хто бажає скористатися більш практичним підходом, можуть змінити розподіл портфеля, додавши до їх портфоліо додаткові класи активів, такі як нерухомість, приватний капітал та окремі акції та облігації.
