Розглядаючи торгові опції з низькою вартістю, важливо зрозуміти різницю між "дешевими опціями" та "низькими цінами". По суті, дешеві опціони мають дуже малий імовірний потенціал, і, відповідно, ціни відповідно, тоді як опції з низькою ціною. це ті, які вважаються заниженими, і тому ціна нижча, ніж їх реальний потенціал міг би вимагати.
Навчання, як точно визначити по-справжньому недорогі опціони, на відміну від дешевих опціонів, є основою для будь-якої успішної торгівлі на арені варіантів, які вимагають менших, ніж типових початкових витрат.
Однією з переваг торгівлі опціями з низькою ціною є те, що вони, як правило, дають більш високий відсотковий прибуток, ніж виробляють більшість варіантів з більш високою ціною.
Опціональні стратегії, що використовують волатильність ринку, є ключовим фактором для отримання прибутку від торгівлі опціями з низькою ціною. Як правило, більша мінливість означає більш високу ціну опціонів, і якщо торговець зможе визначити ситуацію, коли ціна опціону не зросла у відповідності зі своєю підвищеною мінливістю, вони, можливо, помітили занижену опцію, що пропонує потенціал для отримання більшого прибутку з низька витрата.
Дві основні ідеї, що стоять за торгівлею опціонами, - це або спекуляція, або хеджування, і недорогі опціони можуть бути застосовані в будь-якому з цих випадків. Хоча спекуляції, які роблять ставку на майбутній напрямок ринку, часто розглядаються як дещо сумнівна практика, можна стверджувати, що хеджування або використання опцій для захисту інвестицій все ще є формою спекуляцій, як якщо б рух, який підстрахування не відбувається, гроші, вкладені в створення захисту, втрачаються. Використання опціонів з низькими цінами як методу хеджування може принаймні гарантувати, що кількість грошей, що витрачаються на захист інвестицій, не є такою значною сумою ризику, незалежно від результату стратегії.
Області, які слід розуміти при торгівлі опціями з низькими цінами
1. Варіант, як застосовано до опціонів:
Варіант в торгівельних варіантах полягає в тому, щоб зробити однакову кількість капітальної роботи більш ефективною і вигідною. Див. Визначення левериджу в торгівлі.
Незважаючи на те, що фактична сума грошових коштів, отримана як прибуток від торгівлі опціонами, менша, відсоткове збільшення часто істотно вище, ніж відсоткове збільшення прибутку від еквівалентних фондових інвестицій. Торгівля опціоном також несе ризик втратити лише частину суми, яка може бути втрачена на акції.
Це фактично означає, що однаковий обсяг капіталу міг би бути використаний за один і той же термін у значно ширшому розмаїтті інвестицій із значно більшим потенційним прибутком та значно меншим ризиком за інвестиції, що є справді цінним використанням важелів.
2. Майбутня волатильність:
У торгівлі опціонами, особливо в торгівлі опціями з низькою ціною, важливо зрозуміти, як прогнозована волатильність у майбутньому, або імплікаційна волатильність, використовується для вимірювання того, наскільки надбавка до премії опціону є низькою ціною.
Використання порівняння мається на увазі мінливості опціону щодо його історичної мінливості може дозволити торговцю оцінити ймовірність майбутнього руху акцій. Ця оцінка шансів та ймовірностей допомагає трейдеру визначити, чи є опція з низькою ціною справді вигідною угодою, і найкраще розмістити торгівлю з обґрунтованим очікуванням певного результату.
Використання інструментів технічного аналізу, таких як схеми діаграм та свічників, або показники обсягу, настрою та мінливості, забезпечує раціональну та конкретну основу для прийняття торговельних рішень щодо опціонів.
Використання інструментів технічного аналізу дасть зрозуміти, необхідне для побудови успішної торгової стратегії, застосовуючи такий критерій, як наступний…..
У тому випадку, коли мається на увазі мінливість є низькою порівняно з історичним ціновим рухом акцій, це може сприйматися як ознака того, що на цьому варіанті може бути здійснена гідна потенційна торгівля. Якщо акція продовжує рухатись зі швидкістю своєї історичної мінливості, а не сповільнюється до колишньої нестабільності, можна очікувати повернення, яке відповідає тому, що вища ціна, яку вища волатильність наказала, тобто нижча ціна, яка виплачується могла б вважати вигідною угодою - за умови, що ринок поводиться відповідно до цієї стратегії.
Основна подія новин може створити різкий рух цін на акції, і це, як правило, супроводжується значним зростанням загальної нестабільності. У місяці, що настали після цієї драми, акції зазвичай певною мірою стабілізуються, тоді як очікуються подальші розробки новин. Часто переживаний більш жорсткий діапазон торгів зазвичай призводить до падіння загальної нестабільності. Якщо торговець вважає, що зниження ціни неминуче, він може придбати варіанти за поточною нижчою вартістю, і якщо їх передбачення правильне, то покупку можна вважати вигідною. І навпаки, збитки можуть виникнути, якщо ціна не вийде із вузького діапазону торгів протягом торгових часових рамків торговця.
