Місцезнаходження активів - це стратегія мінімізації податків, яка використовує той факт, що різні види інвестицій отримують різні податкові процедури. Використовуючи цю стратегію, інвестор визначає, які цінні папери повинні зберігатися на рахунках, що відкладаються податком, а які цінні папери повинні зберігатися на оподатковуваних рахунках, щоб максимізувати декларації після оподаткування. Ця стаття пояснить, хто може отримати користь від цієї інвестиційної стратегії, як розміщення активів мінімізує податки та оптимальний спосіб розміщення активів.
Хто виграє від місцезнаходження активів?
Щоб інвестори отримали користь від цієї стратегії, вони повинні мати інвестиції як в податкові, так і на відстрочені податком рахунки. Інвестори з активами, розділеними між оподатковуваними та неоподатковуваними рахунками та з аналогічними сумішами активів, отримають найбільшу вигоду від місцезнаходження активів. Наприклад, інвестор із сукупністю активів у розмірі 40% фіксованого доходу та 60% власного капіталу досягне максимальної вигоди, якщо на податковому відкладеному рахунку 40%, а на оподатковуваних рахунках - 60% загальних активів. У цьому випадку переміщення всіх інвестицій з фіксованим доходом на не обкладається податком рахунок, а всі акції на рахунок оподатковуваного рахунку забезпечить максимальну вигоду.
Як правило, інвестори, які використовують збалансовану інвестиційну стратегію, що складається з капіталу та інвестицій з фіксованим доходом, можуть отримати найбільшу вигоду від розташування активів. Однак інвестори з усіма портфелями з фіксованим доходом або капіталом все ще можуть отримати вигоду, хоча і не в однаковій мірі.
Якщо інвестор вилучає кошти з рахунків, що відкладаються з податків, або буде робити це найближчим часом, вигода від стратегії розташування активів більша, ніж це було б для молодих інвесторів, що залишилося багато років, перш ніж вони почнуть знімати кошти. Як приклад, припустимо, що інвестор за минулий рік отримав 20 000 доларів приросту капіталу та дивідендів у Традиційному ІРА та зняв таку ж суму. У верхній податковій категорії цей прибуток оподатковуватиметься у розмірі 35%, залишивши інвестору 13000 доларів. Якби інвестор зробив 20 000 доларів приросту капіталу та дивідендів на оподатковуваному рахунку, податок склав би лише 15%, залишивши 17 000 доларів.
Як місцезнаходження активів мінімізує податки
Типовий інвестор з збалансованим портфелем, що складається з 60% акцій та 40% облігацій, може мати інвестиції як в податкові рахунки, так і на рахунки з відстрочкою податків. Хоча загальний портфель інвестора повинен бути збалансованим, кожен рахунок не повинен мати однаковий набір активів. Створення однакового розподілу активів на кожному рахунку ігнорує податкову пільгу від правильного розміщення цінних паперів у тому типі рахунку, який забезпечить найкращу декларацію після оподаткування.
Як оподатковується цінний папір, визначається, де воно має бути розміщене. Відповідно до податкового кодексу 2010 року, дивіденди та приріст капіталу отримують сприятливий режим. У той час як доходи від процентів оподатковуються за ставкою 35% для інвесторів у найвищій податковій категорії, податкова ставка на дивіденди та приріст капіталу становить лише 15%. Оскільки більшість інвестицій в акціонерний капітал приносять доходи як від дивідендів, так і від прибутків капіталу, інвестори реалізують менші податкові накладні, коли утримують акції або пайові пайові фонди на податковому рахунку. Однак, ті ж доходи від капіталу та дивіденди будуть оподатковуватися за звичайною ставкою (до 35%), знімаються з традиційного IRA, 401 (k), 403 (b) або іншого виду пенсійного рахунку, де сплачуються податки на виведення коштів.
Інвестиції з фіксованим доходом, такі як облігації та інвестиційні фонди (REIT), генерують регулярний грошовий потік. У 2010 році на ці відсоткові платежі застосовуються однакові звичайні ставки податку на прибуток до 35%. Пенсійний рахунок, відкладений податком, забезпечує інвесторам притулок для цього доходу.
Досягнення оптимального місця розташування активів
Місцезнаходження активів, хоча воно передбачає нижчі податки, не є заміною для розподілу активів. Лише після того, як ви визначите належний набір активів для свого портфеля, ви зможете знайти ці інвестиції у відповідних рахунках, щоб мінімізувати податковий збір на ваші інвестиції.
Найкраще місце для активів інвестора залежить від ряду різних факторів, включаючи фінансовий профіль, діюче податкове законодавство, періоди проведення інвестицій та характеристики податку та декларації базових цінних паперів. Однак існують деякі загальні принципи щодо типів інвестицій, які найкраще підходять до кожного типу рахунків.
Оподатковувані рахунки
Податкові акції повинні зберігатися на оподатковуваних рахунках через їх менший приріст капіталу та ставки податку на дивіденди та можливість відстрочення прибутку. Ризикові та більш мінливі інвестиції належать до оподатковуваних рахунків як через можливість відстрочки податків, так і здатність фіксувати податкові втрати за погано виконаних інвестицій, проданих із визнаною збитком. Індексні фонди, а також фондові біржові фонди (ETF) оцінюються за податковою ефективністю, а також повинні зберігатися на оподатковуваних рахунках, як і неоподатковувані або відкладені податком облігації.
Податкові рахунки
Оподатковувані облігації, ЗЕД та пов'язані з ними пайові фонди повинні зберігатися на рахунках, що відкладаються податком. Будь-які взаємні фонди, що генерують високі щорічні розподіли прибутків капіталу, також належать до відкладених податків рахунків.
Суть
Місцезнаходження активів - це стратегія, яка визначає належний рахунок для розміщення інвестицій, щоб отримати найбільш сприятливий податковий режим в цілому. Це не є заміною для розподілу активів, але додає до загальної декларації після оподаткування. Найкраще місце для конкретного цінного папера залежить від фінансового профілю інвестора, чинного податкового законодавства, періодів проведення інвестицій та податкових та деклараційних характеристик основних цінних паперів.
