Майор рухається
Це невдалий тиждень для Tesla, Inc. (TSLA). Запас завжди був мінливим, але до кінця цього тижня завжди було достатньо бичачих прихильників, щоб утримати його на плаву. Все змінилося після оприлюднення прибутку компанії на цьому тижні.
Тесла пропустив оцінку доходу на 640 мільйонів доларів, а оцінки не-GAAP - на 1, 96 долара за акцію - відповідно, на 4, 54 мільярда доларів і на 2, 90 долара за акцію відповідно. Компанія раніше пропускала оцінку заробітку, але цього разу, здається, відрізняється. Аналітики і торговці так само втрачають впевненість у здатності Елона Маск продати історію, що успіх наближається вже на наступному пагорбі.
Ми вже не бачимо лише проблем, що стосуються пропозиції - компанія не в змозі виробляти та доставляти достатню кількість транспортних засобів досить швидко - ми також спостерігаємо проблеми, що стосуються попиту - не так багато людей вишикуються, щоб придбати Model S та Модель X.
Щоб зрозуміти, як змінюються настрої, дивіться не далі коментаря від Дана Івеса, аналітика компанії Wedbush, який протягом багатьох років змагався з Tesla, але нещодавно знизив акції з рейтингу "Купівля" до "Нейтрального". За його словами, "Musk & Co. в епізоді із зони сутінків діють так, ніби попит і прибутковість чарівно повернуться до історії Tesla".
Ви можете побачити цей ведмежий зсув, граючи на біржовій діаграмі Tesla. Протягом останніх двох років Tesla хаотично підстрибує вперед і назад між підтримкою на рівні близько 242 доларів та опором близько 389 доларів. Сьогоднішній ведмежий хід завершив цю схему, коли акції прорвали підтримку і закрилися на рівні $ 235, 14 - найнижчого рівня з 17 січня 2017 року.
Якщо цей ведмежий імпульс продовжиться, запас Tesla міг би досить легко опинитися назад на рівні $ 180 - його кінцевий рівень підтримки в кінці 2016 року.
S&P 500
Бики виграли битву в вихідні, підштовхнувши S&P 500 до найвищої ціни за весь час, що склала 2 939, 88, що також було найвищим показником за день. Незважаючи на те, що найвищий рівень внутрішнього дня - 2940, 91, досі залишається недоторканим, сьогоднішній бичачий хід говорить нам, що торговці просто шукають привід підштовхнути S&P 500 до нових рекордів.
Компанія Ford Motor Company (F) стала найбільшим переможцем в індексі з приростом 10, 74% за день, оскільки компанія зросла вище після того, як розгромила очікувані прибутки на рахунок збільшення продажів своїх комерційних автомобілів з високою маржею. Хоча це не самотньо. Сьогодні на вигідній території закрито 379 з 505 акцій, що індексують 505 запасів. Корпорація Intel (INTC) стала найбільшою програшкою індексу сьогодні з втратою 8, 99%.
:
Аналітик "Купівля-продаж" порівняно з аналітиком "Купівля-продаж": Яка різниця?
Великі сподівання: прогнозування зростання продажів
Стратегії сезону квартальних доходів
Показники ризику - валовий внутрішній продукт (ВВП)
Напередодні оголошення Бюро економічного аналізу (BEA) валового внутрішнього продукту (ВВП) сьогодні аналітики занепокоєні, що економічне зростання в 1 кварталі 2019 року може бути невтішним і що фондовий ринок може відступити на тлі ознак слабкості.
Наприклад, економісти, які керують Федеральною резервною радою показника GDPNow Атланти, спочатку почали оцінювати зростання за квартал у 0, 3%, оскільки вони були настільки песимістичними. Зрештою, вони підняли свої оцінки до 2, 7%, оскільки протягом кварталу було опубліковано більше економічних даних, але навіть це було занадто низько.
Ми сьогодні дізналися, що побоювання щодо ВВП були безпідставними. Економіка США зростала напрочуд високим річним рівнем 3, 2% протягом 1 кварталу 2019 року. Лише Q2 та 3 квартал 2018 року були сильнішими, оскільки ВВП домігся свого останнього мінімуму у ІІІ кварталі 2015 року. Сильне економічне зростання в поєднанні з дивно низьким рівнем інфляції - ВВП Індекс цін прийшов на малих 0, 9% - це може бути ідеальним сценарієм для підвищення на фондовому ринку.
З одного боку, чим сильніша економіка, тим більше споживачів збираються витрачати і чим більше доходів компаній збираються грабити. З іншого боку, чим нижча інфляція залишається, тим менше ймовірність, що ФРС збирається підняти процентні ставки і тим дешевше компаніям буде позичати гроші для розширення бізнесу або продовження програм викупу акцій. Коли ви поєднаєте ці два фактори, у вас є ідеальний рецепт для вищого прибутку на акцію (EPS) та підвищення цін на акції.
:
Яким чином фондовий ринок впливає на валовий внутрішній продукт (ВВП)?
ВВП проти ВНП: в чому різниця?
Торгівля ВВП, як валютний трейдер
Підсумок - ринок не плаває всіх човнів
Цей сезон заробітків підкреслив зміну на Уолл-стріт від того, щоб дозволити "зростанню припливу плисти всіми човнами" до більш критичного підходу, який вимагає від кожної компанії довести свою цінність і жити, або померти завдяки цим зусиллям.
У минулому, велике число ВВП, яке ми бачили сьогодні, призвело до того, що торговці будуть більш поблажливими у своїх очікуваннях щодо акцій, як Tesla. Але в сучасних умовах Tesla падає, тому що компанія не продемонструвала зростання, а торговці силою шукають, тому її карають.
Настільки ж складним, як може бути зниження цін для акцій, які не відповідають очікуванням, таке ринкове середовище насправді є цілком здоровим, оскільки ви знаєте, що заслуговуючі акції будуть винагороджені.
