Що таке роздрібний фонд?
Роздрібний фонд - це інвестиційний фонд, капітал якого в основному інвестується окремими інвесторами. Взаємні фонди та фондові фонди (ETF) - це звичайні види роздрібних фондів, які призначені для звичайних інвесторів.
Вони можуть протиставлятися інституційним фондам, які спрямовані на більші суми долара від професійних інвесторів або інвестиційних фірм, таких як пенсії або страхові компанії.
Ключові вивезення
- Роздрібні фонди - це інвестиційні фонди, призначені для звичайних інвесторів, на відміну від інституційних інвесторів. До роздрібних фондів належать багато класів пайових фондів та ETF, доступні для транзакцій через брокерів або безпосередньо від компанії фонду. Часто, роздрібні фонди мають низькі мінімальні залишки - якщо такі є - і можуть стягувати більш високу плату за управління, ніж інституційні фонди, які мають здоровенний мінімум. Роздрібні інвестори можуть роздивитись стильові поля та проспект фонду, щоб побачити, чи може це бути відповідним вибором для додання їх портфеля.
Основи роздрібних фондів
Роздрібні фонди орієнтовані на інвестиційні інтереси окремих інвесторів. Закриті взаємні фонди та фондові торги - це два найпоширеніші види роздрібних фондів. Ці кошти не мають класів акцій і торгуються на відкритому ринку. Відкриті взаємні фонди колективно управляють інвестиціями як роздрібних, так і інституційних інвесторів за допомогою різних класів акцій. Більшість класів акцій у відкритому взаємному фонді орієнтовані на окремих роздрібних інвесторів. Взаємні фонди відкритого типу не торгують на біржах з торгами, якими керує компанія, що займається пайовим фондом.
Роздрібні фонди не мають конкретних вимог до інвесторів. Таким чином вони відрізняються від інших пропозицій фондів на ринку, які передбачають певні вимоги інвесторів. Наприклад, хедж-фонди та приватні інвестиції на ринок можуть вимагати акредитації інвестора з визначеною чистою вартістю.
Інституційні акції, з іншого боку, - це клас акцій взаємного фонду, доступний лише інституційним інвесторам. Вони, як правило, мають найнижчий коефіцієнт витрат серед усіх класів акцій взаємного фонду, але вимагають мінімальних вкладень у розмірі 200 000 доларів або більше, і вони можуть вимагати інших специфікацій для інвестицій.
Цілі роздрібного фонду
Роздрібні активи складають значну частину загальних інвестицій на ринку. Інвестиційні компанії пропонують широкий спектр цілей роздрібного фонду для всіх типів активів для роздрібних інвесторів.
Щоб допомогти інвесторам краще зрозуміти та проаналізувати інвестиції в роздрібний фонд, Morningstar розробив коробки стилів як для власного капіталу, так і для фондів з постійним доходом. Аналіз коробки стилів може допомогти інвесторам проаналізувати та вкласти кошти в роздрібні фонди з різним рівнем ризику та можливою віддачею. Роздрібні інвестори можуть використовувати аналіз стильових скринь для розробки різноманітного портфеля роздрібних фондів у кількох категоріях інвестування через брокерський рахунок.
Інвестиції в роздрібний фонд
Окремі інвестори мають широкий спектр роздрібних фондів на вибір. Хоча роздрібні фонди відкриті для всіх індивідуальних інвесторів, вони мають певні трансакційні витрати та мінімальні інвестиції, які необхідно враховувати.
Окремі інвестори можуть інвестувати в роздрібні фонди через різні канали. Взаємні фонди торгуються з фондовою компанією або через посередника. Закриті фонди та ETF можна торгувати на відкритому ринку через посередника. Інвестування через посередників вимагає ретельної ретельності. Інвестори стягуватимуть збитки від продажів при здійсненні операцій з брокерами з повним обслуговуванням. Витрати з продажу визначаються компанією фонду та окреслюються в проспекті фонду. Вони можуть становити до 6% від інвестицій інвестора на одну транзакцію.
Брокери зі знижками часто є більш економічним способом торгівлі взаємними фондами. Брокери зі знижками часто стягують плату за трансакцію за кожну торгівлю блоками. Компанії фонду працюють з усіма видами брокерів, щоб визначити мінімальний рівень інвестицій, необхідний інвестору для інвестицій. Мінімальні інвестиції для роздрібних фондів можуть становити від 100 до 10 000 доларів.
