Що таке дорогоцінні метали?
Дорогоцінні метали - це термін класифікації металів, які вважаються рідкісними та / або мають високе економічне значення. Більш високі відносні значення цих металів обумовлені різними факторами, включаючи їх рідкість, використання в промислових процесах і як інвестиційні механізми. Найбільш популярні дорогоцінні метали у інвесторів - золото, платина та срібло, а до дорогоцінних металів, що застосовуються в промислових процесах, відносяться іридій, який використовується в спеціальних сплавах, і паладій, який використовується в електроніці та хімічних областях.
Ключові вивезення
- До дорогоцінних металів належать цінні товарні матеріали, включаючи золото, срібло та платину. Золото та срібло давно визнані цінними металами та їх жадають з давніх часів. Сучасні інвестори прагнуть виділити дорогоцінні метали як диверсифікатор портфеля та захист від інфляції. Торговці та інвестори можуть купувати метали за допомогою декількох механізмів, включаючи володіння фізичними злитками або монетами, ринками деривативів або ETF-металами.
Розуміння дорогоцінних металів
Інвестори можуть вкладати кошти в дорогоцінні метали, купуючи фізичний актив, купуючи ф'ючерсні контракти на конкретний метал або купуючи акції у публічно торгуваних компаній, які займаються розвідкою або виробництвом дорогоцінних металів. Взаємні фонди та фондові фонди (ETF) також пропонують різноманітні стратегії, включаючи фонди, забезпечені злитками, портфелі гірничих компаній та залучення позикових коштів.
Як інвестиція, дорогоцінні метали шукають для диверсифікації портфелів і як цінності, особливо як захист від інфляції та під час фінансової невизначеності. Єдиним найпопулярнішим дорогоцінним металом для інвестиційних цілей є золото, за ним срібло, і є кілька варіантів отримання експозиції.
Кілька факторів пояснюють посилене бажання накопичити блискучий жовтий метал:
- Системні фінансові проблеми: Коли банки та гроші сприймаються як нестабільна та / або політична стабільність є сумнівною, золото часто шукають як безпечний склад цінностей. Інфляція: Коли реальні норми прибутковості на ринках акцій, облігацій чи нерухомості є негативними, люди регулярно перебираються на золото як на актив, який підтримуватиме свою вартість. Війна чи політичні кризи: війна та політичні потрясіння завжди приводили людей у режим заховання золота. Заощадження протягом цілого життя можна зробити переносним і зберігати, поки його не потрібно торгувати харчовими продуктами, притулком або безпечним проїздом до менш небезпечного місця призначення.
Як торгувати дорогоцінними металами
Тримаючи злитка
Дорогоцінні метали можна придбати і утримувати у вигляді батончиків або монет. Золоті прутки зазвичай мають дуже низьку націнку на спотові ціни, але можуть бути громіздкими. Золоті монети, такі як південноафриканський півгер-африканський Крюгерранд, також торгують близько до спотових цін і пропонують більшу гнучкість для інвесторів, які купують чи продають у кількості, меншій за 400 тройських унцій, що є стандартним розміром золота.
Торгові ф'ючерси
На ф'ючерсному ринку торгується широка різноманітність товарів, включаючи дорогоцінні метали. Ф'ючерси пропонують інвесторам використовувати засоби купівлі чи продажу дорогоцінних металів, встановлені за конкретною ціною та часом у майбутньому. Ф'ючерси, як правило, розглядаються як спекулятивні транспортні засоби, але їх також можна використовувати для фіксації цін на покупки та продажі фізичних товарів. Ринки опціонів також існують для багатьох дорогоцінних металів.
Гірничі компанії
Гірничодобувні компанії, що торгуються публічно, пропонують вплив дорогоцінних металів на рівні виробників, але ця категорія недооцінила інші транспортні засоби через різноманітні проблеми, включаючи високий рівень боргу компанії, зростання витрат на оплату праці та екологічні проблеми. На додаток до результативності, придбання окремих виробників збільшує ризик порівняно з диверсифікованими господарствами.
Пайові інвестиційні фонди
Для інвесторів, які прагнуть до різноманітного впливу компаній з видобутку дорогоцінних металів, існують численні пайові фонди, які пропонують експозицію в різних географіях та ринках. Інвестори можуть вибирати між фондами, які обмежують розмір акцій на певні сфери або інвестують глобально, а також у великі концерни з видобутку золота або молодших виробників.
Біржові фонди
Найширший спектр інвестиційних стратегій для дорогоцінних металів можна знайти у фондообмінних фондах з опціями, включаючи молодших та старших виробників, золоті злитки та залучення позикових коштів. Крім пропонування численних стратегій, ETF пропонують перевагу щоденної ліквідності та низькі трансакційні витрати.
Ризики дорогоцінних металів
Кожна інвестиція має свій набір ризиків. Хоча вони можуть мати певний ступінь безпеки, завжди є певний ризик, який пов'язаний з інвестуванням в дорогоцінні метали. Ціни на метали можуть знизитися під час економічної впевненості, поставивши демпфер для людей, які люблять інвестувати великі кошти на ринку дорогоцінних металів. Продаж може бути проблемою під час економічної нестабільності, оскільки ціни мають тенденцію до зростання. Знайти покупця фізичних металів може бути складно.
Інший ризик цін на дорогоцінні метали включає питання постачання. Коли попит зростає, наявна пропозиція може почати виснажуватися. А це означає, що виробникам доведеться виводити більше кожного металу на ринок. Якщо не вистачає запасів корисних металів, це може тиснути на ціни.