Інший метод визначення фактичної вартості опціону порівняно з його ціною для того, щоб з’ясувати, чи дійсно опція, варіант низької ціни чи просто дешевий варіант, використовується модель Black-Scholes - математична модель ціноутворення варіантів.
Стратегії виконання
Незважаючи на те, що може виникнути спокуса засмітитись у гуді, створеному великими акціями, акції з великими іменами та великими грошима не завжди дають велику віддачу у відсотках. Насправді навпаки, як правило, навпаки, при низьких цінах акцій зазвичай більша ймовірність збільшення високого відсоткового збільшення, ніж вибір з високою ціною.
Хоча ці варіанти варіантів мають меншу вартість, ніж довгострокові, грошові варіанти, як правило, це "дешеві" варіанти, а не "низькі ціни". Часто спокушати, особливо для недосвідчених торговців опціонами, торгувати найдешевшими доступними варіантами. Вони раціоналізують те, що вони знижують свій ризик, і хоча торгуючи дешевими опціонами, безумовно, може зменшити розмір витрат капіталу, ризик 100% втрати значно збільшується, оскільки ці дешеві опціони мають дуже високу ймовірність закінчення терміну непридатності.
Простіше кажучи, варіант з вищою дельтою - це варіант, який має більшу ймовірність закінчення терміну дії грошей. Варіант, який вже є в грошах, має високу дельту, і якщо цей тип опціонів можна придбати за відносно низькою ціною, то це найкращий сценарій для потенційно виграшної та гідної торгівлі. Ще одна перевага варіантів з вищою дельтою полягає в тому, що вони працюють аналогічно базовому запасу, тобто, коли акція рухається, варіанти швидко набирають значення.
Причина того, що варіанти з меншим терміном дії закінчуються дешевше, - це те, що вони мають невелике вікно можливостей, в якому можна реалізувати прибуток. Хоча інвестиція може здатися привабливою, оскільки вона не вимагає великих витрат капіталу, низька ймовірність повернення прибутку до варіанту, який наближається до терміну дії, означає, що цей тип трейдера робить ставку проти шансів. Купівля опціонів за розумну кількість часу до закінчення терміну дії є частиною успішної торгової стратегії при торгівлі опціями з низькою ціною.
Вибираючи акції для придбання недорогих опціонів, аналіз настроїв можна використовувати для встановлення ймовірності продовження поточної тенденції. Коли зростання цін супроводжується негативною або ведмежою діяльністю, такою як посилення торгівлі пут-опціями, більший короткий відсоток та менший, ніж оптимістичний рейтинг аналітика, це часто може сигналізувати про гарний час для покупки. Оскільки ціна акцій продовжує зростати, найсайєри часто стають потенційними покупцями, які, нарешті, піднімаються на стрічку після відмови від своєї приреченості та похмурості. Як альтернатива, широкий ентузіазм у бік руху, що рухається, може свідчити про те, що більшість гравців вже вступили в тренд і що він може досягти свого піку.
Впровадження технічного аналізу може забезпечити надійну основу для вибору та термінів торгівлі з метою максимального використання капіталу на ринку та умовах, коли торгувати опціонами з низькою ціною. Чітка перспектива базових акцій завжди пропонує перевагу торговцю, який прагне зробити успішну торгівлю.
7. Уникайте поступливості та жадібності:
Низька мінлива нестабільність означає нижчі ціни на опціони і часто є наслідком жадібності чи поступливості на ринку. Для успішного виявлення та торгівлі дешевими варіантами важливо, щоб торговець не потрапляв у цю саму пастку поступливості чи жадібності. Не будьте поступливими і вважайте, що низька мінливість і супутня низька ціна опціону означає, що це автоматично вигідна угода. Переконайтеся, що це справді недорогий варіант, а не дешевий варіант, який ви купуєте. У всіх видах торгівлі жадібність може бути найгіршим ворогом торговця, тому прийняття раціональних, розумних та послідовних рішень, а не мріяти про величезні прибутки - це спосіб досягти успіху.
Теорія середньої реверсії полягає в тому, що ціни на акції після різкого руху повернуться до своєї середньої або середньої. Оскільки, звичайно, розміщення торгів на принципі середньої реверсії не є непогрішною стратегією, має сенс ввести потенційну акцію зворотного ціноутворення акції, яка досягла своєї "точки оснащення" з низькими цінами, а не з базові акції.
Суть
Розуміння різниці між опціоном, який є дешевим, просто тому, що він має мало шансів стати вигідним, і варіантом, який є по-справжньому низькою ціною з причин недооцінки або нестабільності, є ключем до успішної торгівлі варіантами з нижчою, ніж типовою премією витрати. Ефективно застосовуючи викладені стратегії та здобувши чітке розуміння перелічених вище принципів, трейдер може стати кваліфікованим у здійсненні послідовних виграшних торгів та ефективному використанні свого інвестиційного капіталу, торгуючи ретельно вибраними недорогими варіантами.
