Що таке суспільство без ризику?
В економічній теорії небезпечне суспільство є одним із припущень, що лежать в основі загальної теорії рівноваги Ерроу-Дебреу. Ринки вважаються достатньо повними та складними, щоб кожен мислимий ризик можна було зменшити страхуванням. Економісти Кеннет Ерроу та Джерард Дебреу розробили поняття про небезпечне суспільство як засіб спростити свою модель шляхом абстрагування ризику від теорії. Загалом, безризикове суспільство (або світ без ризику) було ідеалізованою і невловимою метою управління ризиками за допомогою фінансової витонченості або державного регулювання.
Ключові вивезення
- Небезпечне суспільство є одним із фонових припущень сучасної загальної теорії рівноваги. Теорія загальної рівноваги Ерроу-Дебреу передбачає світ, в якому весь ризик є непереборним, так що ризик та невизначеність можна ігнорувати при побудові їх моделі. У більш загальному сенсі ідея безризикового суспільства може бути задумана як загальна мета управління ризиками, фінансового та страхового ринків та регулювання уряду.
Розуміння суспільства без ризику
Сучасна концепція загальної рівноваги, розроблена Кеннетом Ерроу, Джерардом Дебреу та іншими в 1950-х роках, намагається пояснити складну взаємодію між товарною пропозицією, пропозицією та цінами на різних взаємопов'язаних ринках. У 1972 році Ерроу був співвласником Нобелівської меморіальної премії з економічних наук. Дебре був удостоєний Нобелівської премії за свою працю з теорії рівноваги в 1983 році.
У їхній теорії ринки вважаються повними, або, іншими словами, ринки функціонують без трансакційних витрат та досконалої інформації, і для будь-якого економічного блага існує ринок, на якому цим товаром можна торгувати, щоб збалансувати основні сили, що рухають попит і пропозиція і створити ринкову ціну для цього товару. Сюди входять ринки страхування (або фінансового управління ризиками); для будь-якого типу ризику існує ринок, який забезпечує страхування для повного управління цим ризиком. Це припущення значно спрощує математичне виведення та вираження їх теорії, оскільки воно виключає необхідність чітко моделювати будь-який ризик, невизначеність чи ймовірнісні результати для будь-якого з економічних явищ, які модель включає або намагається пояснити.
Теорія - це математична модель, заснована на ідеально конкурентних ринках, і тому вона не обов'язково узгоджується із способом структурування та функціонування економіки в реальному світі. Критики ризикованої моделі суспільства стверджують, що теорія рівноваги стоїть на противазі більшості емпіричних доказів, які нам надають ринки. Вони стверджують, що модель ризику суспільства не належним чином враховує рідкісні події, наприклад, катастрофи. Крім того, вона не стосується тієї ролі, яку можуть зіграти страх чи інші емоції у впливі на прийняття рішень. Сучасна теорія поведінкових фінансів намагається вивчити ринки в умовах нерівноваги.
У реальному світі ризик трапляється, а ринки страхування не є повноцінними. Прагнення до управління фінансовими, особистими та іншими видами ризику породило основні ринки страхування та деривативів, неринкові інститути для розподілу ризику та величезні органи державного регулювання, щоб запобігти людям брати певні ризики або їх усунути, коли ризики йдуть погано.
З моменту вперше опублікованої роботи Ерроу та Дебреу розповсюдженість продуктів фінансових деривативів зросла експоненціально. Однак реально не можна застрахувати всі ризики, а деякі навіть стверджують, що спроба зробити це лише збільшує довгостроковий катастрофічний ризик, коли самі інструменти управління ризиками зазнають невдачі. Складні фінансові інструменти, які були представлені як пом'якшуючий ризик, включаючи похідні інструменти, відігравали важливу роль у фінансовій кризі 2008 року та Великій рецесії.
Інші значення суспільства без ризику
Термін "ризикове суспільство" також використовується поза специфічною сферою теоретичної економіки. Часто це словосполучення, яке виникає при обговоренні регулювання, ризику та громадської безпеки. Законодавці та адміністратори можуть застосовувати розширені правила та норми, спрямовані на охорону здоров'я населення або запобігання нещасних випадків з метою мінімізації суспільного ризику. Прикладами такої політики можуть бути загальнодержавні вимоги, що мотоциклісти носять шоломи або обмежують небезпечні хімічні речовини на робочому місці. Критики такого регулювання стверджують, що небезпечне суспільство - це неможливість, а додаткові правила накладають зайвий тягар, обмежуючи можливість людей робити вільний вибір.
