Інвестиційні банки виконують низку цілей у фінансовому та інвестиційному світі, включаючи андеррайтинг нових випусків акцій, обробку злиття та поглинання та виступаючи фінансовим радником.
Інші ролі інвестиційних банків включають управління активами для великих інвестиційних фондів та управління персональним багатством для осіб з високою чистою вартістю. Деякі з найбільших інвестиційних банків включають Goldman Sachs, JPMorgan Chase та Credit Suisse.
Як працюють інвестиційні банки
Основною їх функцією Інвестиційні банки допомагають корпораціям отримати боргове фінансування, знаходячи інвесторів для корпоративних облігацій. Роль інвестиційного банку починається з передплачувального консультування та продовжується після розподілу цінних паперів у формі консультацій. Інвестиційний банк також вивчить фінансову звітність компанії на предмет точності та опублікує проспект, який пояснює пропозицію інвесторам до того, як цінні папери будуть доступні для придбання.
Клієнтами інвестиційних банків є корпорації, пенсійні фонди, інші фінансові установи, уряди та хедж-фонди. Найкращі інвестиційні банки зазвичай є найбільшими. Чим більше зв'язків банк має на ринку, тим більше шансів на отримання прибутку. Найбільші інвестиційні банки мають клієнтів по всьому світу.
Ключові вивезення
- Ролі інвестиційних банків включають андеррайтинг нових випусків акцій, обробку злиття та поглинання, а також виступають фінансовим радником. Інвестиційні банки допомагають корпораціям отримувати боргове фінансування, шукаючи інвесторів для корпоративних облігацій.
Андеррайтинг нових випусків акцій
Однією з головних ролей інвестиційного банку є функціонування посередника між корпораціями та інвесторами шляхом первинних публічних пропозицій (IPO). Інвестиційні банки надають послуги з андеррайтингу для нових випусків акцій, коли компанія вирішить вийти на ринок населення та шукає фінансування власного капіталу. Андеррайтинг передбачає, що інвестиційний банк купує узгоджену кількість акцій нової акції, яку він потім перепродає через біржу.
Частина роботи інвестиційного банку полягає в оцінці компанії та визначенні розумної ціни, за якою пропонувати акції. У IPO, особливо для великих компаній, зазвичай бере участь більше ніж один інвестиційний банк. Таким чином, ризик андеррайтингу поширюється на кілька банків, зменшуючи ризик будь-якого одного банку та вимагаючи відносно меншої фінансової прихильності до IPO. Інвестиційні банки також виступають андеррайтерами щодо випуску корпоративних облігацій.
Ролі фінансових консультацій
Інвестиційні банкіри діють у кількох різних консультативних можливостях для своїх клієнтів. На додаток до IPO, інвестиційні банки пропонують корпораціям консультації щодо публічного використання компанії або залучення капіталу альтернативними способами. Інвестиційні банки регулярно консультують своїх клієнтів з усіх аспектів фінансування.
Злиттів і поглинань
Поводження злиттів та поглинань є головною функцією інвестиційних банкірів. Як і у випадку з IPO, одним з основних напрямків експертизи інвестиційного банку є його здатність оцінити вартість можливого придбання та досягти справедливої ціни. Інвестиційний банк може додатково допомогти в структуруванні та полегшенні придбання, щоб угода пройшла максимально гладко.
