Що таке реінвестування?
Реінвестування - це практика використання дивідендів, процентів чи будь-якої іншої форми розподілу доходу, отриманої в результаті інвестиції для придбання додаткових акцій або паїв, а не отримання розподілу готівкою.
Ключові вивезення
- Реінвестування - це коли розподіл доходу, отриманий від інвестиції, перекидається в цю інвестицію замість того, щоб отримати грошові кошти. автоматизувати процес накопичення акцій за рахунок дивідендних потоків. Фіксований дохід та позивні цінні папери відкривають потенціал для ризику реінвестування, коли нові інвестиції, що здійснюються шляхом розподілу, є менш придатними.
Як працює реінвестиція
Реінвестування - це чудовий спосіб істотно збільшити вартість інвестицій в акції, пайові інвестиційні фонди або фондові торги (ETF) з часом. Це полегшується, коли інвестор використовує доходи, розподілені від власності на інвестиції, щоб придбати більше акцій або паїв тієї ж інвестиції.
Доходи можуть включати будь-який розподіл, що виплачується за інвестиції, включаючи дивіденди, відсотки або будь-яку іншу форму розподілу, пов’язану з власністю інвестиції. Якщо вони не будуть реінвестовані, ці кошти будуть виплачені інвестору як грошові кошти. Соціальні підприємства завжди реінвестують назад у власні операції.
Реінвестування дивідендів
Плани реінвестування дивідендів, також відомі як DRIP, дозволяють інвесторам ефективно реінвестувати надходження в додаткові частки інвестицій. Емітенти інвестицій можуть структурувати свої інвестиційні пропозиції, щоб вони включали програми реінвестування дивідендів.
Корпорації зазвичай пропонують плани реінвестування дивідендів. Інші типи компаній, що мають публічні пропозиції, такі як товариства з обмеженою відповідальністю та трести для інвестицій у нерухомість, також можуть створити плани реінвестування дивідендів. Компанії, що виплачують розподіли, також вирішують, чи дозволять вони реінвестувати дивіденди чи ні.
Інвестори, які інвестують в акції, якими торгують на публічній біржі, зазвичай укладають план реінвестування дивідендів через вибори на брокерську платформу. Купуючи інвестицію через брокерську платформу, інвестор має можливість реінвестувати дивіденди, якщо для інвестування ввімкнено ревідент дивідендів.
Якщо пропонується реінвестування дивідендів, інвестор, як правило, може змінити свої вибори у брокерської фірми в будь-який час протягом тривалості інвестицій. Реінвестування, як правило, пропонується без комісії і дозволяє інвесторам купувати часткові акції цінного папера з розподіленою виручкою.
Інвестиції доходу
Реінвестування є важливою умовою для всіх видів інвестицій і може спеціально сприяти збільшенню інвестицій для доходів інвесторів. Безліч інвестицій, орієнтованих на прибуток, пропонуються як для боргових, так і для власних інвестицій. Фонд Vanguard з високим рівнем виплати дивідендів (VHDYX) є одним із найвищих дивідендних взаємних фондів на ринку. Це індексний фонд, який прагне відстежувати високий показник прибутковості дивідендів FTSE. Він пропонує інвесторам можливість реінвестувати всі дивіденди у часткові акції фонду.
Інвестори з доходу, які вибирають реінвестування, повинні обов'язково враховувати податки при реінвестуванні платних розподілів. Інвестори все ще зобов’язані сплачувати податки на розподіл незалежно від того, реінвестуються вони чи ні.
Нульові купонні облігації - єдиний інструмент з фіксованим доходом, який не має інвестиційного ризику, оскільки не випускає купонних платежів.
Особливі міркування: ризик реінвестування
Ставка реінвестування - це сума відсотків, яку можна заробити, коли гроші витягуються з однієї інвестиції з фіксованим доходом і передаються в іншу. Наприклад, ставка реінвестування - це сума відсотків, яку інвестор міг би заробити, якби придбав нову облігацію, утримуючи призову облігаційну заборгованість, викликану за рахунок зниження процентної ставки.
Якщо інвестор реінвестує доходи, можливо, їм доведеться розглянути ризик реінвестування. Ризик реінвестування - це ймовірність того, що інвестор не зможе реінвестувати грошові потоки (наприклад, купонні виплати) зі швидкістю, порівнянною з поточною нормою прибутковості інвестицій. Ризик реінвестування може виникати для всіх видів інвестицій.
Як правило, ризик реінвестування - це ризик того, що інвестор міг би отримати більший прибуток, інвестуючи доходи у більш високу віддачу інвестицій. Це зазвичай вважається реінвестуванням безпеки з фіксованим доходом, оскільки ці інвестиції постійно заявляють коефіцієнт прибутку, який змінюється залежно від нових випусків та зміни ринкової ставки. Перед значним розподілом інвестицій інвесторам слід розглянути свої поточні асигнування та широкі варіанти ринкових інвестицій.
Наприклад, інвестор купує 10-річну скарбницю на 100 000 доларів США із відсотковою ставкою 6%. Інвестор розраховує заробляти на ціні 6 000 доларів на рік. Однак наприкінці терміну процентні ставки становлять 4%. Якщо інвестор купить ще 10-річну скарбницю на 100 000 доларів, він заробляє 4000 доларів щорічно, а не 6000 доларів. Крім того, якщо відсоткові ставки згодом зростають, і він продає банкноту до дати її погашення, він втрачає частину основної суми.
